Goldman Sachs ने मंगलवार को उम्मीद से 30% ज्यादा मुनाफा कमाया क्योंकि इसका स्टॉक-ट्रेडिंग रेवेन्यू 72% बढ़ गया। वहीं, अमेरिका का सबसे बड़ा बैंक JPMorgan Chase, मुनाफे और रेवेन्यू दोनों में पिछड़ गया।
बैंकों के नतीजे अर्थव्यवस्था की प्रारंभिक सेहत को दर्शाते हैं। ये ताजा आंकड़े उस समय आए जब बॉन्ड यील्ड 24 साल के उच्चतम स्तर के पास है, और एक महीने पहले ही Federal Reserve ने 2023 के बाद पहली बार ब्याज दरें बढ़ाई थीं।
बड़े बैंकों की कमाई का सारांश
Goldman ने प्रति शेयर $17.01 की कमाई की, जो कि विश्लेषकों की उम्मीद $13.09 से काफी ज्यादा थी। नेट रेवेन्यू 23% बढ़कर $18.68 बिलियन पर पहुंच गया, जैसा कि उनकी फाइलिंग में बताया गया है।
Goldman का इक्विटी डेस्क, जो कि हेज फंड्स और अन्य बड़े क्लाइंट्स के लिए स्टॉक्स की ट्रेडिंग करता है, ने $6.44 बिलियन का रेवेन्यू लाया। जबकि बॉन्ड ट्रेडिंग लगभग स्थिर रही।
JPMorgan के नतीजों से एक अलग Story सामने आई। $658 मिलियन की सिक्योरिटीज लॉस को छोड़कर, बैंक ने प्रति शेयर $5.75 कमाया, जो कि Bloomberg की $5.92 की consensus से कम थी।
JPMorgan का फिक्स्ड-इनकम डेस्क, जो बॉन्ड्स, करेंसीज और कमोडिटीज की ट्रेडिंग करता है, उसका रेवेन्यू 4% गिरकर $5.4 बिलियन रह गया। Reuters के अनुसार, कंपनी के शेयर pre-market में लगभग 3% गिर गए।
Wells Fargo ने $1.87 प्रति शेयर की कमाई की, जो अनुमान से थोड़ी ज्यादा थी। लेकिन इसका रेवेन्यू $21.87 बिलियन रहा, जो कि अनुमानों से 2.1% कम था, यह StockStory के डेटा में दिखाया गया है।
Wells Fargo की नेट इंटरेस्ट इनकम, यानी जो वह लोन पर कमाता है और डिपॉजिट्स पर चुकाता है, वह भी $12.52 बिलियन पर अनुमान से कम रही।
Citigroup, जो चारों में सबसे आखिरी में रिपोर्ट करता है, ने अनुमान से बेहतर नतीजे दिखाए। Investing.com के डेटा के अनुसार, इसने प्रति शेयर $2.85 कमाया, जबकि विश्लेषकों ने $2.65 का अनुमान लगाया था। रेवेन्यू 8% बढ़कर $23.8 बिलियन रहा, जो कि पिछले दस सालों में सबसे अच्छा तीसरा क्वार्टर रहा, इसकी रिपोर्ट के अनुसार।
Citigroup के स्टॉक-ट्रेडिंग रेवेन्यू में 14% बढ़ोतरी हुई, जिसमें प्राइम ब्रोकरेज पर क्लाइंट बैलेंस 40% से ज्यादा बढ़े। बॉन्ड ट्रेडिंग से रेवेन्यू में भी 4% की बढ़ोतरी हुई।
बैंक earnings chart जिसमें Citi, Goldman, JPMorgan और Wells Fargo के नतीजों की तुलना अनुमानों से की गई है, स्रोत: BeInCryptoबैंक अर्निंग्स का शेयर मार्केट पर क्या असर होता है？
BeInCrypto के बड़े बैंक अर्निंग्स प्रीव्यू में बताया गया था कि अगर एक बैंक प्रोफ़िट में चूक जाता है तो मार्केट ज्यादा असर नहीं लेता, लेकिन अगर लगातार बैंकों के रिजल्ट्स उम्मीद से कम आते हैं तो उसका दबाव मार्केट पर आ सकता है। मंगलवार को दो बैंकों के रिजल्ट्स अच्छे रहे, जबकि दो ने उम्मीद से कम प्रदर्शन किया।
फिलहाल इस सीजन बैंक अर्निंग्स का शेयर मार्केट पर ज्यादा असर नहीं दिखा है। FactSet के अनुसार बैंक का प्रॉफिट ग्रोथ लगभग 3% रहने का अनुमान है, वहीं S&P 500 का अनुमान 29.6% का है। यानी, मार्केट रैली टेक्नोलॉजी और एनर्जी सेक्टर पर टिक गई है, न कि लेंडर्स पर।
The bar for banks is low: FactSet sees Q3 EPS growth of just 3.0% for Financials vs 29.6% for the S&P 500, and the sector trades at 14.3x forward.
JPMorgan's Q3 EPS estimate rose to $5.93 from $5.49 since June 30 (FactSet, Oct 9).
(Analysis, not advice.)
— Gross Is A Lie (@neikron92) October 13, 2026
इसी वजह से, Goldman और Citigroup के अच्छे रिजल्ट्स या JPMorgan और Wells Fargo के कमजोर परफॉर्मेंस के बाद भी इंडेक्स फ्यूचर्स में कोई बड़ा मूवमेंट नहीं आया। ये रिजल्ट्स रैली को रोक नहीं पाए, लेकिन टेक्नोलॉजी सेक्टर के बाहर इस रैली का असर नहीं फैला—जो Bulls को उम्मीद थी, वो नहीं हुआ।
S&P 500 (SPX) प्रदर्शन। स्रोत: TradingView
इस बार सबसे अहम सिग्नल ये है कि बैंकों ने पैसे कैसे कमाए।
- स्टॉक ट्रेडिंग जोरदार रही
- Goldman ने hedge funds को रिकॉर्ड रकम लोन पर दी, और
- शेयर बाज़ार में उधार लेकर इनवेस्टमेंट काफी बढ़ रही है।
वहीं दूसरी तरफ, JPMorgan में बॉन्ड ट्रेडिंग कमज़ोर रही, JPMorgan को $658 मिलियन का securities loss हुआ और Wells Fargo की लेंडिंग इनकम लिमिटेड रही—हालांकि लोन ग्रोथ मजबूत थी। ये सब दिखाता है कि अधिक ब्याज दरें अब असर दिखाने लगी हैं।
JPMorgan के CEO Jamie Dimon ने इस बढ़ती अर्थव्यवस्था के नीचे दबाव की ओर इशारा किया है।
“…बड़ी फिस्कल डेफिसिट, चिपचिपी मंदी, ऊँचे एसेट प्राइस, बढ़ती ब्याज दरें और बदलती भूराजनीतिक स्थिति अभी भी सतह के नीचे हालात बदल रही है,” उन्होंने कहा।
इन चेतावनियों को देखते हुए, बुधवार का inflation रिपोर्ट बैंकों के रिजल्ट्स से ज्यादा शेयर मार्केट के लिए मायने रखता है।