นักลงทุนได้ถอนเงิน 635.49 ล้าน USD ออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ (BTC) แบบสปอตในสหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 22 ตุลาคมที่ผ่านมา เงินทุนได้ไหลออกก่อนที่ BTC จะร่วงลงแตะระดับที่โดยปกติผู้ถือ ETF มักจะเทขายอย่างหนัก
ในวันก่อนหน้า กองทุนเดียวกันนี้เพิ่งรับเงินไหลเข้า 528.40 ล้าน USD งานวิจัยใหม่จาก DWF Labs ได้ระบุระดับดังกล่าวไว้ และปัจจุบัน BTC มีราคาซื้อขายใกล้กับจุดนั้น
เงินทุนใน ETF ของบิทคอยน์ไหลออกหลังจากทะลักเข้าสู่ตลาดแค่วันเดียว
การไหลออกเมื่อวันที่ 22 ตุลาคมที่ผ่านมา ถือเป็นการถอนเงินในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน ตามข้อมูลจาก SoSoValue ซึ่งเป็นการสิ้นสุดกระแสเงินเข้าเป็นเวลา 3 วันที่มีมูลค่าประมาณ 1.08 พันล้าน USD
กระแสเงินเข้าเริ่มต้นด้วยมูลค่า 526.6 ล้าน USD เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันที่กองทุนเหล่านี้มี เงินไหลเข้าเยอะที่สุดนับตั้งแต่ 22 กันยายน ขณะนี้จึงทำให้กระแสไหลเวียนสุทธิในเดือนตุลาคมอยู่ที่การถอนเงินสุทธิประมาณ 174.5 ล้าน USD
กระแสเงินสุทธิรายวันของ ETF บิทคอยน์แบบสปอตในสหรัฐอเมริกา ที่มา: SoSoValue
นักลงทุนยังคงขายขณะที่ BTC มีราคาซื้อขายสูงกว่าระดับที่งานวิจัยใหม่ชี้ว่า ETF จะถูกขายหนัก DWF Labs ซึ่งเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องตลาดคริปโต ได้ศึกษากระแส ETF บิทคอยน์แบบสปอตตั้งแต่เดือนมกราคม 2024
ผลการศึกษาพบว่าการเทขายมักจะเกิดขึ้นเมื่อ BTC ปิดตลาดต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 20 วันอยู่ 7%
นักลงทุน ETF ไม่สะทกสะท้านกับการปรับฐานเพียงเล็กน้อย แต่ถ้าราคาลดลงประมาณ 7% พวกเขาจะเริ่มเทขาย รายงาน ระบุไว้
กระแสเงินรายวันเปลี่ยนจากไหลเข้าเฉลี่ย 74 ล้าน USD เป็นไหลออกเฉลี่ย 72 ล้าน USD โดยพบว่ามีการไหลออกแย่ลงใน 19 จาก 24 กรณีที่ DWF ตรวจสอบ
เมื่ออ้างอิงราคาปิดรายวันของ Binance พบว่า BTC ปิดวันที่ 22 ตุลาคม ต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อ 4 ตุลาคมที่ 86,530 USD ประมาณ 5.9% ซึ่งทำให้จุด threshold 7% อยู่ใกล้ 80,470 USD
DWF ยังพบอีกว่า กระแสเงิน ETF มักจะเคลื่อนไหวตามราคาตลาด โดยในวันที่ราคาขึ้นสูงสุด พบว่ากระแสเงินยังคงเป็นบวกใน 7 จาก 8 ครั้งของจุดสูงสุด
การไหลเข้าของเงินในเดือนตุลาคมก็มีแนวโน้มแบบเดียวกัน เงินได้ไหลเข้าสู่ตลาดเมื่อ BTC พุ่งขึ้น จนถึงวันที่ 21 ตุลาคม จากนั้นก็ไหลออกเมื่อราคาตกลง
Bitcoin ส่งคืนกำไรที่ได้ ขณะที่แนว 7% เริ่มมีการเปลี่ยนแปลง
ราคาก็ได้บอกเล่าเรื่องเดียวกัน โดย BTC ลดลง 3.41% ภายใน 24 ชั่วโมง มาอยู่ที่ 81,297 USD อ้างอิงจาก BeInCrypto Markets และกระแส ETF ก็เคลื่อนไหวตามความผันผวนราคาในสัปดาห์ที่ผ่านมา
จากข้อมูลของ Binance ในแต่ละวัน BTC เพิ่มขึ้นจาก 82,245.93 USD เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม เป็น 84,093.42 USD ในวันที่ 21 ตุลาคม โดยการปรับตัวขึ้น หยุดชะงักใกล้แนว 85,000 USD BTC ปิดวันที่ 22 ตุลาคมที่ 81,416.09 USD ลดลง 3.18% จากราคาปิดวันก่อนหน้า
กราฟราคา Bitcoin ที่มา: BeInCrypto Markets
ระดับ 7% ก็กำลังจะเปลี่ยนเช่นกัน เมื่อราคาสูงสุดของวันที่ 4 ตุลาคม หลุดออกจากช่วง 20 วัน จุดเปรียบเทียบถัดไปคือราคาปิดในวันที่ 5 ตุลาคม ที่ 85,766.87 USD ซึ่งจะทำให้จุดกระตุ้นลดลงมาแถวประมาณ 79,760 USD เว้นแต่ BTC จะปิดสูงกว่า 85,766.87 USD ก่อนนั้น
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของ DWF ชี้ให้เห็นว่า แรงขายเช่นนี้มักจะจางหายไป หลังจากราคา BTC หลุดระดับ 7% ในอดีต เงินลงทุนจะเคลื่อนไหวใกล้ศูนย์ในสัปดาห์ถัดไป และพลิกกลับมาเป็นบวกในสัปดาห์ต่อมา
บริษัทได้ชี้ว่าตัวอย่างข้อมูลแสดงรูปแบบที่ชัดเจน แต่ยังไม่ใช่ข้อพิสูจน์ทางสถิติ และราคาปิดในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะบอกได้ว่า การไหลออกของ ETF จะรุนแรงขึ้นหรือไม่ หาก BTC ปิดต่ำกว่าเส้นนั้น