Биткоин (BTC) начинает новую неделю около $63 000. Сценарий медвежьего рынка повторяется: недельная свеча закрылась ниже ключевой долгосрочной линии тренда.
Главное:
- За неделю биткоин торговался в диапазоне $57 700–67 300, но закрыл её ниже ключевой 200-недельной скользящей средней на уровне $64 216.
- Рынок оценивает вероятность того, что ФРС сохранит текущую ставку в сентябре, почти в 70%. На этой неделе опубликуют протоколы июльского заседания.
- Рост ВВП Японии во 2 квартале составил 1,1%, что ниже ожиданий. Аналитики предупреждают о «глобальном ужесточении», которое может повлиять на биткоин и рискованные активы.
Биткоин завершил неделю ниже 200-недельной скользящей средней
После закрытия недельной свечи в воскресенье биткоин немного восстановился и достиг локального максимума в $63 655 на Bitstamp.
Часовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView
По данным TradingView, в начале недели BTC/USD продолжает двигаться вбок, не тестируя ни одну из границ узкого торгового диапазона.
Аналитик Бенджамин Коуэн обратил внимание: BTC/USD снова оказался ниже 200-недельной простой скользящей средней (SMA). Как писал Cointelegraph, эта средняя определяла динамику медвежьего рынка 2022 года: в августе она превратилась в сопротивление, после чего BTC вошёл в долгосрочную фазу формирования дна.
«Интересно, что и летом 2022, и летом 2026 года биткоин капитулировал ниже 200-недельной SMA, затем отскочил, а потом сдал эти позиции в середине августа», — написал он в публикации на X.
Недельный график BTC/USD с 200 SMA. Источник: Cointelegraph/TradingView
Трейдер и аналитик Rekt Capital добавил, что биткоин не достиг обозначенной им цели недельного закрытия на уровне $63 220. Это создаёт предпосылки для дальнейшего снижения.
«Закрепление ниже $63 220 окончательно подтвердит пробой и направит цену ниже в пределах текущего диапазона ~$58 000–$66 000 (синий–синий)», — сообщил он подписчикам в X, сопроводив публикацию пояснительным графиком.
Недельный график BTC/USD. Источник: Rekt Capital в X.com
Протоколы ФРС выйдут на фоне разногласий по политике
В пятницу опубликуют предварительные значения индекса менеджеров по закупкам (PMI) для производственного сектора и сферы услуг. В последнее время они росли, тогда как относительно слабые показатели занятости несколько месяцев подряд пересматривали вниз .Опубликованные на прошлой неделе показатели индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI), тем временем, показали
более мягкую, чем ожидалось, динамику инфляции в США. На этом фоне рынок пересмотрел ожидания по дальнейшему повышению процентных ставок ФРС. По последним оценкам
инструмента FedWatch CME Group, вероятность сохранения ФРС ставки в текущем диапазоне –% составляет почти % против % месяц назад. Сравнение вероятностей целевого уровня ставки ФРС на сентябрьском заседании FOMC (70%, 3,50–3,75%, 42%; скриншот). Источник: CME Group
«Два отчёта с более мягными показателями инфляции помогают избежать чрезмерного ужесточения прогнозов денежно-кредитной политики», — резюмировала торговая компания Mosaic Asset Company в анализе,
опубликованном в воскресенье. Mosaic отметила, что годовой показатель CPI составил ,%, но всё ещё значительно превышал целевой уровень ФРС в % — показатель, которого, по словам председателя Кевина Уорша, ФРС
достигнет 3,4% и 2% впоследствии. В среду ФРС опубликует протокол июльского заседания. contextSegments omitted？. В среду ФРС опубликует протокол июльского заседания. Повышение ставок приостановили на предыдущем заседании, где разногласия чиновников по этому вопросу оказались самыми значительными с 1970 года.
На прошлой неделе президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак — одна из трёх членов комитета, выступавших за повышение ставки на 0,25% в июле, — усомнилась в том, хватит ли общественного терпения, если возвращение ставок к уровню 2% займёт несколько лет.
«Возможно, мы достигнем этой цели, но если на это потребуется ещё три-четыре года, будет ли это приемлемо？ Достаточно ли этого？» — сказала она на мероприятии Торговой палаты района Дейтона в Кеттеринге, штат Огайо, сообщает Bloomberg.
Япония в центре внимания из-за слабых данных по ВВП
Банк Японии на этой неделе привлёк внимание трейдеров рискованных активов: показатели ВВП за 2-й квартал значительно разошлись с прогнозами. ВВП вырос на 0,3% в квартальном и на 1,1% в годовом выражении — ниже ожидавшихся 0,5% и 2,0% соответственно.
Публикация этих цифр совпала с ожиданиями рынка по поводу повышения Банком Японии ставок с текущего уровня в 1,0% в сентябре на фоне роста доходности облигаций и дальнейшего ослабления иены. Ранее Cointelegraph сообщал о редкой совместной интервенции Японии и США на рынке иены после того, как курс JPY/USD упал до нового минимума за 40 лет.
Вероятности изменения процентной ставки Банка Японии (скриншот). Источник: RateProbability
Отчёт по ВВП показал первое за восемь кварталов снижение частного потребления. Это указывает на неспособность действующих стимулирующих мер поддержать доверие потребителей.
«Положительный эффект экономической политики на потребление уже ослабевает, а во 2-м полугодии инфляция усилится: компании переложат возросшие издержки на потребителей, что снизит их покупательную способность», — заявил CNBC ведущий экономист по Японии в Oxford Economics Норихиро Ямагути.
После публикации данных по ВВП иена избежала сильной волатильности и в понедельник удерживалась около отметки 159 иен за доллар.
Четырёхчасовой график USD/JPY. Источник: Cointelegraph/TradingView
Аксель Адлер-младший, автор материалов для платформы ончейн-аналитики CryptoQuant, оценил возможные последствия для рискованных активов. В понедельник доходность 10-летних японских облигаций достигла 2,93% — максимума с 1996 года.
«Сейчас это не сигнал к продаже рискованных активов. Но рынок приближается к важной точке: доходность JGB выше 3% + дальнейшее повышение ставок Банка Японии + укрепление иены + рост доходности казначейских облигаций США», — написал он в публикации в X.
«Если эти факторы совпадут, нормализация ставок в Японии может превратиться в глобальное ужесточение финансовых условий и ударить по акциям и биткоину».
Однодневный график доходности 10-летних облигаций Японии. Источник: Cointelegraph/TradingView
Биткоин остаётся без внимания: потребительские настроения падают, а акции растут
Рост акций при рекордно низких потребительских настроениях подаёт новый тревожный сигнал для биткоина, который всё чаще остаётся без внимания.
В последнем выпуске регулярного информационного бюллетеня The Week Onchain, платформа криптоаналитики Glassnode выявила заметное расхождение между биткоином и акциями по уровню настроений.
«Потребительское доверие остаётся на одном из самых низких уровней за последнее десятилетие, несмотря на два улучшения подряд. При этом 7 августа индекс фондового рынка США достиг нового исторического максимума и удерживается чуть ниже него», — говорится в резюме.
Инфляция в США оказалась ниже прогнозов, что помогло индексу S&P 500 в четверг достичь исторического максимума на уровне 7 816 пунктов. Одновременно ожидается, что индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом снизится в августе на 7,6%.
«Слабые настроения при рекордных ценах выглядят противоречием, пока не назван фактор, стоящий за этим: домохозяйства, ожидающие роста стоимости жизни и ухудшения состояния экономики, переводят средства из наличных в активы. Фондовый рынок, который прежде всего поддерживают сделки вокруг ИИ, становится местом притока этого капитала», — прокомментировала Glassnode.
Потребительские настроения в США. Источник: Мичиганский университет
Биткоин по-прежнему не участвует в этом перераспределении капитала. По мнению Glassnode, ситуацию изменит устойчивое возобновление институционального притока в спотовые ETF на биткоин в США.
На прошлой неделе в них зафиксировали чистый отток в размере $267,2 млн, согласно данным базирующейся в Великобритании инвестиционной компании Farside Investors. Только один из пяти торговых дней завершился чистым притоком — всего $7,8 млн.
Чистые потоки средств в спотовые биткоин-ETF в США (скриншот). Источник: Farside Investors
Резервы BTC на биржах растут, а внимание сосредоточено на притоках от китов
Динамика предложения биткоина — ещё один тревожный сигнал для цены. Об этом говорится в анализе CryptoQuant сообщается.
Связанный материал: Вот что произошло сегодня на крипторынке
Киты стали главным источником притоков на биржи, усиливая и без того слабый интерес розничных инвесторов и увеличивая резервы BTC на биржах. Коэффициент китов на Binance достиг 0,71 10 августа — это самый высокий показатель с начала марта.
«Пополнение резервов бирж не обязательно означает немедленную продажу, но увеличивает объём BTC, доступный для торговли или хеджирования», — прокомментировали в CryptoQuant.
Коэффициент китов на бирже Binance. Источник: CryptoQuant
В воскресенье резервы BTC на Binance достигли 674 332 BTC — на 2,57% больше, чем в начале месяца, и максимум с ноября 2025 года.
«Таким образом, затяжная тенденция вывода BTC с бирж может ослабевать», — продолжили в CryptoQuant.
Резервы BTC на Binance. Источник: CryptoQuant
По данным Cointelegraph, торговую активность на биржах поддерживали рынки деривативов: с начала июня BTC/USD торгуется в узком диапазоне. В начале августа объём торгов фьючерсами на Binance в восемь раз превысил объём торгов на спотовых рынках.