หุ้น Tesla (TSLA) ปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 313.03 USD ลดลงเกือบ 18% ในห้าวันทำการ และถือเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2022 ขณะนี้มีสัญญาณจากกราฟสองแบบที่ชี้ว่า 296 USD เป็นเป้าหมายขาลงถัดไป
แรงขายอย่างหนักทำให้ราคาทะลุโซนแนวรับ 350 USD หลังผลประกอบการไตรมาสสองมีรายได้สูงเป็นประวัติการณ์แต่กำไรต่ำกว่าคาดการณ์ ช่วงก่อนเปิดตลาดวันจันทร์มีการเสนอราคาระดับปานกลางเพื่อรีบาวด์ขึ้นมายัง 321 USD
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
กำไรน้อยกว่าคาดเป็นสาเหตุหลักของการปรับตัวลงแรง
Tesla รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 28.24 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน และอยู่เหนือที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพียง 0.33 USD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่คาดไว้ที่ 0.51 USD และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 1.4%
ค่าใช้จ่ายเพื่อการลงทุนพุ่งขึ้น 142% เป็น 5.79 พันล้าน USD เนื่องจากบริษัทเทเงินให้กับโครงการปัญญาประดิษฐ์ หุ่นยนต์ Optimus และการผลิตรถแท็กซี่ไร้คนขับ กระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบเป็นครั้งแรกตั้งแต่ต้นปี 2024
บางคนในวอลล์สตรีทมองว่าการตอบสนองนี้เกินกว่าเหตุ Dan Ives กรรมการผู้จัดการของ Wedbush Securities กล่าวว่า การใช้จ่ายเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงปัญหาเรื่องจังหวะเท่านั้น ไม่ใช่ทฤษฎีหลักที่ผิดพลาด โดยให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า
นี่คือการแข่งขันด้านเทคโนโลยีครั้งใหญ่ซึ่งขณะนี้เราเพิ่งเดินทางมาได้แค่ 15% ของทั้งหมด
นักวิเคราะห์ บางส่วนยังคงแตกเป็นสองฝ่ายว่าควรอดทนกับเรื่องราว AI เพื่อพิสูจน์มูลค่าปัจจุบันแม้อัตรากำไรจะลดลงหรือไม่
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
กราฟรายสัปดาห์สูญเสียระดับ 350 USD ขณะเริ่มทดสอบเส้นแนวโน้ม
กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นถึงความเสียหายอย่างชัดเจน แท่งเทียนของสัปดาห์ที่แล้วย่อตัวลง 17.81% ทะลุผ่านโซน 350 USD ซึ่งเป็นแนวรับตั้งแต่กันยายน 2025 ตอนนี้โซนนั้นเปลี่ยนเป็นแนวต้านแทน
ราคาปัจจุบันเกาะอยู่บนเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในปี 2024 ซึ่งเป็นเส้นสำคัญที่กำหนดทิศทางขาขึ้นของ Tesla มานานกว่าสองปี หากปิดสัปดาห์ต่ำกว่าเส้นนี้ จะถือเป็นการเปลี่ยนโครงสร้างตลาด ไม่ใช่แค่การปรับฐานระยะสั้น
กราฟรายสัปดาห์ของ TSLA ที่มา: Tradingview
ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มดังกล่าว โซนดีมานด์สำคัญถัดไปอยู่ที่ราว 260 USD ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยเกิดการกลับตัวอย่างรุนแรงในปี 2024 และ 2025 ส่วนแนวต้านด้านบนยังคงเป็น 470 USD ซึ่งจำกัดการรีบาวด์ทุกรอบตั้งแต่ปลายปี 2024 เป็นต้นมา
ในอดีต cup and handle แบบขาขึ้น รูปแบบกราฟ ได้คาดการณ์เป้าหมายไว้ที่ 759 USD สำหรับ TSLA อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้จะเริ่มต้นก็ต่อเมื่อราคาปิดสัปดาห์ยืนยันเหนือ 470 USD ซึ่งตอนนี้ดูห่างไกลออกไป
การคาดการณ์ราคาหุ้น Tesla ชี้เป้าไปที่ 296 USD
กราฟรายวันได้ส่งสัญญาณในระยะสั้นกว่า นับตั้งแต่จุดสูงสุดช่วงเดือนพฤษภาคมใกล้ 455 USD TSLA ได้เคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบขนานขาลงโดยเคารพทั้งสองขอบมาเกือบสามเดือน
ในวันที่ 23 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันถัดจากการประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นได้หลุดกรอบล่างพร้อมทะลุโซน 350 USD ในหนึ่งจังหวะ ช่วงนั้นมีปริมาณการซื้อขายรายวันที่สูงที่สุดในรอบหลายเดือน ชี้ให้เห็นถึงความมั่นใจในการหลุดกรอบ ไม่ใช่แค่การบีบให้เทขายระยะสั้น
เป้าหมายจากการวัดระยะย่อตัวลงของกรอบช่องส่งไปที่ 296.16 USD ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดวันศุกร์ประมาณ 5% อีกทั้งระดับดังกล่าวยังอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มรายสัปดาห์ ซึ่งทำให้พื้นที่ 296 ถึง 310 USD เป็นจุดสำคัญของสัปดาห์นี้
กราฟรายวัน TSLA ที่มา: Tradingview
หากผู้ขายสามารถกดราคาให้หลุด 296 USD ได้ ก็จะเปิดทางสู่โซนความต้องการ 260 USD หรือลดลงต่ออีก 12% ในทางกลับกัน ฝ่ายซื้อจะต้องดันราคาให้กลับขึ้นไปเหนือ 350 USD และกลับเข้าสู่กรอบ เพื่อเปลี่ยนโครงสร้างจากขาลงเป็นขาขึ้นอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม ตัวกระตุ้นสำคัญถัดไปอาจไม่ได้มาจากเทคนิค หากมีความคืบหน้าที่ชัดเจนเรื่องเศรษฐกิจ robotaxi หรือไทม์ไลน์ Optimus ที่จับต้องได้ ก็อาจทำให้ตลาดเปลี่ยนเร็วกว่าแนวโน้มในกราฟ ในระหว่างนี้ หุ้น Tesla จะยังคงอยู่ระหว่างกรอบขาขึ้นที่พังลงมา กับเส้นแนวโน้มสองปีข้างล่างและในที่สุดฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะต้องยอมแพ้