สำนักสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (US) หรือ BLS เตรียมเผยแพร่ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรประจำเดือนตุลาคม (NFP) ในวันศุกร์ เวลา 13:30 GMT โดยคาดว่ารายงานจะสะท้อนการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งงาน 65,000 ตำแหน่ง จากเดือนก่อนหน้าที่มีการเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง
แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงนโยบายอีก 25 จุดฐาน (bps) ในเดือนธันวาคม แต่รายละเอียดเชิงลึกภายในการจ้างงานอาจมีผลต่อมุมมองต่อนโยบายในช่วงต้นปี 2027 และสามารถขับเคลื่อนการประเมินค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้อีกด้วย
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
คาดหวังอะไรได้บ้างจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกร？
นักลงทุนคาดการณ์ว่า NFP จะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม หลังจากที่เดือนกันยายนมีการเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งเท่านั้น อัตราการว่างงานคาดว่าไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.2% ขณะที่เงินเฟ้อค่าจ้างรายเดือน โดยวัดจากการเปลี่ยนแปลงค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ย (AHE) คาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 0.3% จาก 0.1%
Fed คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในช่วง 3.75%-4% หลังการประชุมเดือนตุลาคมตามที่ตลาดคาดไว้ ในงานแถลงข่าวหลังการประชุม Kevin Warsh ประธาน Fed ให้คำจำกัดความสภาพตลาดแรงงานว่าเป็นบวก และเสริมว่าการสนทนาระหว่างผู้กำหนดนโยบายยังคงมุ่งเน้นไปที่ภารกิจรักษาเสถียรภาพของราคาเป็นหลัก
ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยของ Fed เดือนหน้าคงเกิดขึ้นได้ยาก เว้นแต่ว่าข้อมูลการจ้างงานจะออกมาต่ำกว่าคาดอย่างเห็นได้ชัด
จากมุมมองของ TD Securities ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่เดือนกันยายน มีแนวโน้มจะเข้าสู่ระยะพักฐานหรือปรับตัวไปด้านข้างจนถึงสิ้นปี
ธนาคารแห่งนี้เน้นย้ำว่า หลังจากที่มูลค่า USD พุ่งขึ้นแรงตั้งแต่เดือนกันยายน กรณีพื้นฐานของพวกเขาคือค่าเงิน USD จะมีการปรับฐานลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงปลายปี เช่นเดียวกับหลังเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐเมื่อปี 2018
นักกลยุทธ์ให้เหตุผลว่าข้อมูลตลาดแรงงานที่จะออกมาอาจมีบทบาทสำคัญ โดยชี้ว่าตัวเลขการจ้างงานออกมาต่ำกว่าคาดอาจเป็นแรงกระตุ้นเพิ่มเติมสำหรับการปรับฐานของค่าเงิน USD ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
ในบริบทนี้ พวกเขาคาดว่า NFP เดือนตุลาคมจะยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 40,000 ตำแหน่ง หลังจากเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนลงจะช่วยสนับสนุนการปรับฐานของ USD หลังเลือกตั้งได้ต่อเนื่อง
NFP เดือนตุลาคมของสหรัฐจะส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร？
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงขายอย่างหนักในช่วงกลางสัปดาห์หลังจากฝ่ายเดโมแครตชนะการเลือกตั้งวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร โดยได้ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสสหรัฐ ในช่วงสองปีสุดท้ายของการดำรงตำแหน่งของ Donald Trump
ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางหลังผลการเลือกตั้ง ยังทำให้ราคาน้ำมันดิบร่วงแรง ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจยืดเยื้อ
นักวิเคราะห์ที่ ING ระบุว่าศักยภาพในการปรับตัวลงลึกกว่านี้ของค่าเงินดอลลาร์ยังคงถูกจำกัดในระยะสั้น โดยชี้ถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังคงแข็งแกร่งและแนวโน้มที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญ
อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเตือนว่าสมดุลความเสี่ยงอาจเปลี่ยนแปลงในระยะกลาง โดยอาจเห็น Dollar อ่อนค่าลงเพิ่มเติมเมื่อเข้าสู่ปี 2027 หากพรรคเดโมแครตซึ่งเข้มแข็งขึ้น เริ่มวิพากษ์วิจารณ์นโยบายของพรรครีพับลิกันมากขึ้น รวมถึงในประเด็นด้านการลดกฎระเบียบและการพัฒนา AI
การรายงานตัวเลข NFP ที่น่าผิดหวังหรือต่ำกว่า 30,000 อาจยิ่งทำให้การเทขาย USD รุนแรงยิ่งขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ เนื่องจากอาจทำให้ตลาดตัดความหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมกราคม ซึ่งปัจจุบันมีความน่าจะเป็นราว 20% ตามเครื่องมือ CME FedWatch ในสถานการณ์นี้ EUR/USD อาจต่อยอดการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ได้
ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเดือนมกราคมจาก CME FedWatch Tool, ที่มา: CME Group
ในทางกลับกัน หากเกิดเซอร์ไพรส์เชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญ โดยตัวเลข NFP สูงกว่า 80,000 อาจช่วยหนุน USD ในการเคลื่อนไหวทันทีและทำให้ EUR/USD ปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจจะยังไม่กล้าถือสถานะใหญ่ ก่อนที่จะถึงการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐสำคัญในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะจำกัดผลบวกใน USD จากข้อมูลการจ้างงานชุดนี้
Eren Sengezer, European Session Lead Analyst ที่ FXStreet ได้ให้มุมมองทางเทคนิคสั้นๆ เกี่ยวกับ EUR/USD ดังนี้
แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นบ่งชี้ว่า EUR/USD กำลังพยายามกลับตัวขึ้นเป็นขาขึ้นอย่างยากลำบาก ขณะนี้กรอบราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) แต่ RSI บนกราฟรายวันยังต่ำกว่า 50 เล็กน้อย
ฝั่งขาขึ้น ระดับต้านแรกอยู่ที่ 1.1350 (ระดับคงที่, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, แนวรับเดิม) ก่อน 1.1420 (SMA 100 วัน) หากปิดรายวันเหนือระดับหลังนี้ อาจดึงดูดแรงซื้อทางเทคนิคและส่งผลให้ขาขึ้นต่อเนื่องไปยัง 1.1540 (SMA 200 วัน)
ฝั่งขาลง ระดับแนวรับแรกน่าจะอยู่ที่ 1.1130 (แขนล่างของ Bollinger Bands) ก่อนที่ 1.1000 (ระดับคงที่, เลขกลม)
กราฟรายวัน EUR/USD