หุ้นของอาลีบาบาสมควรได้รับราคาที่ดีกว่า แต่ก็ยังเป็น ขาย JP Morgan กล่าว - BitcoinEthereumNews.com
เศรษฐกิจหุ้นของอาลีบาบาสมควรได้รับราคาที่ดีกว่า แต่ก็ยังเป็น ขาย JP Morgan . กล่าว04 / 07 / 2022ข่าว Bitcoin Ethereum วันอังคารเป็นข่าวร้าย เป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีน อาลีบาบา กรุ๊ป (BABA). ข่าวร้ายมาก่อน: นักวิเคราะห์ของ JPMorgan Alex Yao ลดการคาดการณ์ของธนาคารสำหรับรายรับของอาลีบาบาในปีปฏิทิน 2022 และ 2023 โดยลดลง 2% ในปีนี้และ 5% ถัดไป เหยายังลด การประมาณการ EPS แบบ non-GAAP ของเขาสำหรับอาลีบาบาลง 9% ในปี 2022 และเพิ่มขึ้น 22% ในปี 2023 ซึ่งสะท้อนถึง สมมติฐานที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความพยายามในการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนและการลดขนาดธุรกิจ รายได้ของ GAAP ได้รับการแก้ไขให้ลดลงโดยรุนแรงขึ้นอีก 15% (ในปี 2022) และ 31% (ในปี 2023) ตามที่นักวิเคราะห์อธิบาย ผลประกอบการในระยะสั้นของอาลีบาบาเผชิญกับ “ความเสี่ยงด้านลบต่อ... การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับผลประกอบการไตรมาสมี.ค.และมิ.ย.” ในปี 2022 เนื่องจาก “ผลกระทบจากการฟื้นตัวของโควิด-19 ส่งผลเสียต่อการดำเนินงานอีคอมเมิร์ซในประเทศ การฟื้นตัวของผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 ส่งผลให้เซี่ยงไฮ้ต้องล็อกดาวน์อย่างเต็มรูปแบบในวันที่ 1 เมษายน” และเซี่ยงไฮ้เพียงแห่งเดียวมีสัดส่วนประมาณ 4% ของยอดค้าปลีกของอาลีบาบาในจีน นอกจากนี้ เซินเจิ้นยังถูกล็อกดาวน์เป็นเวลา สองสามสัปดาห์ในเดือนมีนาคม เช่นเดียวกับ จังหวัด/เมืองอื่นๆ อีกหลายแห่ง เมื่อรวมกันแล้ว Yao คาดว่าการล็อกดาวน์เหล่านี้จะหักคะแนนการเติบโตของยอดขายหลายเปอร์เซ็นต์จากผลประกอบการในเดือนมีนาคมและเมษายนของอาลีบาบา ด้วยเหตุนี้ JPMorgan คาดว่ายอดขายจะไม่เติบโต แต่ค่อนข้างหดตัวทุกปีในช่วงครึ่งแรกของปีปฏิทิน 2022 โดยลดลง 4% ในไตรมาสเดือนมีนาคมและ 2% ในไตรมาสเดือนมิถุนายน และเมื่อมองออกไปไกลกว่านี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตไม่เกิน 1% และ 4% ในไตรมาสเดือนกันยายนและธันวาคมตามลำดับ และสายธุรกิจอื่นที่ไม่ใช่อีคอมเมิร์ซของอาลีบาบาก็จะไม่ดีไปกว่านี้ ในทางตรงกันข้าม เหยามองเห็น “ความเสี่ยงด้านลบสำหรับแนวโน้มการเติบโตของกลุ่มธุรกิจส่วนใหญ่ของอาลีบาบาในช่วงสองไตรมาสที่จะมาถึง” ด้วยการล็อกดาวน์ที่กระทบต่อ “บริการผู้บริโภคในท้องถิ่น” สงครามรัสเซีย-ยูเครนทำให้การขนส่งและธุรกิจระหว่างประเทศตกต่ำ และสุดท้ายคลาวด์ การเติบโตของการคำนวณได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ที่อ่อนแอในครึ่งปีแรก การเติบโตจะดีพอที่จะทำให้รายรับยังคงเพิ่มขึ้น — 18% ทั้งบริษัทในปี 2022 และ 11% ในปี 2023 — แต่รายได้คาดว่าจะลดลงในทั้งสองปี เรื่องราวดำเนินต่อไป นั่นคือข่าวร้าย ตอนนี้ข่าวดี: Yao ปรับราคาเป้าหมายในหุ้นของอาลีบาบาจาก 65 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 75 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้จะลดความคาดหวังสำหรับยอดขายและกำไรสำหรับปีนี้ อ้างถึง “ความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นหลังจากรองนายกรัฐมนตรีหลิวเหอของจีนกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างมืออาชีพในช่วงกลางเดือนมีนาคม” และยังลดความเสี่ยงในการเพิกถอน (สหรัฐฯ) ในแง่ของ มองว่านักลงทุนเต็มใจที่จะจ่ายมากถึง 11 เท่า แม้กระทั่งลดรายได้ในปี 2022 เพื่อเป็นเจ้าของ Alibaba ในวันนี้ เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ถึง 7 เท่าของการคาดการณ์ในอดีตของเขาเกี่ยวกับสิ่งที่ Alibaba อาจได้รับ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเย้าจะพูดถูก และอาลีบาบามีมูลค่า 75 ดอลลาร์แทนที่จะเป็นเพียง 65 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่หุ้นของอาลีบาบาก็ยังเกินราคาประมาณ 28% ดังนั้น Yao จึงยังคงให้คะแนน Underweight (เช่น Sell) ในหุ้นของ Alibaba (เพื่อดูประวัติของเหยา คลิกที่นี่) อย่างไรก็ตาม เย้าเป็นหมีตัวเดียวในภาพในขณะนี้ โดยหุ้นแสดงเรตติ้งฉันทามติที่แข็งแกร่งซื้อ เป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนอยู่ที่ 176.03 ดอลลาร์ซึ่งมี upside ประมาณ 70% จากระดับปัจจุบัน (ดูการพยากรณ์หุ้น BABA บน TipRanks) หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks คำปฏิเสธ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