Summary
- Организация OranjeBTC из Бразилии планирует выпустить ETF DIGY11, изначально распределив 95% своего портфеля на привилегированные акции STRC фонда Strategy и 5% на акции SATA компании Strive.
- DIGY11 нацелен на ежегодные выплаты, превышающие межбанковскую ставку CDI Бразилии на 3–5 процентных пункта за вычетом затрат, однако фактическая доходность для инвесторов не гарантируется.
- ETF будет хеджировать долларовую экспозицию с помощью месячных форвардов по валютным операциям и взимать комиссию за управление в размере 0,90%, при этом торговля ожидается начать в начале сентября.
Крупнейшая в Бразилии компания с биткойн казной, OranjeBTC, готовится к листингу фонда с ежемесячным доходом (ETF), который первоначально разместит 95% своего портфеля в привилегированных акциях Strategy (MSTR), STRC, а оставшуюся часть — в эквиваленте Strive (ASST), SATA.
STRC и SATA выплачивают регулярные распределения в долларах США. Биткоин компаний остается на их балансовых счетах и не заложен в пользу держателей привилегированных акций. Текущая доходность составляет соответственно 12,5% и 13,1%.
ETF Digital Yield, или DIGY11, планируется к торговле на бирже B3 в Бразилии в национальной валюте страны — реале, с ежемесячным распределением дохода.
OranjeBTC, который владеет 3 950 BTC (250 миллионов долларов), ожидает, что ежегодные выплаты будут эквивалентны безрисковой ставке Бразилии — межбанковской депозитной сертификате (CDI) — в размере 14,15%, плюс примерно 3–5 процентных пункта, за вычетом общей предполагаемой стоимости фонда в 1,30%.
Оценка зависит от распределений привилегированных акций и разницы в процентных ставках между Бразилией и США, сообщил CoinDesk директор по стратегии и исследованиям OranjeBTC Сэм Каллахан. В расчет не включены изменения цены акций DIGY11 и не гарантируется доходность.