WikiBit จัดอันดับความเสี่ยง Exchange #25: CoinEx แพลตฟอร์มคริปโตสายเทคที่มีความเกี่ยวข้องกับ Bitmain จะผ่านการตรวจสอบเรื่องการคว่ำบาตรครั้งนี้ไปได้หรือไม่?

แพลตฟอร์มรุ่นเก๋าที่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยีแข็งแกร่ง แต่ยังมีจุดอ่อนด้านการปฏิบัติตามกฎ　　ตลอด 24 ตอนที่ผ่านมา เราได้พาไปสำรวจความเสี่ยงของ Exchange มาแล้วหลายแห่ง ตั้งแต่ HashKey ไปจนถึง Hotcoin และในตอนที่ 25 นี้ เราจะพาไปเจาะลึกอีกหนึ่ง Exchange ที่มีจุดน่าสนใจอย่างมาก เพราะมีความแตกต่างค่อนข้างชัดเจนระหว่าง ความแข็งแกร่งด้านเทคโนโลยี กับ ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎ นั่นคือ CoinEx　　หากพูดถึงด้านเทคโนโลยี CoinEx ถือว่ามีประวัติที่น่าสนใจไม่น้อย แพลตฟอร์มก่อตั้งขึ้นในปี 2017 และมีความเกี่ยวข้องกับ Bitmain โดยทีมงานเบื้องหลังเป็นอดีตทีมพัฒนาเหมืองขุด ViaBTC ขณะที่ Haipo Yang ผู้ก่อตั้ง CoinEx มีรายงานว่าเป็นผู้เขียนโค้ดของ ViaBTC ด้วยตัวเองทั้งหมด　　CoinEx ระบุว่าปัจจุบันมีผู้ใช้งานมากกว่า 10 ล้านรายในกว่า 200 ประเทศและภูมิภาค รองรับคริปโตมากกว่า 1,300 รายการ และมีการเผยแพร่ Proof of Reserves (PoR) ที่ใช้ Merkle Tree เป็นประจำทุกเดือน โดยอัตราสำรองอยู่เหนือ 100% อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ หลังเกิดเหตุแฮ็กในปี 2023 ทางแพลตฟอร์มยังระบุว่าได้ชดเชยความเสียหายให้กับผู้ใช้งานครบทั้งหมด　　ฟังดูแล้ว นี่น่าจะเป็น Exchange รุ่นเก๋าที่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยีแข็งแรงและให้ความสำคัญกับผู้ใช้งานใช่ไหม？　　แต่เมื่อมองอีกด้านหนึ่ง กลับมีประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาเรื่องการปฏิบัติตามกฎและข้อกำหนดด้านการเงิน　　The Wall Street Journal รายงานผลการสอบสวนครั้งใหญ่ในเดือนมิถุนายน 2026 โดยอ้างข้อมูลจาก TRM Labs ซึ่งระบุว่าสามารถติดตามธุรกรรมมูลค่ากว่า 3.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เชื่อมโยงกับหน่วยงานของอิหร่านที่อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตร และมีการดำเนินการผ่าน CoinEx ตั้งแต่ปี 2019　　นอกจากนี้ เงินที่ไหลเวียนระหว่าง CoinEx กับ Nobitex ซึ่งเป็น Exchange คริปโตรายใหญ่ที่สุดของอิหร่าน มีมูลค่ารวมสูงถึง 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงาน ขณะที่เงินบางส่วนยังมีเส้นทางที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ที่ถูกกล่าวหาว่าถูกแฮ็กจาก Bybit โดยกลุ่มแฮ็กเกอร์จากเกาหลีเหนือ　　ปัจจุบัน CoinEx มีคะแนน 3.2/5 บน Trustpilot โดยรีวิวเชิงลบที่พบซ้ำ ๆ มักเกี่ยวข้องกับ บัญชีถูกระงับ ปัญหาการเชื่อมต่อระหว่างการถอนเงิน และเงินฝากไม่เข้าบัญชี　　