Summary
- Bitcoin fiel nach dem Erreichen seines höchsten Niveaus seit über einem Monat am Dienstag unter 66.000 US-Dollar, da die steigenden Ölpreise erneut Inflationssorgen hervorriefen.
- Die Risikoaversion setzte sich auch im Kryptomarkt durch, wobei die Bitcoin-Dominanz auf 59 % anstieg, da Kapital aus Altcoins und Stablecoins abgezogen wurde.
- Midnight (NIGHT) stieg um 19 %, nachdem Charles Hoskinson das Projekt auf X lobte, während ether.fi, ethena und ondo weiter zulegten, da tokenisierte reale Vermögenswerte trotz des vorsichtigen makroökonomischen Umfelds auf Interesse stießen.
Der Kryptomarkt gab am Mittwoch leicht nach, wobei Bitcoin seit Mitternacht UTC um etwa 0,9 % auf 65.900 USD fiel und Ether (ETH) 0,5 % auf 1.920 USD verlor.
Die Korrektur folgte, nachdem die größte Kryptowährung am Dienstag ihren höchsten Stand seit mehr als einem Monat erreicht hatte, wobei eine gewisse Gewinnmitnahme stets als wahrscheinliches Ergebnis gilt.
Ein wesentlicher makroökonomischer Einflussfaktor war der Anstieg des WTI-Rohölpreises. Der US-Öl-Benchmark überstieg erstmals seit dem 12. Juni die Marke von 85 US-Dollar pro Barrel, da der Konflikt im Iran eskalierte und die Inflationsängste wieder aufleben ließ, die das Jahr über die Risikoanlagen belastet haben.
Die Futures auf den Nasdaq 100 und den S&P 500 Index fielen beide, während Gold um 0,95 % auf 4.118 USD stieg und Silber um 1,2 % zulegte, da Anleger in sichere Anlagen flüchteten.
Die Nachfrage nach Sicherheit war auch bei Krypto-Assets sichtbar, wobei die Dominanz von Bitcoin auf 59 % stieg, da Kapital von Altcoins und Stablecoins in die relative Sicherheit des größten Tokens zurückfloss.
Derivate-Positionierung
- Die Marktaktivität verlangsamt sich:Das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden sank um 12 % auf 150 Milliarden US-Dollar, während das Open Interest (OI) mit rund 116 Milliarden US-Dollar stabil blieb. Mit nur 165 Millionen US-Dollar an Liquidationen scheint der Markt eine Verschnaufpause einzulegen.
- Long/Short-Verhältnis verengt sich: Das 24-Stunden-Verhältnis von Long- zu Short-Positionen liegt bei 50,59/49,41, was eine engere und unentschlossenere Bewertung als am Vortag darstellt. Während technisch gesehen jede Long-Position durch eine Short-Position in Bezug auf die Gesamtzahl der Kontrakte ausgeglichen wird, verfolgt dieses Verhältnis speziell die Anzahl der Konten, die netto-long gegenüber netto-short sind. Die Verengung deutet darauf hin, dass die gestern beobachtete bullische Tendenz sich auflöst.
- Das Short-Interesse an HYPE nimmt zu: Der HYPE-Token von Hyperliquid ist binnen 24 Stunden um über 6 % gefallen und gehört damit zu den größten Verlierern unter den bedeutenden Tokens. Der Rückgang erfolgt parallel zu einem deutlichen Anstieg des offenen Interesses bei Futures auf 42,8 Millionen HYPE, dem höchsten Stand seit dem 4. Juni. Bei leicht negativen annualisierten Perpetual-Funding-Raten und einem 24-Stunden kumulierten Volumen-Delta (CVD) im roten Bereich deuten die Daten auf eine klare Tendenz zu Short-Positionen hin. Händler scheinen aggressiv auf einen tieferen Preisrückgang des Tokens zu setzen oder diesen zu antizipieren.
