บทบาทของกองทุนมูลค่าคงที่ใน 401(k) ของคุณ - BitcoinEthereumNews.com
เศรษฐกิจบทบาทของกองทุนมูลค่าคงที่ใน 401(k) ของคุณ02 / 20 / 2022ข่าว Bitcoin Ethereum ในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนและอัตราดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนจำนวนมากพยายามดิ้นรนเพื่อหาทางเลือกในการลงทุนที่ไม่ได้รับผลกระทบ แต่คนที่ออมเงินเพื่อการเกษียณอาจต้องประหลาดใจเมื่อได้ค้นพบกองทุนรวมที่มีลักษณะเฉพาะที่เรียกว่ากองทุนที่มีมูลค่าคงที่ กองทุนเหล่านี้ซึ่งโดยทั่วไปมีให้ในแผน 401 (k) ค่อนข้างคล้ายกับกองทุนตลาดเงิน ยกเว้นว่าให้ผลตอบแทนสูงกว่าและมีความเสี่ยงค่อนข้างน้อย หากคุณกำลังพิจารณากองทุนมูลค่าคงที่ มาดูวิธีการทำงานของกองทุนเพื่อที่คุณจะได้ชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียก่อนตัดสินใจว่าจะเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับพอร์ตเกษียณอายุของคุณหรือไม่ ประเด็นที่สำคัญ โดยทั่วไปแล้วกองทุนมูลค่าคงที่จะมีให้ในแผนการสมทบที่กำหนดไว้เท่านั้น เช่น 401(k) เป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ให้รายได้ที่มั่นคงและมีความเสี่ยงค่อนข้างน้อย เนื่องจากมีการค้ำประกันเงินต้นของคุณ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่น้อยลงก็หมายถึงผลตอบแทนที่ต่ำเช่นกัน กองทุนมูลค่าคงที่เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยม คนทำงานใกล้เกษียณ และใครก็ตามที่ต้องการรักษาพอร์ตการลงทุนให้มีเสถียรภาพในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน อธิบายกองทุนมูลค่าคงที่ ตามชื่อหมายถึง กองทุนมูลค่าคงที่เป็นกองทุนเงินสดประเภทหนึ่งที่มีลักษณะคล้ายกองทุนตลาดเงินโดยให้การคุ้มครองเงินต้นในขณะที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ เช่นเดียวกับลูกพี่ลูกน้องในตลาดเงิน กองทุนเหล่านี้รักษาราคาหุ้นคงที่ที่ 1 ดอลลาร์ กองทุนที่มีมูลค่าคงที่มักจะจ่ายเป็นสองเท่าของอัตราดอกเบี้ยของกองทุนตลาดเงิน แม้แต่กองทุนตราสารหนี้ระยะกลางก็มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนน้อยลงและมีความผันผวนมากขึ้น กองทุนมูลค่าคงที่ที่ใช้ในการลงทุนเกือบทั้งหมดในสัญญาการลงทุนที่มีการค้ำประกัน (GICs) ซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ให้บริการประกันภัยและผู้ให้บริการแผน 401 (k) ที่ให้อัตราผลตอบแทนที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ผู้ให้บริการประกันภัยจำนวนหนึ่งที่ลงทุนมหาศาลในพันธบัตรขยะในช่วงทศวรรษ 1980 ประสบความสูญเสียอย่างหนักและผิดนัดในข้อตกลงบางประการ ผู้เข้าร่วมแผนการเกษียณอายุของผู้ให้บริการรายอื่น เช่น Lehman Brothers ที่หมดอายุขัยแล้ว (ซึ่งประกาศล้มละลายในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008) พบว่า GIC ของพวกเขากลายเป็นโมฆะในกรณีที่บริษัทล้มละลาย ต่อจากนั้น GICs ส่วนใหญ่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากการระดมทุนสำหรับกองทุนที่มีมูลค่าคงที่ ปัจจุบันกองทุนเหล่านี้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทที่มีระยะเวลาครบกำหนดระยะสั้นถึงระยะกลางตั้งแต่ประมาณสองถึงสี่ปี กองทุนมูลค่าคงที่สามารถจ่ายดอกเบี้ยได้สูงกว่ากองทุนตลาดเงินซึ่งมักจะลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ที่มีอายุไม่เกิน 90 วัน วิธีจัดการความเสี่ยง การถือครองในกองทุนมูลค่าคงที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการถือครองตลาดเงินเนื่องจากพันธบัตรที่พวกเขาลงทุนจะครบกำหนดนานขึ้น