ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 102.2 ในช่วงเช้าวันจันทร์ ใกล้จุดสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ก่อน นักลงทุนยังคงระมัดระวังเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ก่อนจะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญ
นักวิเคราะห์มีความเห็นที่แตกต่างกันว่าจะหยุดอยู่ที่แนวโน้มระยะยาวหรือจะขยายแนวโน้มขาขึ้นแบบหลายปีออกไปอีก
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่มา: TradingView
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
นักจับตากราฟต่างมีความเห็นต่อการเคลื่อนไหวถัดไปของดอลลาร์
การปรับขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากในเดือนกันยายนที่ ดัชนีนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 2% โดยในกราฟรายวัน DXY ขยับจากประมาณ 98.8 ต้นเดือนกันยายน ไปจนเหนือ 102 การขยับนี้ยังทำให้ดัชนีสูงกว่าระดับสูงสุดของเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ 101.6 ด้วย
ด้าน Gert van Lagen นักกลยุทธ์มหภาค ยังคาดว่าการปรับขึ้นจะไปหยุดที่เส้นแนวโน้มที่ดัชนีเคยหลุดมาก่อนเมื่อปีที่แล้ว
ติดตามพวกเราบน X เพื่ออัปเดตข่าวสารล่าสุดทันที
#DXY is all set for a sharp rejection. ????
Finally a bearish retest with macro implications, i.e. a weekly close at the trendline through the 2023 and 2024 weekly closes. pic.twitter.com/YEqPe6jYZe
— Gert van Lagen (@GertvanLagen) October 10, 2026
Sweep ผู้ร่วมก่อตั้ง GlydeGG ให้ความเห็นเพิ่มเติมว่าการเคลื่อนไหวนี้คือ การทดสอบขาลงอีกครั้ง โดยเขาคาดว่าจะถูกปฏิเสธในครั้งถัดไป ซึ่งเขากล่าวว่านี่จะเป็นสัญญาณบวกต่อคริปโตและหุ้น
แต่ในทางตรงข้าม นักวิเคราะห์อีกท่านหนึ่งให้เหตุผล ว่า DXY ยังอยู่ในตลาดกระทิงรอบ 18 ปี โดยตามการนับของเขาแล้ว การวิ่งนี้เริ่มต้นที่จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 70.698 เมื่อวันที่ 17 มีนาคม 2008 เขาเสริมว่าการปรับขึ้นนี้ยังมีระยะทางอีกยาวไกล ขณะที่ดัชนีใกล้เข้าสู่ภาวะ golden cross รายไตรมาส
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
นักเทรด Alejandro ก็คาดว่าดอลลาร์จะยังคงแข็งค่า และสิ่งนี้จะส่งผลต่อสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง
ผมเชื่อว่าดอลลาร์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นรอบใหญ่รอบใหม่ ดอลลาร์ที่แข็งค่าจะทำให้สภาพคล่องตึงตัวและมักกดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะคริปโตและ altcoins เขากล่าว
ตัวเลขเงินเฟ้อวันพุธนี้จะชี้ทางให้เฟดตัดสินใจในเดือนตุลาคม
นอกเหนือจากกราฟต่าง ๆ แล้ว รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธนี้ถือเป็นประเด็นสำคัญ ข้อมูลราคาผู้ผลิตและยอดขายปลีกจะตามมาในวันพฤหัสบดี ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 28 ตุลาคม
ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นช่วง 3.75% ถึง 4.00% ในวันที่ 16 กันยายน โดยนั่นเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกของธนาคารกลางตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023
หลังจากนั้น นักเทรดต่างปรับลด การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง ตามข้อมูล CME FedWatch ณ เวลานั้น โอกาสที่ธนาคารกลางจะตรึงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้อยู่ที่ 82.8% ขณะที่หนึ่งเดือนก่อนหน้านั้น ความเป็นไปได้ที่ดอกเบี้ยจะถูกตรึงอยู่ที่ 51% ส่วนการขึ้นดอกเบี้ยมีโอกาส 42.5%
โอกาสขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคม ที่มา: CME FedWatch
ขณะเดียวกัน ข้อมูลต้นเดือนตุลาคมชี้ให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงอีกครั้ง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ลดลงอยู่ที่ 46.3 ในการประเมินรอบแรกเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน เมื่อเทียบกับ 48.1 ในเดือนกันยายน เพราะต้นทุนการใช้ชีวิตที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งยังกดดันต่อครัวเรือน
นักวิเคราะห์ของ Barclays เห็นว่ามีโอกาสที่การแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์จะหยุดชะงักหรือถอยหลังในระยะสั้น พวกเขาชี้ให้เห็นถึงความผันผวนในตลาดพันธบัตรที่ทำให้เงื่อนไขการกู้ยืมตึงขึ้นทั่วโลก นักวิเคราะห์เหล่านี้ให้ความเห็นว่าความตึงเครียดนี้อาจกระตุ้นให้ Fed ส่งสัญญาณผ่อนคลายเพิ่มขึ้นก่อนวันที่ 28 ตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก CPI ออกมาต่ำกว่าคาด
Barclays ให้เหตุผลการถอยของดอลลาร์ไว้บางส่วนจากคาดการณ์ CPI ที่อ่อนตัวลง ซึ่งทำให้ข้อมูลวันพุธนี้กลายเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับนักลงทุนทั้งสองฝั่งของแนวโน้ม
คริปโตมีส่วนได้ส่วนเสียกับทิศทางของค่าเงินดอลลาร์
Bitcoin (BTC) เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับค่าเงินดอลลาร์ในอดีต ดังนั้นหากดอลลาร์แข็งค่า ราคาของ Bitcoin ก็มักจะถูกกดดัน อย่างไรก็ตาม รูปแบบนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในเดือนกันยายน เมื่อ Bitcoin เพิ่มขึ้น 6.14% แม้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์จะขึ้นเกือบ 2%
เดือนตุลาคมนั้นเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลจนถึงตอนนี้ มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดได้ลดลง 1.4% ในเดือนนี้ โดยการเคลื่อนไหวนี้ เชื่อมโยงกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น, ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และแรงขายของกองทุน
หาก USD ปรับตัวลงจากแนวโน้ม เสียงกดดันที่มีผลกับ Bitcoin ก็จะผ่อนคลายลง เนื่องจากความเชื่อมโยงในทิศทางตรงกันข้าม อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุขึ้นไป ก็จะเป็นบททดสอบว่าสถานการณ์ที่ยืดหยุ่นในเดือนกันยายนจะเกิดซ้ำได้หรือไม่ เมื่อ USD อยู่ในระดับที่สูงกว่าเดิมอีกด้วย