May bagong record na tumama sa US housing market — mas marami na ngayon ang sellers kaysa buyers ng nasa 57.9% nitong August. Ito na yung pinakamatinding agwat base sa record ng Redfin mula pa noong 2013.
Parang dami ng bahay na binebenta sa America, pero hirap pa ring makahanap ng buyer. Sabi ng Redfin estimate, nasa 972,300 homebuyers na lang ang natira na active sa market.
BREAKING ????: Housing Market
Home Sellers outnumber Home Buyers by 58%, the largest gap ever recorded ???? ???? pic.twitter.com/KyN9HHZefF
— Barchart (@Barchart) September 11, 2026
May Buyer Problem ang America
Nabilang ng Redfin na umabot sa 1.53 million ang sellers nitong August, pinakamataas mula noong unang bahagi ng 2020. Tumaas ng 3.9% ang mga listing sa loob lang ng isang buwan. Pero ang bilang ng buyers, halos di tumaas — 0.1% lang mula July, na siya pang lowest simula noong nagsimula ang data series.
Nag-recover na unti-unti ang supply, pero nananatiling sobrang hina ng demand.
“Dahil dagsa ang mga nagbebenta pero flat ang demand, kaya ng mga house hunter ngayon na maging mapili,” sabi ni Redfin senior economist Asad Khan dito.
Pinakamalupit ang gap sa Sun Belt — sa Nashville, 139% mas marami ang sellers kaysa buyers. Sa Miami, 138%, at sa Houston, 131%.
Iba naman ang galaw sa San Francisco, na isa na lang sa lima na sellers market ngayon. Natutulungan kasi ito ng mas konting supply at yaman mula sa AI boom.
Nadadama na rin ang gap pagdating sa presyo. Yung mga bahay sa seller‘s markets, tumaas ng 5.5% ang price compared last year nitong August. Yung sa buyer’s markets, 1.6% lang ang tinaas.
US homebuyers are quitting.
There were an estimated +51.3% more home sellers than buyers in July, the 2nd highest level on record.
This percentage has doubled over the last 2 years.
By comparison, an all-time high of +51.8% was recorded in December 2025.
This comes as the… pic.twitter.com/x0sZ51NXPx
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) August 23, 2026
Bakit Importante to para sa Markets
Importante ang bagong record sa housing dahil nagpapakita ito ng epekto ng mataas na interest rates sa ilalim ng US economy.
Ang average na 30-year mortgage rate ngayon ay 6.76%. Sa presyong yan, mas lalong nababawasan ang buyers sa isa sa pinaka-sensitive na market pagdating sa interest rates sa America.
Kapag tuloy-tuloy to, kayang makaapekto rin sa construction, gastusin sa bahay, at pati na rin sa earnings ng mga kumpanya.
Nagbibigay din ito ng trouble sa stocks. Historically, kadalasan dumadaan talaga sa housing market ang epekto ng monetary tightening bago maapektuhan ang buong ekonomiya.
Di naman kailangan bumagsak agad ang presyo ng bahay para maramdaman ang pressure. Kailangan lang talagang manatiling mahina ang activity nang matagal.
Paano naapektuhan ng mortgage rates ang Bitcoin at S&P 500 nitong nakaraang dekada
Parehong sitwasyon ang nakikita sa Bitcoin. Mas mataas na Treasury yields ngayon ang naglilimita ng liquidity kaya mas di attractive ang risk assets kagaya ng stocks at crypto. Sabi nga ng research ng IMF, kadalasang napapahina ng ganitong US monetary policy ang crypto at stocks sabay.
Pero may twist dyan — sakaling lumala talaga ang housing, pwedeng bumaba rin ang yields at mas lumakas yung chance na luwagan ang monetary policy. Pag nangyari to, gagaan ang liquidity environment para sa stocks at Bitcoin.
Ibig sabihin, yung seller surplus record ngayon, hindi pa automatic ibig sabihin na crash na agad. Isa lang to sa mga ebidensyang bumubuo sa 18-year housing-cycle thesis: kung nagsisimula nang humina ang housing, ang tanong — tayo-tayo lang ba ang apektado, o lalabas na rin ang kahinaan sa ibang sektor？