Регулятор рынка ценных бумаг и центральный банк Индии запустили пилотный проект по токенизированным корпоративным облигациям: три компании выпустили в общей сложности облигации на 10,25 млрд рупий (около $107 млн) через новую рыночную инфраструктуру.
В четверг Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) заявил, что Demat 2.0 позволяет выпускать корпоративные облигации и хранить их в виде цифровых токенов в распределённом реестре, принадлежащем установленным законом депозитариям страны. Система подключается к оптовой цифровой валюте центрального банка (CBDC) Резервного банка Индии (RBI) через его Унифицированный рыночный интерфейс.
Первый выпуск провёл кредитор государственного сектора REC, привлекший в понедельник 5 млрд рупий от 18 инвесторов. Инжиниринговый конгломерат Larsen & Toubro (L&T) привлёк ещё 5 млрд рупий от четырёх инвесторов в среду, а небанковский кредитор IIFL в тот же день выпустил облигации на 250 млн рупий для одного инвестора.
SEBI заявила, что инфраструктура позволяет эмитентам получать средства в день подачи заявок, а не через два-три дня. По словам регулятора, атомарные расчёты устраняют задержку между переводом денег и облигаций, а смарт-контракты могут автоматизировать выплаты процентов и погашение.
Пилотный проект выходит за рамки первоначального плана REC
В августе Reuters сообщило, что Индия планировала протестировать токенизированные корпоративные облигации посредством выпуска REC на сумму менее 5 млрд рупий с участием отобранных инвесторов. Запуск вышел за рамки первоначального плана, о котором сообщалось ранее, и включил ещё двух эмитентов, в результате чего общая сумма более чем вдвое превысила первоначально ожидавшуюся сумму выпуска REC.
Выпуски в рамках первого этапа всё ещё продолжаются. SEBI заявила, что на следующих этапах появится вторичная торговля через существующие платформы запросов котировок, а также доступ для розничных инвесторов; опыт пилотного проекта будет использоваться при принятии решений о более широком развёртывании.
Связанный материал: Индийская Arya.ag разместит записи о владении зерном на Avalanche
Инвесторы могут хранить токенизированные облигации на своих существующих счетах Demat без открытия отдельного счёта или прохождения новых проверок Know Your Customer. Однако участники должны подключить Demat 2.0 через свой депозитарий и поддерживать кошелёк оптовой CBDC в банке-участнике для проведения расчётов по платежам.
SEBI заявила, что Индия стала первой страной, объединившей облигации, выпущенные непосредственно в распределённом реестре, записи о праве собственности, которые ведутся установленными законом депозитариями, и расчёты в CBDC в рамках существующей регулируемой рыночной инфраструктуры. Регулятор заявил, что токенизация не меняет юридический статус облигаций, обязательства по погашению или защиту инвесторов.