สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ส่งหมายศาลไปยังธนาคารใหญ่แห่ง Wall Street เกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับ Situational Awareness กองทุน hedge fund ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เกือบล่มสลายเมื่อเดือนที่แล้ว
แหล่งข่าวทั้งสามคนที่ได้รับฟังการติดต่อได้ให้ข้อมูลกับ New York Times โดยเจ้าหน้าที่กำกับดูแลต้องการข้อมูลการเวลาเทรดและการสื่อสารกับผู้ให้กู้ ซึ่งทางกองทุนยังไม่ได้รับข้อกล่าวหาใด ๆ ว่ากระทำผิด
การสืบสวนของ SEC มุ่งเป้าไปที่หลักฐานการกู้ยืม
SEC ได้ส่งหมายศาลไปที่ธนาคารที่เป็นผู้ชำระธุรกรรมและให้เงินทุนแก่กองทุนนี้ โดย Bank of America, Citi, Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ถือเป็นคู่ค้ารายใหญ่ ตามข้อมูลที่เปิดเผยต่อตลาดหลักทรัพย์
เจ้าหน้าที่สอบสวนได้ขอรายละเอียดเวลาเทรดแบบเฉพาะ พวกเขายังร้องขอแชทหรือข้อความที่ธนาคารพูดคุยกับกองทุนเกี่ยวกับเงินกู้ต่าง ๆ และให้ธนาคารเก็บรักษาหลักฐานทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับบริษัทในซานฟรานซิสโกนี้ไว้ด้วย
ทั้งสี่ธนาคารปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น รวมถึง SEC ด้วย โฆษก Situational Awareness ระบุว่าการถูกตรวจสอบลักษณะนี้เป็นเรื่องที่คาดเดาได้
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
เป็นไปตามคาดอยู่แล้วว่าผู้กำกับดูแลจะตรวจสอบอย่างเข้มงวดกับกองทุนที่มีชื่อเสียง สร้างผลตอบแทนสูง หรือมีการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ Situational Awareness กล่าวในแถลงการณ์
เวลานี้ได้เกิดขึ้นพร้อม ๆ กับที่ผู้บริหารธนาคารเตือนถึงการกู้ยืมที่ซ่อนเร้นในตลาดต่าง ๆ โดย Jamie Dimon ผู้บริหาร JPMorgan ได้เตือนในเดือนนี้ว่า หนี้มาร์จิ้นทำสถิติใหม่
พอร์ต USD30 พันล้านที่ถูกสลายลงในไม่กี่วัน
ขณะที่กองทุนอยู่จุดสูงสุด มีสินทรัพย์มากกว่า USD30 พันล้าน และกู้ยืมเพิ่มอีกนับหมื่นล้าน Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัย OpenAI วัย 24 ปีเป็นผู้ก่อตั้งราวสองปีก่อน
เอกสารที่ยื่นเผยว่ากลยุทธ์ของกองทุนมีความก้าวร้าวขึ้น ก่อนจะเกิดปัญหา โดยสัญญา put option มูลค่า USD8.5 พันล้านในเดือนมีนาคมหายไปแทบหมดในวันที่ 30 มิถุนายน และถูกแทนที่ด้วยสถานะ long มูลค่า USD12.5 พันล้าน
หุ้นกลุ่ม AI ปรับตัวลงปลายเดือนกรกฎาคม ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมที่กองทุน short กลับดีดตัวขึ้น ตามมาด้วย margin call ส่งให้พอร์ตโฟลิโอลดลงราว 67% และ Citadel ก็ได้ซื้อพอร์ตสาธารณะนั้นใน ราคาลดลงประมาณ 10%
นักขุดบิตคอยน์ถูกดึงเข้ามาอยู่ในวงกลาง
นักลงทุนคริปโตจำนวนมากต้องรับผลกระทบบางส่วนจากการ unwind ดังกล่าวโดยไม่รู้ตัว หุ้นเหมืองขุดเติบโตจนมีสัดส่วน ถึงหนึ่งในสี่ของพอร์ต สูงถึง USD1.99 พันล้าน ณ การยื่น 13F ครั้งสุดท้าย
Core Scientific, Riot Platforms และ IREN เป็นกลุ่มผู้นำในพอร์ตนี้ ขณะที่บริษัทของ Ken Griffin ได้ ระบายหุ้นเหมืองส่วนเกิน ออกไปแล้วผ่านการเทรด block กว่า 100 รายการ
การสอบสวนของ SEC ในช่วงนี้อาจไม่ได้นำไปสู่การฟ้องร้องแต่อย่างใด อย่างไรก็ตาม เอกสารที่หน่วยงานเก็บรวบรวมไว้ อาจเผยให้เห็นว่าธนาคารแต่ละแห่งได้ให้เงินสนับสนุนต่อการเดิมพัน AI แบบกระจุกตัวไว้นานแค่ไหน ก่อนจะถอนวงเงินสินเชื่อ
Situational Awareness ยังคงถือหุ้นใน Anthropic ซึ่งกำลังพิจารณาที่จะเข้าตลาดหุ้น โดยสถานะนี้จึงกลายเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนที่สุดว่ามีอะไรที่ยังเหลือรอดมาจากเดือนกรกฎาคม