ทำความเข้าใจกับการประกาศยกเลิกเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาล่าสุด
การเงิน ทำความเข้าใจกับการประกาศยกเลิกเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาล่าสุด นาทีที่ผ่านมา 39 ข่าว Bitcoin Ethereum ประธานาธิบดีโจ ไบเดนแห่งสหรัฐฯ ประกาศผ่อนปรนเงินกู้นักเรียนกับมิเกล คาร์โดนา รัฐมนตรีกระทรวงการศึกษา (ขวา) AFP ผ่าน Getty Images เมื่อเดือนที่แล้ว ศาลฎีกาตัดสินความพยายามของประธานาธิบดีไบเดนที่จะยกเลิกเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางสูงถึง 20,000 ดอลลาร์สำหรับผู้กู้ส่วนใหญ่เพียงฝ่ายเดียว ศาลสูงตัดสินว่าการตัดสินใจที่มีความสำคัญทางเศรษฐกิจ เช่น โครงการยกเลิกเงินกู้มูลค่า 430 ล้านดอลลาร์ ให้ขึ้นอยู่กับสภาคองเกรสมากกว่าฝ่ายบริหาร แม้ว่าฝ่ายบริหารของ Biden จะปฏิบัติตามคำตัดสิน แต่ก็ไม่ได้คำนึงถึงจิตวิญญาณของคำตัดสินของศาล ฝ่ายบริหารได้เริ่มโครงการอื่น ๆ หลายโครงการเพื่อยกเลิกหนี้หรือลดการชำระเงินผ่านการดำเนินการของผู้บริหาร ซึ่งรวมถึงลำดับความเกี่ยวข้องอย่างคร่าว ๆ สำหรับผู้กู้และผู้เสียภาษี: การสละสิทธิ์เพียงครั้งเดียวซึ่งจะทำให้ผู้กู้หลายล้านรายเข้าใกล้การยกเลิกเงินกู้ภายใต้การชำระคืนตามรายได้ (IDR) การสละสิทธิ์นี้ส่งผลให้มีการยกเลิกหนี้ 39 พันล้านดอลลาร์ในทันที ระยะเวลา XNUMX เดือนจะเริ่มต้นเมื่อการชำระคืนเงินกู้ของนักเรียนเริ่มขึ้นอีกครั้งในฤดูใบไม้ร่วงนี้หลังจากหยุดไป XNUMX ปี ซึ่งในระหว่างนั้นผู้กู้จะไม่ได้รับผลกระทบในทางลบจากการชำระเงินที่ขาดหายไป แผนการชำระคืนที่ขับเคลื่อนด้วยรายได้ใหม่ซึ่งจะลดการชำระคืนเงินกู้มากกว่าครึ่งสำหรับผู้กู้ระดับปริญญาตรีโดยมีค่าใช้จ่าย 276 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา XNUMX ปี ความพยายามครั้งที่สองในการยกเลิกเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาจำนวนมากโดยใช้อำนาจทางกฎหมายที่อ้างว่าแตกต่างจากความพยายามครั้งแรกของฝ่ายบริหาร ซึ่งศาลฎีกาตัดสินลง การสละสิทธิ์ IDR เพียงครั้งเดียว เมื่อวันศุกร์ กรมการศึกษาประกาศว่าผู้กู้ 804,000 รายจะได้รับการยกเลิกเงินกู้รวมมูลค่า 39 หมื่นล้านดอลลาร์ นี่เป็นผลมาจากสิ่งที่เรียกว่า “การสละสิทธิ์ IDR ครั้งเดียว” ที่ประกาศเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา โดยปกติแล้ว ผู้กู้ที่ลงทะเบียนในแผนการชำระคืนตามรายได้จะต้องชำระเงินที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดเป็นเวลา 20 หรือ 25 ปีจึงจะได้รับการยกเลิกเงินกู้ อย่างไรก็ตาม การสละสิทธิ์จะอนุญาตให้ผู้กู้นับเดือนที่พวกเขาชำระเงินในแผนที่ไม่ใช่ IDR สำหรับโควต้า 20 หรือ 