Los comerciantes de opciones de Bitcoin se ponen nerviosos antes del evento de reducción a la mitad

　　Los comerciantes de opciones de Bitcoin se ponen nerviosos antes del evento de reducción a la mitad

• 　　La volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin aumentó, lo que indica una menor confianza entre los participantes del mercado con respecto a la dirección de los precios.

• 　　En medio de las apuestas bajistas antes del vencimiento de las opciones el 26 de abril, se especula que el evento de reducción a la mitad podría desencadenar un escenario de “vender las noticias”, similar a la reacción del mercado tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en enero.

　　Los inversores de Bitcoin esperan ansiosamente el tan esperado evento de 2024, es decir, la reducción a la mitad de Bitcoin, programada para la próxima semana, el 20 de agosto. Como sabemos, el evento de reducción a la mitad de Bitcoin reducirá el suministro de BTC a la mitad, creando un shock de oferta en el mercado.

　　Por otro lado, con el lanzamiento del ETF spot de Bitcoin a principios de este año, la demanda de Bitcoin entre las instituciones se ha disparado. A pesar de este impulso, Bitcoin se enfrenta actualmente a algunas turbulencias antes de la reducción a la mitad, ya que los operadores de opciones se han vuelto nerviosos nuevamente, según el informe Crypto News Flash. En las últimas 24 horas, el precio de Bitcoin (BTC) se desplomó un 6% hasta llegar a $65,000 mientras recuperaba parcialmente algunas de las pérdidas al momento de esta publicación.

　　Los datos muestran que los comerciantes de Bitcoin no son optimistas con respecto al vencimiento del 26 de abril, que será el primer vencimiento mensual importante después del cuarto evento de reducción a la mitad de Bitcoin.

　　Según un informe de Kaiko Research, la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin aumentó el fin de semana pasado, revirtiendo una tendencia a la baja anterior. Adam McCarthy, analista de investigación de Kaiko, explicó que ese aumento normalmente indica una menor confianza entre los participantes del mercado con respecto a la dirección de los precios. Cuando aumenta la volatilidad implícita, los operadores suelen estar dispuestos a pagar más para proteger las posiciones existentes o especular sobre posibles movimientos de precios, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

　　Kaiko observó un aumento significativo en la volatilidad implícita de los contratos que vencen en las próximas dos semanas, pasando del 59% al 71% en sólo 2 días. Esto sugiere un repunte en las expectativas de volatilidad a corto plazo.

　　Reducción a la mitad de Bitcoin: ¿vender el evento de noticias？

　　Según datos de Trader Tracker BasedMoney, los operadores han invertido 54 millones de dólares en opciones de venta, lo que indica la creencia de que el precio de Bitcoin disminuirá antes del vencimiento de las opciones del 26 de abril. Las opciones son herramientas financieras para que los operadores especulen o se protejan contra la volatilidad del mercado. Las opciones de venta permiten vender un activo a un precio determinado, mientras que las opciones de compra permiten comprarlo. El índice de compra y venta indica el sentimiento del mercado, y un índice más alto sugiere una perspectiva más bajista.

　　Se especula que el próximo evento de reducción a la mitad podría seguir el patrón de “comprar el rumor, vender la noticia”, que recuerda a la breve caída de precios observada después de la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. en enero. Como informó Crypto News Flash, Hong Kong también planea lanzar el ETF de Bitcoin al contado el lunes.

　　Las apuestas bajistas que inundan el mercado han elevado el precio máximo de dolor para las opciones que vencen el 26 de abril a 60,000 dólares. Esto sugiere que los creadores de mercado podrían esforzarse por bajar el precio antes del 26 de abril, ya que el precio máximo de dolor está por debajo del precio actual de Bitcoin. Sin embargo, si bien los bajistas dominan en abril, el posicionamiento de opciones para el resto del año se inclina más hacia una perspectiva alcista. Por ejemplo, el vencimiento de las opciones del 28 de junio, después del 26 de abril, muestra una relación de venta a compra significativamente alcista de 0.36.