Summary
- Bitcoin turun di bawah $66.000 setelah mencapai level tertingginya dalam lebih dari sebulan pada hari Selasa seiring dengan kenaikan harga minyak yang memicu kekhawatiran inflasi.
- Rotasi risiko turun juga terjadi di dalam kripto, dengan dominasi bitcoin naik menjadi 59% seiring modal mundur dari altcoin dan stablecoin.
- Midnight (NIGHT) melonjak 19% setelah Charles Hoskinson memuji proyek tersebut di X, sementara ether.fi, ethena, dan ondo melanjutkan reli seiring aset dunia nyata yang ditokenisasi menarik minat meskipun latar belakang makro yang berhati-hati.
Pasar kripto bergerak turun pada hari Rabu, dengan bitcoin turun sekitar 0,9% sejak tengah malam UTC menjadi $65.900 dan ether (ETH) menurun 0,5% menjadi $1.920.
Penurunan terjadi setelah cryptocurrency terbesar mencapai titik tertinggi dalam lebih dari sebulan pada hari Selasa, dengan tingkat pengambilan keuntungan selalu menjadi kemungkinan hasil.
Salah satu pengaruh makroekonomi utama adalah lonjakan harga minyak mentah WTI. Patokan minyak AS menembus $85 per barel untuk pertama kalinya sejak 12 Juni seiring dengan meningkatnya konflik di Iran, yang menghidupkan kembali kekhawatiran inflasi yang telah membebani aset berisiko selama sebagian besar tahun ini.
Futures indeks Nasdaq 100 dan S&P 500 keduanya turun sementara emas naik 0,95% menjadi $4.118 dan perak menguat 1,2% seiring investor beralih ke aset lindung nilai.
Permintaan akan keamanan juga terlihat pada aset kripto, dengan dominasi bitcoin naik menjadi 59% seiring modal menarik diri dari altcoin dan stablecoin menuju keamanan relatif token terbesar.
Posisi Derivatif
- Aktivitas pasar melambat:Volume perdagangan selama 24 jam terakhir turun 12% menjadi $150 miliar, sementara open interest (OI) tetap stabil sekitar $116 miliar. Dengan hanya $165 juta dalam likuidasi, pasar tampaknya sedang mengambil jeda.
- Rasio long/short mengerut: Rasio long/short 24 jam berada pada 50,59/49,41, yang merupakan pembacaan yang lebih ketat dan kurang tegas dibandingkan sehari sebelumnya. Meskipun secara teknis setiap posisi long diimbangi oleh posisi short dalam hal total kontrak, rasio ini secara khusus melacak jumlah akun yang memiliki posisi net-long dibandingkan dengan net-short. Pengetatan ini menunjukkan bahwa bias bullish yang terlihat kemarin sedang menghilang.
- Minat jual pendek meningkat di HYPE: Token HYPE milik Hyperliquid turun lebih dari 6% dalam 24 jam terakhir, menjadi salah satu token utama dengan penurunan terbesar. Penurunan ini terjadi bersamaan dengan lonjakan signifikan dalam open interest futures mencapai 42,8 juta HYPE, level tertinggi sejak 4 Juni. Dengan tingkat pendanaan perpetual tahunan yang sedikit negatif dan delta volume kumulatif 24 jam (CVD) yang berada di zona merah, data ini menunjukkan bias yang jelas untuk posisi short. Para trader tampaknya secara agresif mengambil posisi, atau mengantisipasi, penurunan harga token yang lebih dalam.
- Momentum bearish terus berlanjut di XLM: Open interest pada futures XLM meningkat untuk hari ketiga berturut-turut menjadi total 1 miliar token. XLM juga melaporkan CVD 24 jam negatif, tanda bahwa para bearish memimpin aksi harga dengan melakukan short melalui market order daripada limit order. Oleh karena itu, tidak mengherankan bahwa harga token gagal mempertahankan kenaikan di atas 19 sen untuk hari kedua berturut-turut.
- Minat terbuka yang stabil pada aset kelas atas: OI dalam BTC dan ETH tetap stabil selama 24 jam terakhir. Kurangnya pergerakan ini menunjukkan bahwa terjadi sangat sedikit penyesuaian posisi atau keyakinan untuk mengubah eksposur meskipun harga spot menarik mundur dari level tertinggi yang dicapai pada hari Selasa.
- Kepemimpinan bearish yang luas:Sebagian besar cryptocurrency utama, kecuali XMR, XAUT, dan HBAR, menunjukkan CVD 24 jam negatif. Hal ini mengonfirmasi bahwa lingkungan pasar saat ini ditandai oleh kepemimpinan bearish yang luas, dengan penjual lebih aktif daripada pembeli pada tingkat saat ini.
- Ekspektasi Volatilitas yang Meningkat: Indeks volatilitas tersirat 30 hari Bitcoin (BVIV) telah meningkat menjadi 40% dari 37,5%, sebuah tanda bahwa para pedagang mulai membayar premi yang lebih tinggi untuk proteksi karena mereka mengantisipasi aksi harga yang lebih bergejolak di masa depan. Indeks volatilitas ether (EVIV) juga menunjukkan tanda-tanda peningkatan daya apung.
- Permintaan untuk eksposur upside dalam opsi:Opsi call BTC terus mendominasi peringkat volume 24 jam di Deribit, dengan aktivitas yang sangat terkonsentrasi pada kontrak $70.000 dan $72.000. Opsi call memberikan eksposur bullish kepada para trader terhadap aset dasar, menunjukkan bahwa beberapa pihak melihat melampaui penurunan saat ini. Opsi Ether juga mengalami preferensi terhadap call, dengan strike $3.000 muncul sebagai kontrak yang paling banyak diperdagangkan dalam 24 jam terakhir.
Pembicaraan Token
- Dash (DASH) memimpin kerugian pada hari Rabu, turun 4,1% sejak tengah malam UTC ke $33,44, dengan hyperliquid (HYPE) tidak jauh di belakang, merosot 3,42% ke $58,79 seiring token bursa desentralisasi tersebut terus melakukan koreksi dari puncak bulan lalu.
- Midnight (NIGHT) menjadi aset dengan kenaikan paling menonjol dalam 24 jam terakhir, melonjak 19%, setelah mengalami penjualan besar pada hari Senin. Charles Hoskinson, pendiri platform blockchain Cardano, menggambarkan proyek di X sebagai “ekosistem luar biasa dengan ”teknologi yang menakjubkan.
- Ether.fi (ETHFI) dan ethena (ENA) berhasil melawan pelemahan pasar secara umum, masing-masing naik sebesar 2,63% dan 1,27%, memperpanjang tren kinerja unggul dari token DeFi.
- Ondo menjadi salah satu penggerak pasar yang paling menarik minggu ini, naik 26% dalam tujuh hari menjadi $0,40 seiring aset dunia nyata yang ditokenisasi terus menarik minat spekulatif meskipun kondisi makro yang lesu.
- Indikator Musim Altcoin dari CoinMarketCap menunjukkan angka 50/100, turun sedikit dari puncak minggu lalu saat para investor kembali fokus pada bitcoin.