25 ปีนั้น ผู้กู้จะได้รับอนุญาตให้นับบางช่วงเวลาที่พวกเขาไม่ได้ชำระเงินเลย ผลที่ได้คือผู้กู้หลายแสนรายที่มีอายุน้อยกว่าเครื่องหมาย 20 หรือ 25 ปีหลายปีจะถูกย้ายโดยอัตโนมัติ ส่งผลให้มีการยกเลิกเงินกู้ทันที 39 ล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลข 39 ล้านดอลลาร์นั้นประเมินต่ำเกินไปว่านโยบายนี้จะได้รับการอภัยโทษมากน้อยเพียงใด ผู้กู้รายอื่นหลายล้านคนจะขยับเข้าใกล้เกณฑ์ 20 หรือ 25 ปีในอีกหลายปี แม้ว่าพวกเขาจะยังไม่ผ่านเกณฑ์ดังกล่าวก็ตาม ผลที่ตามมาคือการยกเลิกเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เนื่องจากผู้กู้จำนวนมากขึ้นข้ามเกณฑ์ ผู้สนับสนุนการสละสิทธิ์ยืนยันว่าฝ่ายการศึกษาและผู้ให้บริการเงินกู้นับการชำระเงิน IDR ที่เข้าเกณฑ์อย่างไม่ถูกต้องในอดีต ซึ่งหมายความว่าการสละสิทธิ์เป็นสิ่งจำเป็นในการทำให้ผู้กู้ยืมเหล่านั้นสมบูรณ์ แต่การสละสิทธิ์นั้นกว้างเกินไปสำหรับจุดประสงค์นี้ ผู้กู้จำนวนมากที่ไม่เคยลงทะเบียนในแผน IDR และไม่เคยพยายามที่จะยังคงมีคุณสมบัติ ในบรรดากลุ่มที่ได้รับประโยชน์คือกลุ่มที่กู้ยืมเงินก้อนใหญ่สำหรับโรงเรียนวิชาชีพก่อนที่จะมีการขยาย IDR และได้ชำระคืนให้กับแผนการสำเร็จการศึกษาหรือการขยายเวลา (ที่ไม่ใช่ IDR) กลุ่มนี้ซึ่งรวมถึงแพทย์และทนายความจำนวนมาก และคนอื่นๆ ที่ไม่ต้องการเอกสารประกอบคำบรรยายจากรัฐบาลกลาง จะได้รับการชำระคืนเงินกู้ตามกำหนดเวลาในช่วงห้าถึงสิบปีสุดท้ายโดยพื้นฐานแล้ว ชำระคืนสิบสองเดือนบนทางลาด การชำระเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาถูกหยุดชั่วคราวตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 โดยไม่มีดอกเบี้ยสะสม ในขณะที่สภาคองเกรสอนุญาตให้มีการหยุดการชำระเงินชั่วคราวเป็นเวลา 19 เดือนเพื่อตอบสนองต่อการระบาดใหญ่ของโควิด-60 ฝ่ายบริหารของทรัมป์และไบเดนได้ขยายการหยุดชั่วคราวหลายครั้งผ่านการดำเนินการของผู้บริหาร ในที่สุด ส่วนหนึ่งของข้อตกลงด้านงบประมาณที่สภาคองเกรสและฝ่ายบริหารตกลงร่วมกันในเดือนมิถุนายน ฝ่ายการศึกษาจะต้องดำเนินการชำระเงินกู้ต่อในเดือนกันยายน ในทางทฤษฎีนั้นควรยุติการหยุดชั่วคราว ซึ่งทำให้ผู้เสียภาษีต้องเสียเงิน XNUMX ล้านดอลลาร์ต่อปี การกลับไปชำระคืนนั้นเป็นเรื่องที่ยุ่งยาก เนื่องจากผู้กู้ส่วนใหญ่ไม่ได้ชำระเงินกู้เลยแม้แต่ครั้งเดียวในช่วงสามปีที่ผ่านมา บางคนไม่เคยจ่ายเลย และหลายล้านคนก็มีผู้ให้บริการเงินกู้รายใหม่ และด้วยเหตุนี้จึงเป็นจุดติดต่อใหม่ในระบบสินเชื่อเพื่อการศึกษา ฝ่ายบริหารของ Biden จะใช้สิ่งนี้เป็นเหตุผลในการออกกฎหมาย “ทางลาด” 12 เดือนสำหรับผู้กู้ที่กลับมาชำระคืน ในช่วง 12 