Oracle dan OpenAI mempromosikan ChatGPT dan Codex di dalam perangkat lunak Oracle pada acara Oracle AI World. Kedua CEO tidak membahas bagaimana Oracle mendanai backlog kontrak sebesar US$664 miliar.
Co-CEO Oracle Clay Magouyrk dan CEO OpenAI Sam Altman tetap fokus pada adopsi. Tapi para pemegang saham sedang mempertimbangkan backlog yang sekitar separuhnya terkait dengan OpenAI, di tengah arus kas bebas negatif.
Apakah Oracle Menjual Perangkat Lunak AI atau Menyewakan Kapasitas AI？
Pada pembukaan, Altman mengatakan GPT-6 mendapat adopsi terkuat dari seluruh model baru OpenAI. Ia menyebut penggunaan untuk coding, perangkat lunak perusahaan, keamanan, dan sains.
Magouyrk menuturkan bahwa AI kini menulis lebih dari 70% perangkat lunak Oracle sendiri.
Disponsori
Disponsori
Sementara itu, OpenAI dalam studi kasusnya mencatat ada 130.000 pengguna aktif ChatGPT di Oracle. Studi tersebut juga mencatat lebih dari 95.000 pengguna Codex, agen coding dari OpenAI.
Studi yang sama menyebutkan tim akuisisi talenta Oracle mampu memangkas waktu riset hingga 98%.
Oracle pada Selasa mengatakan bahwa penambahan ini bertujuan agar basis data lebih bermanfaat, lapor CNBC. Tujuan tersebut bisa mengarahkan pendapatan ke perangkat lunak dan bukan dari kapasitas yang disewakan.
Mengapa Oracle dan OpenAI Tidak Membahas Pembiayaan Oracle？
Pembicaraan di atas panggung sama sekali tidak membahas angka investasi modal, backlog, ataupun pembiayaan.
Oracle melaporkan arus kas bebas negatif sebesar US$5 miliar untuk kuartal pertama fiskalnya. CNBC mencatat belanja modal mencapai US$28,5 miliar dalam periode tersebut, naik dari US$8,5 miliar pada tahun sebelumnya. Perusahaan juga telah menyelesaikan penjualan saham biasa senilai US$20 miliar selama kuartal itu.
Di sisi lain, Magouyrk menegaskan kepada analis bahwa Oracle berhasil menutup kontrak AI baru senilai lebih dari US$30 miliar tanpa perlu modal tambahan.
Backlog, yaitu pendapatan yang sudah dikontrak namun belum diakui, mencapai US$664 miliar. MarketWise memperkirakan sekitar separuh backlog tersebut berasal dari OpenAI.
Oracle juga akan menawarkan Jalapeño, chip OpenAI yang dirancang untuk menjalankan model AI terlatih, di Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Jika permintaan dari OpenAI tetap tinggi, backlog tersebut akan menjadi pendapatan dan kurang menjadi perhatian. Tapi jika permintaan menurun, konsentrasi risikonya akan menjadi sorotan.
Perbedaan ini mencerminkan pembagian dalam perdagangan AI. Pembuat model menawarkan adopsi, sedangkan penyedia infrastruktur harus menjawab kepada pemberi pinjaman. Oracle berada di keduanya, jadi optimisme pada perangkat lunak hanya berlaku jika OpenAI terus membayar kapasitas tersebut.