- Das bärische Momentum bei XLM setzt sich fort: Das Open Interest bei XLM-Futures stieg an einem dritten aufeinanderfolgenden Tag auf insgesamt 1 Milliarde Token. XLM verzeichnet zudem ein negatives 24-Stunden-CVD, ein Indikator dafür, dass die Bären die Kursbewegung anführen, indem sie Short-Positionen durch Market Orders und nicht durch Limit Orders eingehen. Folglich überrascht es nicht, dass der Token-Preis zum zweiten Mal in Folge die Gewinne über 19 Cent nicht halten konnte.
- Konstantes Open Interest bei erstklassigen Vermögenswerten: Das Open Interest in BTC und ETH blieb in den letzten 24 Stunden stabil. Diese fehlende Bewegung deutet darauf hin, dass trotz des Rückgangs der Spotpreise von den am Dienstag erreichten Höchstständen nur sehr geringe Positionsanpassungen oder Überzeugungen zur Änderung der Exponierung stattgefunden haben.
- Breit angelegte Bärenführung:Die meisten großen Kryptowährungen, mit Ausnahme von XMR, XAUT und HBAR, zeigen negative 24-Stunden-CVDs. Dies bestätigt, dass das aktuelle Marktumfeld von einer breit angelegten bärischen Führung geprägt ist, wobei Verkäufer auf den aktuellen Niveaus aktiver sind als Käufer.
- Steigende Volatilitätserwartungen: Der 30-Tage-implizite Volatilitätsindex von Bitcoin (BVIV) ist von 37,5 % auf 40 % gestiegen, ein Zeichen dafür, dass Händler beginnen, eine höhere Prämie für Absicherung zu zahlen, da sie turbulenteren Kursbewegungen entgegensehen. Auch der Volatilitätsindex von Ether (EVIV) zeigt Anzeichen erhöhter Dynamik.
- Nachfrage nach Aufwärts-Exposure bei Optionen:BTC Calls dominieren weiterhin die Rangliste des 24-Stunden-Volumens auf Deribit, wobei die Aktivität stark auf die Kontrakte bei 70.000 USD und 72.000 USD konzentriert ist. Calls bieten Händlern eine bullische Position auf den zugrundeliegenden Vermögenswert, was darauf hindeutet, dass einige den aktuellen Rückgang überwinden wollen. Auch bei Ether-Optionen zeigt sich eine Präferenz für Calls, wobei der Strike bei 3.000 USD in den letzten 24 Stunden als meistgehandelter Kontrakt hervorgegangen ist.
Token-Diskussion
- Dash (DASH) führte am Mittwoch die Verluste an und fiel seit Mitternacht UTC um 4,1 % auf 33,44 USD, wobei Hyperliquid (HYPE) nicht weit dahinter lag und 3,42 % auf 58,79 USD verlor, da der Token der dezentralen Börse weiterhin von den Höchstständen des letzten Monats zurückgeht.
- Midnight (NIGHT) war der herausragende Gewinner der letzten 24 Stunden und legte nach einem Ausverkauf am Montag um 19 % zu. Charles Hoskinson, Gründer der Cardano-Blockchain-Plattform, beschrieb das Projekt auf X als ein „unglaubliches Ökosystem mit „wunderbarer Technologie.
- Ether.fi (ETHFI) und ethena (ENA) trotzen der allgemeinen Schwäche und steigen um 2,63 % bzw. 1,27 %, womit sie die outperformance der DeFi-Token weiter ausbauen.
- Ondo gehört zu den auffälligeren Gewinnern der Woche und stieg innerhalb von sieben Tagen um 26 % auf 0,40 US-Dollar, da tokenisierte reale Vermögenswerte trotz des gedämpften makroökonomischen Umfelds weiterhin spekulatives Interesse auf sich ziehen.
- Der Altcoin-Saison-Indikator von CoinMarketCap lag bei 50/100, leicht unter dem Höchststand der letzten Woche, da die Investoren sich wieder verstärkt auf Bitcoin konzentrierten.