Bitcoin (BTC), ağustos ayından bu yana ilk kez 50 günlük basit hareketli ortalamasının (SMA) altında kapanış yapıyor. Hafta sonu yaklaşırken Bitcoin volatilitesi ise iyice daralıyor.
Likidasyon bölgeleri, artan kaldıraç ve taze ETF çıkışları, bir aydır devam eden yatay seyrin yakında kırılabileceğini gösteriyor. Genel verilere bakıldığında baskı aşağı yönlü.
Bitcoin Volatilitesi: 50 Günlük SMA Kaybı Ne Anlama Geliyor？
Bitcoin, 81.715 dolar seviyesinde işlem görüyor ve son 24 saatte %0,39 düşüş yaşadı. Günlük grafikte BTC, yeniden 85.000 dolarda reddedildikten sonra 50 günlük SMAyı (kırmızı ok) kaybetti.
Sponsorlu
Sponsorlu
Bu kırılım, yaklaşık 81.000 – 85.000 dolar arasında dalgalı geçen bir ayı sonlandırmış oldu. Bu süreçte hem long hem de short pozisyonlar likide olurken belirgin bir trend oluşmadı.
22 Ekim mumunda ayın en sert satış hacimlerinden biri oluştu. Sonrasında 82.614 dolar seviyesindeki 0,618 Fibonacci geri çekilme noktası artık direnç olarak çalışıyor.
BTC günlük grafiği Kaynak: Tradingview
Aynı dönemde, Bollinger Bantları yaklaşık 6.000 dolara kadar daralmış durumda. Oysa ağustos ayında bantlar yaklaşık 30.000 dolara kadar açılmıştı.
Hafta başında bantlar son 2,5 yılın en dar seviyesine kadar indi. Tarihte bu tür sıkışmalar, genellikle ani bir volatilite patlamasının habercisi olur.
Ancak Bollinger Bantları tek başına yön göstermez. Bu yüzden, 50 günlük SMAnın kaybedilmesi ağırlığı aşağı yöne çeviriyor.
Likidasyon Bölgeleri Hafta Sonu Hamlesine Zemin Hazırlıyor
Coinglass verilerine göre Binancede en büyük likidasyon havuzu 82.500 – 82.650 dolar aralığında toplanıyor. Bu bölge, fiyatın yaklaşık %1 üzerinde ve 0,618 Fibonacci seviyesiyle örtüşüyor.
Sponsorlu
Sponsorlu
Alt tarafta ise kaldıraçlı pozisyonlar 80.850 dolar ve yeniden 80.000 dolar civarında yoğunlaşıyor. Ay başında BTC 80.400 dolara kadar sarkarken 1 milyar dolardan fazla pozisyon likide edildi.
Bitcoin volatilitesi ve Binance likidasyon haritası Kaynak: Coinglass
Binance, toplam açık pozisyonların yaklaşık %20sini oluşturuyor. Yani bu harita yalnızca piyasanın bir kesimini yansıtıyor. Buna rağmen, bu kümeler zorunlu emirlerin belirleyici seviyelerini işaret ediyor.
Kaldıraç oranı da bölgede yükselmeye devam ediyor. Açık pozisyonlar 54,09 milyar dolar seviyesine çıkarken, açık pozisyon ağırlıklı fonlama oranı %0,0068‘de pozitif kalıyor. Long’lar pozisyon taşımak için hâlâ ödeme yapıyor.
Fonlama oranı hafta başındaki %0,010 civarından gevşemiş görünüyor. Bu da fazla kaldıraçların bir bölümünün temizlendiğine işaret ediyor. Yine de, piyasadaki pozisyonlanma short yöne kırılmadığı için klasik sert bir short squeeze henüz tetiklenmedi.
Bu ortamda, önce hızlıca 82.600 dolara bir süpürme ardından geç kalan longların tasfiye edilmesi mümkün görünüyor. Hafta sonu volatiliteyi artırabilir.
CME vadeli işlemlerinde 9,36 milyar dolar açık pozisyon varken, ABD spot ETFler de hafta sonuna kapanıyor. Bu yüzden fiyatı daha düşük likiditeli offshore kalıcı vadeli piyasalar belirleyecek.
ETF Çıkışları Riskleri Artırıyor!
Kurumların iştahı da bu hafta zayıfladı. Glassnode‘a göre, ABD spot Bitcoin ETF’lerinde 22 Ekimde toplam 3.964 BTC net çıkış yaşandı. Bu miktarın değeri yaklaşık 322 milyon dolar.
ABD spot ETFleri BTC net akışları Kaynak: Glassnode
Bu çıkış, fiyatı 85.000 dolara taşıyan iki güçlü giriş gününün ardından geldi. Yıl içinde büyük rallilerin tamamı birkaç gün süren net ETF girişleriyle başlamıştı.
Fonlar zaten ekim başında da tekrarlanan çıkışlar yaşamıştı. Yeniden güçlü alımlar gelmeden, spot tarafta talebin kaldıraç temizliğini karşılaması oldukça zor.
Bitcoin Volatilitesi ve Fiyat Beklentisi: Gözler Boğa Piyasası Destek Bandında!
Günlük kapanışın 81.000 doların altında olması, fiyatı 77.876 dolardaki 0,5 Fibonacci seviyesine götürebilir. Bu hedef, mevcut fiyatın yaklaşık %4,6 altında bulunuyor.
Bu seviyenin hemen altında ise boğa piyasası destek bandı yer alıyor. Bu bant; 76.700 dolardaki 21 haftalık üstel hareketli ortalama (EMA) ile 72.500 dolardaki 20 haftalık SMA arasında yayılıyor.
0,382 Fibonacci seviyesi 73.139 dolar‘da yer alıyor ve alt sınırda önemli bir destek olarak öne çıkıyor. BeInCrypto’nun Market Intelligence Uzmanlar Konseyi üyesi Benjamin Cowen da aynı riske dikkat çekti.
Bant içerisine hareket etmek ana yükseliş trendini mutlaka bitirmeyebilir. Ancak haftalık kapanışın 72.500 doların altında gerçekleşmesi boğa piyasası yapısını tehdit edebilir.
Öte yandan 82.600 dolar‘ın üzerinde tutunmak 85.000 dolar’a doğru bir sıkışmayı tetikleyebilir. 84.000 dolar üzerinde günlük kapanış gerçekleşirse düşüş yönlü yapı bozulmuş olur.
Şu anki verilere bakıldığında hafta sonunun sakin değil, volatil geçeceğine; satıcıların ise ağırlıkta olduğuna işaret ediyor.