Jim Cramer dice que la verdadera amenaza para la industria de la inteligencia artificial (IA) es la percepción pública, no el gasto de las empresas. El presentador de “Mad Money” en CNBC advirtió que si la historia empeora, podría afectar a las acciones.
Hablando en el programa, Cramer dijo que la industria de la IA está perdiendo el control sobre su propia narrativa. Mientras tanto, los inversores siguen debatiendo si el gasto en centros de datos ha sido demasiado alto.
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Por qué Jim Cramer ve un problema de narrativa para la industria de la IA
La advertencia llegó en un día en que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2002, informó CNBC.
Cramer argumentó que el sentimiento público se ha vuelto negativo hacia la IA. Señaló los precios más altos de la electricidad y el temor a perder empleos, aunque no ve evidencia de que la IA haya causado la pérdida de trabajos.
También mencionó la imagen de un almuerzo en la Casa Blanca sobre IA con Jensen Huang de Nvidia y Elon Musk.
El grupo de investigación Data Center Watch contó 45 proyectos en Estados Unidos por valor de 68 mil millones de dólares detenidos por oposición local de abril a junio.
Cramer también dijo queAnthropic y OpenAI alimentan la reacción negativa al advertir abiertamente sobre sus propios riesgos de seguridad. También se ha informado que el prospecto de oferta pública inicial (IPO) de Anthropic señala riesgos existenciales de la IA.
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Su solución es una mejor presentación:
“Las empresas tienen que empezar a contar mejores historias.”
¿Dónde encaja el debate sobre el gasto？
Cramer no habló directamente sobre el gasto de capital (capex). De hecho, todavía describe la IA como el tema de mayor crecimiento de la época. Aun así, Goldman Sachs Research estima que la inversión global en IA será de alrededor de 1 billón de dólares en 2026.
Los hyperscalers, que son los grandes proveedores de la nube como Amazon, Microsoft y Google, son la base de la mayoría de las estimaciones.
Torsten Slok, economista jefe de Apollo Global Management, dijo que los mercados de crédito ahora ven más riesgo de deuda en los hyperscalers. Asocia este cambio al mayor apalancamiento y a la incertidumbre sobre la rentabilidad del gasto en IA.
Aun así, Paul Meeks de Freedom Capital Markets, quien dirige la investigación de tecnología, dijo a CNBC que todavía es demasiado pronto para juzgar.
Por otro lado, Cramer señaló las elecciones de mitad de mandato en noviembre. Dijo que una Cámara de Representantes demócrata podría iniciar investigaciones del Congreso contra los líderes de la IA. También advirtió que octubre podría ser complicado si los rendimientos siguen subiendo.
Las declaraciones de capex del tercer trimestre de los hyperscalers pueden mostrar si los inversores juzgan la IA por su gasto o por la historia que se cuenta sobre ella.