ขณะเดียวกัน Haipo Yang ผู้ก่อตั้ง CoinEx ก็เคยเผชิญกระแสวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักในปี 2019 หลังเปิดตัว VDS (Vollar) ซึ่งเป็นเหรียญที่ใช้แนวคิดที่เรียกว่า “Resonance Coin”　　ด้าน WikiBit ให้คะแนน CoinEx อยู่ที่ 4.98/10 โดยระบุว่าแพลตฟอร์มไม่มีใบอนุญาตกำกับดูแลด้านสินทรัพย์ดิจิทัลที่ยังมีผลใช้งาน ขณะที่การจดทะเบียนกับ FINTRAC ของแคนาดา หมายเลข 20232100 ถูกระบุว่ามีสถานะผิดปกติ และข้อมูลจากหน่วยงานระบุว่าสถานะดังกล่าวถูก เพิกถอนแล้ว　　ดังนั้น คำถามสำคัญของบทความตอนนี้คือ:　　ประวัติด้านเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งของ CoinEx จะเพียงพอให้แพลตฟอร์มผ่านการตรวจสอบครั้งใหญ่เกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรและการปฏิบัติตามกฎได้หรือไม่？　　แล้วทำไม Exchange รุ่นเก๋าที่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยีแข็งแรงและมีการเปิดเผย Proof of Reserves อย่างสม่ำเสมอ จึงถูกมองว่าเป็น “ช่องทางสำคัญ” ที่เกี่ยวข้องกับการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรของอิหร่าน？ เรามาไล่ดูทีละประเด็นกัน1. การปฏิบัติตามกฎ: ถูกกดดันจนต้องถอนตัวจากหลายตลาด และยังมีประเด็นเรื่องการตรวจสอบธุรกรรมข้ามประเทศ　　CoinEx จดทะเบียนผ่านนิติบุคคลในต่างประเทศ และไม่ได้ถือใบอนุญาตทางการเงินระดับสูงจากหน่วยงานกำกับดูแลรายใหญ่ของโลก ขณะที่ใบอนุญาตหรือการจดทะเบียนที่เคยเกี่ยวข้องกับเอสโตเนียก็มีประเด็นเรื่องสถานะและความถูกต้องในเวลาต่อมา นอกจากนี้ CoinEx ยังไม่ได้รับใบอนุญาต CASP ภายใต้กฎหมาย MiCA ของสหภาพยุโรป และยังคงดำเนินธุรกิจในลักษณะ Exchange คริปโตนอกชายฝั่ง　　สหรัฐฯ: ในปี 2023 อัยการสูงสุดแห่งรัฐนิวยอร์กยื่นฟ้อง CoinEx จากกรณีให้บริการโดยไม่มีใบอนุญาตที่จำเป็น ต่อมาทั้งสองฝ่ายบรรลุข้อตกลง โดย CoinEx จ่ายเงินชดเชย ถอนตัวออกจากตลาดสหรัฐฯ ทั้งหมด และถูกห้ามให้บริการแก่ผู้ใช้งานในนิวยอร์กอีก　　แคนาดา: หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของควิเบก หรือ Autorité des marchés financiers (AMF) ได้รับคำสั่งศาลถาวรให้ CoinEx ปิดกั้นการเข้าถึงบริการในพื้นที่ พร้อมกำหนดระยะเวลาให้ผู้ใช้งานในแคนาดาถอนสินทรัพย์ออกจากแพลตฟอร์ม ส่งผลให้ CoinEx ต้องยุติการดำเนินงานในแคนาดาอย่างถาวร　　ประเทศไทย: สำนักงาน ก.ล.ต. ของไทยได้ขึ้นชื่อ CoinEx ในรายชื่อแพลตฟอร์มที่ถูกห้าม โดยพิจารณาว่าแพลตฟอร์มให้บริการธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ได้รับอนุญาต และห้ามให้บริการแก่ผู้ใช้งานในประเทศไทย　　ประเด็นที่ถูกจับตามองมากที่สุด: รายงานจาก TRM Labs บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน