Длинные позиции по биткоину (BTC) «сталкиваются с ликвидацией»: волатильность указывает на приближение долгожданного выхода из диапазона.
Ключевые моменты:
- Длинные позиции по биткоину сталкиваются с многочисленными угрозами: цена BTC движется к новым августовским минимумам, предупреждает аналитик.
- В четверг корреляция между открытым интересом Binance и ценой достигла 0,25: оба показателя снизились.
- По словам генерального директора CryptoQuant Ки Ён Джу, бычий рынок биткоина пока не готов к возвращению.
Длинные позиции по биткоину испытывают давление на фоне падения цены
Анализ, опубликованный на платформе ончейн-аналитики CryptoQuant публичным аналитиком BorisD в четверг, показал, что заёмные длинные позиции по BTC постепенно ликвидируются: BTC/USD нацелилась на минимумы с начала месяца.
Часовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView
Анализ сосредоточен на взаимосвязи между ценой и открытым интересом (OI) на Binance. OI — общий объём активных деривативных позиций, длинных и коротких, который отражает объём капитала на конкретном рынке.
Хотя с июня цена торговалась в узком диапазоне, метрики CryptoQuant показывают, что OI на Binance постепенно увеличивался и в среду достиг $8,15 млрд: фьючерсы всё сильнее направляют рынок, тогда как спотовые трейдеры занимают выжидательную позицию.
Открытый интерес к биткоину на Binance. Источник: CryptoQuant
Теперь, когда на младших таймфреймах цена демонстрирует нисходящую волатильность, корреляция между ценой и OI стала нестабильной. Это может усилить давление на длинные позиции, которые накапливались в зоне $60 000 с небольшим.
«На рынке биткоина корреляция открытого интереса (OI) Binance и сигналы предупреждения о ликвидациях ясно показывают процесс вымывания заёмных позиций. Изначально, по мере падения цены, корреляция сместилась в отрицательную область: OI рос, несмотря на снижение цены», — написал аналитик.
«Это продемонстрировало двустороннее сжатие и [а] всё более сложную структуру ликвидности: с одной стороны, её формировали длинные позиции, пытавшиеся купить на падении, а с другой — дополнительные короткие позиции, входившие на рынок».
Показатели BTC/USD и OI Binance. Источник: CryptoQuant
Последние показатели корреляции достигли 0,25. По словам аналитика, это отражает сокращение длинных позиций по мере дальнейшего падения цены и показывает, что «ожидаемая зачистка началась».
«Одновременное падение цены и OI указывает на то, что заёмные длинные позиции сдаются, закрываются по стоп-лоссам или ликвидируются», — продолжил аналитик.
Показатели CoinGlass на момент написания статьи оценивали общий объём ликвидаций криптовалютных позиций за 24 часа в $236 млн.
История ликвидаций криптовалютных позиций (скриншот). Источник: CoinGlass
Генеральный директор CryptoQuant: «Звёзды ещё не сошлись» для бычьего рынка биткоина
В последнем обзоре рынка генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу заявил, что условия для возобновления бычьего рынка биткоина ещё не сформировались.
По теме: Спекулянты на биткоине удерживают цену BTC «привязанной» ниже $68 700: Glassnode
«Звёзды пока ещё не сошлись для бычьего ралли биткоина», — написал он в X, сопроводив публикацию подборкой ончейн-индикаторов, которые по-прежнему находятся в «медвежьей» зоне.
Тепловая карта ончейн-индикаторов биткоина. Источник: Ки Ён Джу в X.com
Ранее Cointelegraph сообщал о нескольких совокупных ончейн-индикаторах, пришедших к аналогичным выводам о текущей стадии ценового цикла BTC. Один из них, представленный платформой ончейн-аналитики Glassnode, сейчас находится в своей самой продолжительной фазе «капитуляции» со времени окончания последнего медвежьего рынка биткоина в 2022 году.