El Índice de Miedo y Codicia Cripto ha caído a “miedo extremo” en 25. Los ETFs de bitcoin al contado registraron salidas de 61,5 millones de dólares la semana pasada, mientras que 170 millones ingresaron ayer. Los ETFs de Ether tuvieron entradas de 27,4 millones de dólares la semana pasada, con otros 11,4 millones saliendo el lunes.
El yen cayó casi un 4% después de que el Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, confirmara que Estados Unidos se unió a Japón en intervención coordinada, reavivando las comparaciones de carry trade hasta agosto de 2024. La correlación de 52 semanas de Bitcoin con el par en menos 0.90 señala la fortaleza del dólar como el riesgo mayor, sin embargo.
Posicionamiento en Derivados
- Posicionamiento elevado en futuros de ATOM: ATOM, con un aumento de casi el 9%, es uno de los tokens con mejor desempeño en las últimas 24 horas. El repunte va acompañado de una elevada posición en el mercado de futuros, como lo demuestra el interés abierto (OI) situado cerca de un récord histórico de 80 millones de tokens.
- Las tasas de financiamiento y el CVD de ATOM son negativos: Tanto las tasas de financiamiento perpetuo anualizadas como el delta de volumen acumulado ajustado por OI en 24 horas (CVD) son negativas. Esto indica un sesgo creciente hacia posiciones cortas o jugadas bajistas, una señal de que el rally spot está siendo cubierto. Después de todo, la ganancia del 12% en tres días proviene de mínimos históricos, lo que significa que el token aún se mantiene ampliamente en una tendencia a la baja.
- Record de OI en ADA: El ADA de Cardano es otro destacado en el rendimiento. Su interés abierto en futuros alcanzó un máximo histórico de 2.79 mil millones de monedas. El CVD de ADA en 24 horas es el más alto entre las principales criptomonedas, una señal de que los compradores están siendo más agresivos al operar con órdenes de mercado en lugar de órdenes limitadas pasivas. Las tasas de financiación, también, se mantienen ligeramente positivas. Ambos puntos de datos validan el aumento del precio al contado.
- Futuros inactivos de BTC y ETH:El aumento en el interés abierto de bitcoin observado hace 24 horas resultó ser breve, cayendo nuevamente a 740K BTC, nivel en el que se ha mantenido en gran medida en las últimas semanas. Una tendencia similar poco destacada se observa en el interés abierto de ETH.
- Perfil mixto de altcoins:El sentimiento en las 20 principales altcoins es mixto, con tokens como ADA, TRX, ZEC, AVAX y ETH mostrando CVD positivo mientras que otros presentan resultados negativos.
- Índice de volatilidad de BTC en niveles clave:El índice de volatilidad implícita a 30 días de BTC, BVIV, ha caído ahora a casi un 36%, su nivel más bajo desde el 31 de mayo. Esto indica calma en el mercado y ausencia de señales de demanda de pánico por opciones, aunque invita a la cautela ya que cotiza barato en relación con sus promedios a 30 y 200 días. Se dice que la volatilidad tiende a revertirse hacia la media, por lo que podría aumentar, especialmente al estar cotizando cerca de un piso histórico.
- Dinámicas del mercado de opciones:La actividad en las opciones de BTC listadas en Deribit está concentrada en los puts de $60,000 y los calls con precios de ejercicio de $70,000 y $72,000. Por lo tanto, el rango de $60,000 a $72,000 es el límite más allá del cual la volatilidad y la velocidad del movimiento direccional pueden acelerarse. En el caso de BTC, el call de $70,000 es la opción más negociada en las últimas 24 horas, mientras que en el caso de ETH, es el call de $1,900.