Bitcoin (BTC) ปิดเดือนกันยายนด้วยผลกำไร 6.33% ซึ่งเป็นการพลิกจากสถิติขาดทุนโดยเฉลี่ยของเดือนนี้ตั้งแต่ปี 2013 อย่างไรก็ตามเมื่อเริ่มต้นเดือนตุลาคม การซื้อที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นก็เริ่มเบาบางลง
กองทุน Spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) ได้สิ้นสุดการไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วันในวันพุธ ขณะที่ผู้ถือระยะยาวกลับเพิ่มการขาย และยังมีแนวต้านของคำสั่งขายจำนวนมากที่อยู่เหนือระดับราคาปัจจุบันเล็กน้อย
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
เดือนกันยายนเปลี่ยนพฤติกรรมขาดทุน
ตั้งแต่ปี 2013 เดือนกันยายนสร้างผลขาดทุนให้กับ Bitcoin โดยเฉลี่ยที่ 2.41% ตามข้อมูลของ Coinglass อย่างไรก็ตาม เดือนนี้กลับปิดบวกติดต่อกัน 4 ปี ตั้งแต่ 2023 ถึง 2026
ผลตอบแทน Bitcoin รายเดือนตั้งแต่ปี 2013. ที่มา: Coinglass
Bitcoin ยังทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์ดั้งเดิมในครั้งนี้ด้วย Santiment ระบุว่าราคาทองคำ ปรับตัวลงมากกว่า 6% ในเดือนกันยายน ขณะที่ S&P 500 ลดลงเพียงเล็กน้อย
CryptoQuant มองว่าการปรับขึ้นครั้งนี้ คือจุดเริ่มต้นของ ตลาดกระทิงรอบใหม่ โดยระบุว่าการปิดตลาดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันเมื่อสัปดาห์ก่อน ยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ขณะนี้ Bull Score Index อยู่ที่ 90 จาก 100
ประวัติศาสตร์ของเดือนตุลาคมก็เสริมแนวโน้มนี้ เนื่องจาก Bitcoin ปิดบวกใน 10 จาก 13 ตุลาคมที่ผ่านมา โดยมีค่ากลางผลกำไรที่ 12.73% อย่างไรก็ดี รูปแบบนี้จะเกิดซ้ำอีกหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าใครจะเข้ามาซื้อต่อ และข้อมูลการไหลเข้าล่าสุดก็สะท้อนว่ามีนักลงทุนลดลง
ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันที
แรงซื้อ BTC ETF อ่อนตัวก่อนสิ้นเดือน
Spot Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้า 998.95 ล้าน USD ในวันที่ 21 กันยายน ตามข้อมูลของ SoSoValue ซึ่งถือเป็นวันเงินไหลเข้ามากที่สุดในรอบเกือบ 1 ปี
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
หลังจากนั้น การไหลเข้าก็ลดลงเรื่อยๆ โดยในวันที่ 28 กันยายน เหลือเพียง 31.07 ล้าน USD และวันที่ 30 กันยายน มีกระแสเงินไหลออกสุทธิ 148.69 ล้าน USD ขณะที่ ETF ทั้ง 12 กองทุนไม่มีการไหลเข้าเลย
การชะลอตัวนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโตได้บันทึก กระแสเงินไหลเข้าแต่ละสัปดาห์สูงสุดของปี 2026
กระแสเงินไหลสุทธิรายวันของ ETF Bitcoin จนถึงวันที่ 30 กันยายน ที่มา: SoSoValue
กระแสเงินไหลเข้าของ ETF ที่อ่อนตัวลงสะท้อนถึงการลดลงของความต้องการโดยรวม CryptoQuant ประเมินว่าความต้องการ spot ที่เห็นได้ชัดลดลง 170,000 BTC ตลอด 30 วัน ยิ่งไปกว่านั้นการเติบโตของความต้องการ futures ก็ลดลงจาก 164,000 BTC เมื่อวันที่ 14 กันยายน เหลือเพียง 16,000 BTC
ปริมาณการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับต่ำเช่นกัน Glassnode ระบุว่าปริมาณการซื้อขาย spot รวมกับ ETF อยู่ราว 6.4 พันล้าน USD ต่อวัน ซึ่งถือว่าน้อยที่สุดในช่วงหลังเปิดตัว
ผู้ถือระยะยาวเริ่มขายทำกำไร
เมื่อความต้องการใหม่เย็นลง ผู้ถือครองเดิมก็ขายทำกำไรเพิ่มขึ้น ผู้ถือได้ตระหนักกำไร 25,700 BTC ในวันที่ 22 กันยายน ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในหนึ่งวันของปี 2026 ตามข้อมูลจาก CryptoQuant
กลุ่มผู้ถือระยะยาวที่ถือครอง coin เกิน 155 วันมีบทบาทเพิ่มขึ้น Glassnode พบว่าสัดส่วนกำไรที่เกิดขึ้นจริงของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นจาก 34% เป็น 55% ในรอบสัปดาห์ถึงวันที่ 29 กันยายน
CryptoQuant ยังระบุด้วยว่า อัตรากำไรที่ยังไม่รับรู้ของเทรดเดอร์อยู่ที่ 33% ซึ่งถือว่าสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024
ตามรายงาน กล่าวว่า ตามประวัติแล้ว ส่วนต่างที่สูงมักเกิดขึ้นก่อนการขายและแรงกดดันต่อราคาลง
อย่างไรก็ตาม Glassnode ตั้งข้อสังเกตว่าระดับการขายทำกำไรก็ยังค่อนข้างต่ำกว่าระดับที่เห็น ณ จุดสูงสุดของปี 2024 และ 2025 อย่างชัดเจน
กำแพงขายที่ 85,000 USD ทดสอบ Bitcoin ครั้งแรกในเดือนตุลาคม
BTC ซื้อขายที่ 84,198 USD ในขณะที่มีการรายงานข่าวนี้ โดยเพิ่มขึ้น 0.9% ภายใน 24 ชั่วโมง และเหนือจากระดับนั้นเล็กน้อย Glassnode พบว่ามีกำแพงออเดอร์ขายจำนวนมากระหว่าง 85,000 ถึง 85,500 USD บน Binance โดยกำแพงนี้ปรากฏขึ้นเมื่อวันที่ 24 กันยายน และขนาดเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่านับแต่นั้นมา
ประสิทธิภาพราคาของ Bitcoin ในวันที่ 1 ตุลาคม ที่มา: BeInCrypto Markets
ในด้านขาลง CryptoQuant กำหนดแนวรับแรกไว้ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันใกล้กับ 80,000 USD ถัดจากนั้นเป็นค่า True Market Mean ของ Glassnode ที่ 77,200 USD ซึ่งเป็นการประมาณราคาซื้อเฉลี่ยของนักลงทุนที่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่
สำหรับ Glassnode การเบรกเอาท์ที่ยืนยันแล้ว จำเป็นต้องมีเงินทุนไหลเข้าจาก ETF กลับมาและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาต้องทะลุกำแพงสำคัญ
สมัครรับข้อมูลช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวที่มอบมุมมองเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