Elon Musk ซีอีโอของ Tesla กล่าวว่า ประเทศจีนจะผลิต RAM เป็นจำนวนมากในปี 2028 ข้อความของเขายังเป็นการเพิ่มความกังวลด้านอุปทาน สดใหม่ ต่อจากบทความคอลัมน์ของเกาหลีใต้ที่เตือนถึงภาวะ oversupply ของชิปหน่วยความจำในปี 2029 อีกด้วย
ช่วงเวลานี้โดดเด่นอย่างมาก ผู้ผลิตชิปเกาหลีใต้ต่างรายงานผลกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่บทความในคอลัมน์ก็ให้ความเห็นว่า ประเทศเกาหลีใต้มีเวลาเพียงสองถึงสามปีเท่านั้นในการสร้างอุตสาหกรรมที่เติบโตใหม่
เหตุใดภาวะ oversupply ของชิปหน่วยความจำจึงเป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจเกาหลีใต้
บทความนี้ถูกเผยแพร่ในหนังสือพิมพ์ Maeil Business Newspaper ซึ่งเป็นสื่อเศรษฐกิจชั้นนำของเกาหลีใต้ โดยเนื้อหาชี้ว่าเศรษฐกิจของประเทศตอนนี้พึ่งพิง Samsung Electronics และ SK Hynix อย่างมาก
ผู้เขียนชี้ให้เห็นว่าการพึ่งพาดังกล่าวจะทำให้เกาหลีใต้เผชิญกับความเสี่ยงเมื่อช่วงขาขึ้นสิ้นสุดลง โดยคอลัมน์เห็นว่าภาวะ oversupply ของชิปหน่วยความจำอาจเกิดขึ้นในปี 2029 เมื่อกำลังการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
ข้อมูลจาก Gartner แสดงให้เห็นว่าเงินเดิมพันดังกล่าวเพิ่มขึ้นมหาศาล โดยบริษัทวิจัยคาดว่า รายได้จากหน่วยความจำจะอยู่ที่ 837 พันล้าน USD ในปี 2026 คิดเป็น 54% ของมูลค่าขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ทั้งนี้ ส่วนแบ่งดังกล่าวอยู่ที่ 27% เท่านั้นในปี 2025 ซึ่งบริษัทระบุว่าสาเหตุหลักมาจากราคาที่เพิ่มสูงขึ้น
การคาดการณ์รายได้ระดับโลกของชิปหน่วยความจำ ที่มา: BeInCrypto
อย่างไรก็ตาม Gartner ยังคาดว่าปริมาณในตลาดยังคงตึงตัวในปี 2027 ต่อให้มีกำลังการผลิตใหม่เข้าสู่ตลาดก็ตาม
แต่ความกังวลนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับโซลเช่นกัน ธนาคารกลางเกาหลีใต้ได้ออกมาเตือนแล้วว่า การค้าชิป AI เป็น ปัญหาเสถียรภาพทางการเงิน
RAM จากจีนอาจมาถึงก่อนที่เกาหลีใต้จะกระจายความเสี่ยงได้หรือไม่
Musk ได้นำสรุปของบทความนี้ไปแชร์ลงบน X พร้อมกับตอบกลับสั้นๆ หนึ่งบรรทัด โดยไม่ได้ระบุว่าบริษัทจีนรายใดจะเป็นผู้ขับเคลื่อนกำลังการผลิตดังกล่าว
ขณะเดียวกันคู่แข่งจากจีนอย่าง ChangXin Memory Technologies (CXMT) เพิ่งประกาศความคืบหน้าในการออกแบบ DRAM ที่หนาแน่นมากขึ้น โดยข่าวนี้กดดันราคาหุ้น Samsung และ SK Hynix ซึ่งทั้งสองมีสัดส่วนครึ่งหนึ่งของ KOSPI อยู่แล้ว นอกจากนี้ CXMT ยังถือครองรายได้จาก DRAM ทั่วโลกไปแล้วประมาณ 8% ในไตรมาสแรก ตามข้อมูลจาก Counterpoint Research
Musk ยังได้ชื่นชม ความระมัดระวังด้านราคาของ Micron ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเขากำลังจับตาต้นทุนหน่วยความจำอย่างใกล้ชิด
อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ความต้องการยังคงสูงกว่าปริมาณการผลิต โดย Gartner คาดการณ์ว่ารายได้จากหน่วยความจำจะทะลุ 1 ล้านล้าน USD ในปี 2027
แต่หากการผลิตจากประเทศจีนขยายตัวในปี 2028 อุปทานเกินในตลาดชิปหน่วยความจำอาจเกิดขึ้นก่อนที่คอลัมน์นี้คาดไว้ถึงหนึ่งปี ดังนั้นช่วงเวลาสำหรับเกาหลีในการกระจายความเสี่ยงอาจสั้นลงมากยิ่งขึ้น