ราคาหุ้นของกองทุนมูลค่าคงที่ไม่มีศักยภาพที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป แต่กองทุนเหล่านี้จะไม่สูญเสียมูลค่าเช่นกัน ซึ่งไม่ใช่กรณีของกองทุนรวมทั่วไป ความเสี่ยงนี้บรรเทาลงได้ด้วยการซื้อประกันโดยกองทุนที่ชดเชยการสูญเสียเงินต้น การค้ำประกันเหล่านี้สามารถหาได้จากธนาคารและผู้ให้บริการประกันภัย กองทุนมูลค่าคงที่ส่วนใหญ่จะซื้อสัญญาเหล่านี้จากผู้ให้บริการสามถึงห้ารายเพื่อลดความเสี่ยงในการผิดนัด โดยปกติผู้ให้บริการขนส่งจะตกลงที่จะครอบคลุมสัญญาใด ๆ ที่ผิดนัดในกรณีที่ผู้ให้บริการรายใดรายหนึ่งล้มละลาย ข้อเสียที่ต้องพิจารณา ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กองทุนมูลค่าคงที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ากองทุนตลาดเงินเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ พวกเขายังทำเช่นนั้นโดยมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนตราสารหนี้อย่างมาก อย่างไรก็ตาม กองทุนเหล่านี้ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีซึ่งครอบคลุมค่าห่อประกัน ซึ่งอาจสูงถึง 1% ต่อปีในบางกรณี นอกจากนี้ กองทุนมูลค่าคงที่ส่วนใหญ่ยังป้องกันไม่ให้นักลงทุนย้ายเงินโดยตรงไปยังการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน เช่น ตลาดเงินหรือกองทุนตราสารหนี้ ผู้เข้าร่วมต้องย้ายเงินทุนของตนไปยังยานพาหนะอื่น เช่น กองทุนหุ้นหรือกองทุนเซกเตอร์ เป็นเวลา 90 วันก่อนจึงจะจัดสรรเงินให้เป็นทางเลือกเงินสดได้ $ 810 พันล้าน สินทรัพย์ในกองทุนมูลค่าคงที่ในแผนการสมทบเงินตามที่กำหนด อ้างอิงจากสมาคมการลงทุนมูลค่าคงที่ บางทีข้อจำกัดที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนมูลค่าคงที่ก็คือความพร้อมใช้งานที่จำกัด โดยทั่วไปจะมีให้เฉพาะผู้เข้าร่วมแผน 401 (k) ของนายจ้างที่เสนอเงินเหล่านี้ภายในแผนของพวกเขา ประเด็นสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องจำไว้คือกองทุนเหล่านี้มีความมั่นคงโดยธรรมชาติ แต่ไม่รับประกัน แม้ว่าโอกาสของการสูญเสียเงินในกองทุนหนึ่งจะค่อนข้างน้อย แต่ก็ไม่ควรจัดประเภทด้วยซีดี เงินงวดคงที่ หรือการลงทุนอื่นๆ ที่มาพร้อมกับการรับประกันเงินต้นอย่างแท้จริง เมื่อกองทุนมูลค่าคงที่มีความเหมาะสม กองทุนมูลค่าคงที่เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมและผู้ที่มีเวลาค่อนข้างสั้น เช่น พนักงานใกล้เกษียณ กองทุนเหล่านี้จะสร้างรายได้โดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด และสามารถช่วยรักษาเสถียรภาพของพอร์ตการลงทุนที่เหลือของนักลงทุนได้ในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ไม่ควรมองว่าสิ่งเหล่านี้เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว และจะไม่ให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกับกองทุนหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป ที่ปรึกษาส่วนใหญ่แนะนำให้จัดสรรไม่เกิน 15% ถึง 20% ของสินทรัพย์ในกองทุนเหล่านี้ บรรทัดด้านล่าง กองทุนมูลค่าคงที่ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางที่มีความสุขระหว่างกองทุนเงินสดและตลาดเงินซึ่งมีผลตอบแทนต่ำและกองทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงและความผันผวนสูง กองทุนเหล่านี้ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยมีความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย แต่ความมั่นคงนี้มาในราคาในรูปแบบของค่าธรรมเนียมรายปีและผลตอบแทนที่ต่ำกว่ากองทุนหุ้น นอกจากนี้ การโอนเป็นตราสารเงินสดอื่นสามารถทำได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้น