เกือบ 92% ของหุ้นใน VanEck Gold Miners ETF (GDX) ขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน โดยระดับนี้เคยเกิดขึ้นสูงสุดครั้งล่าสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ก่อนที่นักขุดทองจะสร้างสถิติสูงสุดในเดือนนั้น
ข้อมูลดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในวันพุธ โดยในขณะนี้นักลงทุนยังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
นักขุดทองเปลี่ยนจากผู้นำตลาดในเดือนสิงหาคม สู่ภาวะขายมากเกินไปภายใน 21 วันได้อย่างไร
ข้อมูลจาก SentimenTrader แสดงว่าหุ้นใน GDX ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 50 วัน ลดลงจากกว่า 90% เหลือเพียง 8% ใน 21 วัน
สัดส่วนหุ้นใน Gold Miners ETF ที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แหล่งข้อมูล: The Kobeissi Letter/SentimenTrader
ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดตลอดเวลา
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
ประมาณ 90% ของหุ้นเหล่านี้ยังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันด้วย ซึ่งถือเป็นสัดส่วนสูงสุดในรอบ 3 เดือน ตามรายงานของ The Kobeissi Letter
ราคาทองคำปรับตัวลดลงน้อยกว่า โดยขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ 3,983.91 USD ลดลง 3.19% จากเดือนก่อน โดยในวันศุกร์ราคาทองได้ร่วงต่ำกว่า 4,000 USD เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
อำนาจในการดำเนินงานของนักขุดทอง ผลักดันผลตอบแทนของพวกเขาเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน ดัชนี MSCI global gold miners พุ่งขึ้น 43% ในเดือนสิงหาคม ในขณะที่ราคาทองคำ ขยับขึ้นประมาณ 13%
นักขุดทองยังซื้อขายในฐานะหุ้นบนตลาด จึงได้รับผลกระทบจากการเทขายหุ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน โดย Newmont ลดลง 3.7% ในออสเตรเลียเมื่อวันศุกร์ หลังหมวดหมู่หุ้นเหมืองแร่ใน ASX ร่วง 3.74%, Capital Brief รายงาน
ประวัติการเทขายหนักในอดีตสะท้อนอะไรต่อนักขุดทองเมื่อเข้าสู่ช่วงเฟดตัดสินใจ
ระดับสุดขีดในอดีตมักจบลงด้วยการดีดกลับอย่างรุนแรง The Kobeissi Letter อ้างอิงถึงสถานการณ์คล้ายกันในเดือนมีนาคม 2024 และธันวาคม 2024 โดย GDX พุ่งขึ้น 21.5% และ 15.4% ตามลำดับภายในเดือนถัดมา
การเทขายหนักในปลายเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ก็มีลักษณะเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ครั้งนั้นนักลงทุนรับแรงผลักดันชัดเจนจากแผนการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
ส่วนต่างกำไรก็ยังเปิดโอกาสให้เหมืองทองฟื้นตัวได้ Newmont ซึ่งเป็นเหมืองทองที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานต้นทุนรวมต่อออนซ์ (AISC) ในไตรมาสสามอยู่ที่ 1,454 USD ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองในตลาดซื้อขายสูงกว่าระดับนี้ประมาณ 2,530 USD
อัตราดอกเบี้ย ยังคงเป็นความเสี่ยง โดยนักเทรดให้โอกาส 75.4% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม จากข้อมูลของ CME FedWatch ทั้งนี้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้ต้นทุนการถือครองทอง ซึ่งไม่มีดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นตามไปด้วย
การตัดสินใจในวันพุธนี้จะเป็นบททดสอบแรกว่าการปรับฐานรอบนี้จะซ้ำรอยเดือนกรกฎาคมหรือไม่