เดือนแรกหลังจากการชำระเงินกลับมา ดอกเบี้ยจะสะสมและครบกำหนดชำระเงิน แต่ผู้กู้ที่ขาดการชำระเงินจะไม่เข้าสู่การผิดนัด และไม่มีผลกระทบต่อรายงานเครดิตของพวกเขา ช่วงเวลาการเปลี่ยนแปลงที่สั้นลงนั้นสมเหตุสมผล เดิมทีแผนกการศึกษาได้วางแผนสำหรับ “ระยะเวลาผ่อนผัน” 90 วันสำหรับการชำระเงินที่ขาดหายไป อย่างไรก็ตาม ระยะเวลา 12 เดือนบนทางลาดมีการประกาศหลังจากที่ศาลฎีกาตัดสินให้แผนการยกเลิกเงินกู้เป็นโมฆะเท่านั้น นั่นแสดงให้เห็นถึงแรงจูงใจทางการเมืองสำหรับการเพิ่มขึ้นสี่เท่าของช่วงเวลาทางลาดอย่างฉับพลัน อันตรายคือฝ่ายบริหารอาจใช้ทางลาดแทนการหยุดชำระเงินชั่วคราว ซึ่งแผนกการศึกษาจะขยายเวลาตามความประสงค์เพื่อระงับความโกรธของผู้กู้ที่การยกเลิกเงินกู้ไม่ได้ดำเนินต่อไป แผน IDR ใหม่ นอกเหนือจากการสละสิทธิ์ IDR เพียงครั้งเดียวแล้ว ฝ่ายบริหารของ Biden ยังจะจัดทำแผนการที่ขับเคลื่อนด้วยรายได้มากขึ้นในอนาคต การทำซ้ำ IDR ในปัจจุบันที่ใจกว้างที่สุดกำหนดการชำระเงินกู้ของนักเรียนที่ 10% ของรายได้ของผู้กู้ที่สูงกว่า 150% ของเส้นความยากจนของรัฐบาลกลาง โดยยอดคงเหลือจะได้รับการอภัยหลังจาก 20 ปี แผน IDR ใหม่ล่าสุดที่เรียกว่าแผน “SAVE” จะลดรายได้ดังกล่าวให้เหลือเพียง 5% ของรายได้เหนือ 225% ของเส้นความยากจนสำหรับผู้กู้ระดับปริญญาตรี พร้อมปลดหนี้คงเหลือในระยะเวลาเพียง 10 ปี กรมยังประกาศว่าจะผลักดันวันที่มีผลบังคับใช้ของบทบัญญัติที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุดของแผน ส่วนของรายได้ที่ได้รับการยกเว้นจากการชำระเงินจะเพิ่มขึ้นจาก 150% เป็น 225% ของเส้นแบ่งความยากจนของรัฐบาลกลางทันที ในขณะที่บทบัญญัติอื่นๆ ส่วนใหญ่จะมีผลบังคับใช้ในฤดูร้อนหน้า ก่อนหน้านี้สำนักงานงบประมาณรัฐสภาได้ประเมินว่าแผนใหม่นี้จะทำให้ผู้เสียภาษีต้องเสียเงิน 276 พันล้านดอลลาร์ในช่วง XNUMX ปี แต่ผลกระทบที่ร้ายแรงกว่าของกฎคือผลกระทบต่อโครงสร้างแรงจูงใจในการศึกษาระดับอุดมศึกษา อย่างที่ผมเขียนไว้ที่ OppBlog: ในระยะยาว ผลกระทบทางศีลธรรมของแผน IDR ใหม่จะเป็นผลสืบเนื่องมากกว่าการปลดหนี้นักเรียนแบบครั้งเดียวซึ่งศาลฎีกาตัดสินลง ท้ายที่สุดแล้ว แผนใหม่นี้จะนำไปใช้กับเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาจำนวน 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่รัฐบาลกลางริเริ่มขึ้นทุก ๆ ทศวรรษ ไม่ใช่แค่เงินกู้ที่มีอยู่เหมือนโครงการยกเลิกเงินกู้ ความพยายามครั้งที่สองในการยกเลิกเงินกู้จำนวนมาก หลังจากศาลมีคำตัดสินดังกล่าว คณะบริหารก็เสียเวลาเปล่าในการประกาศว่าจะพยายามออกกฎหมายยกเลิกเงินกู้ผ่านหน่วยงานที่มีอำนาจทางกฎหมายชุดที่สอง โครงร่างดั้งเดิมอาศัยพระราชบัญญัติ