एक उम्मीद से ज्यादा गर्म US Consumer Price Index (CPI) रिपोर्ट ने मंगलवार को सिर्फ पांच मिनट के अंदर लगभग $200 मिलियन की लीवरेज्ड क्रिप्टो बेट्स को मिटा दिया। अक्टूबर में कंज्यूमर प्राइसेज़ 0.4% बढ़ीं, जबकि वॉल स्ट्रीट ने 0.23% की उम्मीद की थी, ऐसा Bureau of Labor Statistics (BLS) ने बताया। इसके बाद Bitcoin (BTC) और गोल्ड, दोनों की प्राइस गिर गई।
BeInCrypto की ताजा रिपोर्ट के मुताबिक, डाटा आने से पहले ट्रेडर्स ने दिसंबर Federal Reserve (Fed) रेट हाइक की 84% संभावना पहले ही प्राइस में काउंट कर ली थी। कोर इंफ्लेशन, जिसमें फूड और एनर्जी को निकाल दिया जाता है, लगातार तीसरे महीने 0.3% पर रही। इससे बॉन्ड, स्टॉक्स, गोल्ड और Bitcoin होल्डर्स को ज्यादा लोन लेने की लागत का सामना करना पड़ा।
CPI रिपोर्ट पर Bitcoin और गोल्ड ने कैसा रिएक्शन दिया？
रिलीज के बाद पहले पांच मिनट में Bitcoin की प्राइस Binance पर $74,770 से $73,525 के बीच घूमी। यह विंडो खत्म होते वक्त करीब $73,709 पर बंद हुआ, जो 0.9% की गिरावट थी। 8:36 सुबह ET तक यह लगभग $73,918 पर ट्रेड कर रहा था।
यह वाइपआउट खासतौर पर लॉन्ग पोजीशन वालों को नुकसान दे गया, जो उधारी पर प्राइस बढ़ने की उम्मीद पर लगाए गए थे। रिलीज के बाद सिर्फ पांच मिनट में करीब $200 मिलियन की पोजीशन लिक्विडेट हो गई, यानी एक्सचेंजेस ने बढ़ते नुकसान की वजह से उन्हें जबरन क्लोज कर दिया।
इसी विंडो में स्पॉट गोल्ड भी 0.6% गिरकर करीब $4,048 प्रति औंस हो गया, OANDA डाटा के अनुसार। इस दौरान गोल्ड $4,040 तक पहुंचा और 8:36 सुबह ET तक इसी लेवल के पास ट्रेड कर रहा था।
अक्टूबर CPI रिलीज के दौरान Bitcoin और गोल्ड के 5-मिनट के प्राइस चार्ट, स्रोत: TradingView
इसकी मेन लिंक Fed के साथ है। Fed महंगाई कम करने के लिए रेट्स बढ़ाता है, और ज्यादा रेट्स कैश और ट्रेजरी बॉन्ड्स पर रिटर्न को बढ़ा देती हैं। ये उन एसेट्स के खिलाफ कम्पटीशन करते हैं, जिन पर कोई ब्याज नहीं मिलता, जैसे गोल्ड और Bitcoin।
BeInCrypto ने सोमवार को इस रिस्क को हाइलाइट किया था कि अगर महंगाई तेज रही तो दिसंबर में Fed के रेट हाइक की उम्मीदें बढ़ सकती हैं। इसी वजह से इन्फ्लेशन प्रीव्यू में ये पॉइंट था। Bitcoin एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) से भी $1.28 बिलियन का आउटफ्लो हुआ, क्योंकि Fed रेट हाइक की संभावना बढ़ गई थी।
Fed ने अक्टूबर महीने में अपनी बेंचमार्क रेट 3.75% से 4% के बीच रखी थी, जब Fed चेयर Kevin Warsh ने अधिक स्ट्रिक्ट फाइनेंशियल कंडीशंस को AI-ड्रिवन डिमांड से जोड़ा था।
अक्टूबर में कहाँ सबसे तेज़ी से दाम बढ़े？
खाद्य पदार्थों के दाम 0.5% बढ़े, जबकि सितंबर में ये स्थिर थे। ग्रॉसरी की कीमतें 0.4% और रेस्टोरेंट में खाने का खर्च 0.5% ऊपर गया।
एनर्जी लागत 0.7% बढ़ी और पेट्रोल की कीमतें सीजनल एडजस्टमेंट के बाद 1.0% ऊपर गईं। पेट्रोल 1 साल पहले के मुकाबले 37.4% अधिक रहा, यह उन कुछ वार्षिक आंकड़ों में से एक है जिन्हें BLS जारी कर सका।
हाउसिंग खर्च, जो इंडेक्स का सबसे बड़ा हिस्सा है, 0.3% बढ़ा; सितंबर में इसमें 0.4% की बढ़ोतरी हुई थी। कोर कीमतें जुलाई में 0.2% बढ़ी थीं और जून में यह स्थिर थीं।
प्रि-रिलीज़ सर्वे में हर बैंक ने इसे बहुत कम माना था। हेडलाइन फोरकास्ट Morgan Stanley के 0.19% से लेकर Wells Fargo के 0.28% तक और कोर अनुमानों में Goldman Sachs के 0.16% से Jefferies के 0.24% तक थे।
सालाना मंदी रेट क्यों नहीं आया？
BLS ने सालाना मंदी दर जारी नहीं की। साल 2025 की सरकारी शटडाउन के दौरान अक्टूबर 2025 की कीमतें इकट्ठा ही नहीं की गईं, इसलिए तुलना करने का कोई बेस नहीं है।
इस वजह से, महीने के आंकड़े ही रिपोर्ट की पूरी जिम्मेदारी उठाते हैं। इकॉनमिस्ट्स ने अनुमान लगाया था कि हेडलाइन कीमतों की सालाना दर 3.9% और कोर की 2.8% होगी, लेकिन दोनों की पुष्टि संभव नहीं है।
तापमान वाले आंकड़े भ्रामक क्यों हो सकते हैं？
कुछ आंकड़े अलग ही दिखाते हैं। एनर्जी कीमतों की ग्रोथ सितंबर के 5.2% से काफी धीमी हो गई, और सीजनल एडजस्टमेंट से पहले, अक्टूबर में पेट्रोल कीमतें 0.7% घट गईं।
Bitcoin भी डेटा आने से पहले फिसल रहा था। TradingView डेटा के अनुसार, यह मंगलवार को $75,000 के करीब ट्रेड हो रहा था, और BeInCrypto Markets के अनुसार सोमवार सुबह तक 24 घंटे में 1.85% गिरा था।
Fed की रेट बढ़ोतरी पर आगे क्या होगा？
बॉन्ड निवेशकों की इसी दिन दूसरी बार परीक्षा होगी। 10-वर्षीय बोली, जो $125 बिलियन ट्रेज़री सेल का हिस्सा है, अब गरमाती मंदी के मुताबिक प्राइस हो रही है।
शुक्रवार को प्रोड्यूसर कीमतें आने वाली हैं। इकोनॉमिस्ट्स ने Fed के पसंदीदा इंडिकेटर, कोर पर्सनल कंजम्प्शन एक्सपेंडिचर (PCE), के लिए अक्टूबर में 0.23% का अनुमान लगाया है।
सालाना आंकड़े के बिना, 0.3% कोर रीडिंग्स की यह सीरीज़ ही Fed के पास दिसंबर के फैसले से पहले प्रमुख मुद्रास्फीति ट्रेंड है।