Bitcoin (BTC) stieg während der US-Handelszeiten um 5 % und erreichte 81.000 US-Dollar.
Wichtige Punkte:
- Bitcoin steigt während des US-Handels über 81.000 US-Dollar und legte in den vergangenen 24 Stunden um mehr als 5 % zu.
- USD/JPY fällt angesichts einer mutmaßlichen Intervention der Bank of Japan (BOJ) auf 155,4 und zieht den US-Dollar-Index (DXY) auf 99 nach unten.
- Die Polymarket-Wahrscheinlichkeit für eine Zinspause der BOJ bricht weiter von 12 % auf 1 % ein. Für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte am 18. September wird nun eine Wahrscheinlichkeit von 98 % eingepreist.
Ein schwächerer Dollar treibt den Kryptomarkt nach oben
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der BTC-Kurs bei 81.000 US-Dollar und damit nahe den Höchstständen, die während des überraschenden Anstiegs im vergangenen Monat erreicht wurden.
Der Kursanstieg erfolgt, während der japanische Yen (JPY) im Zuge einer mutmaßlichen Intervention der Zentralbank weiter an Stärke gewinnt, über die Cointelegraph erstmals am Mittwoch berichtete. Nachdem das Währungspaar USD/JPY am Mittwoch auf 158,5 gefallen war, gab es einen weiteren Rückgang auf 155,4. Dies setzte den US-Dollar-Index (DXY) unter Druck, der auf 99 fiel. Ein Rückgang des DXY wirkte sich in der Vergangenheit positiv auf Bitcoin aus.
Die Aktien von Michael Saylors Strategy (MSTR) zogen bei der Rallye mit und stiegen am Mittwoch um 8,6 %. Die Aktie liegt 70 % über ihrem Tiefstand von Ende Juni, seit Jahresbeginn jedoch weiterhin rund 10 % im Minus. Strategys unbefristete Vorzugsaktie STRC, die häufig mit einem Geldmarktfonds verglichen worden war, wird weiterhin unter ihrem Nennwert von 100 US-Dollar gehandelt und lag zum Zeitpunkt der Veröffentlichung weiterhin bei 97,80 US-Dollar.
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Analysten uneins über die Auswirkungen der Yen-Intervention
Die jüngste mutmaßliche Intervention zur Unterstützung des Yen hat zusammen mit der Aussicht auf eine Zinserhöhung der Bank of Japan im Laufe dieses Monats auch die Befürchtungen vor einer erneuten Auflösung des Carry-Trades wiederbelebt. The Macro Paper kommentierte auf X:
„In den vergangenen 24 Stunden ist USD/JPY um fast 2,5 % gefallen, was nicht ohne eine größere Intervention geschieht. Darüber hinaus wird höchstwahrscheinlich erwartet, dass die BOJ in diesem Monat die Zinsen anhebt, wobei im vierten Quartal weitere Zinserhöhungen möglich sind, schrieb es.
„Genau das geschah im dritten Quartal 2024, als die BOJ intervenierte und gleichzeitig die Zinsen anhob. Das Ergebnis war, dass 5 Billionen US-Dollar von den globalen Märkten verschwanden, und der VIX stieg auf den höchsten Stand seit dem Covid-Crash.
Die Polymarket-Wahrscheinlichkeiten für eine Beibehaltung der Zinsen fielen am Mittwoch von 12 % auf 1 %, wodurch die Aussicht auf eine Zinserhöhung gefestigt wurde. Die derzeit vom Markt implizierte Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung des Leitzinses der Bank of Japan (BOJ) um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden Sitzung am 18. September liegt nun bei 98 %.
Wahrscheinlichkeiten von Polymarket für die Zinsentscheidung der BOJ am 18. September. Quelle: Polymarket
Einige haben die Währungsintervention auch als liquiditätsfördernd betrachtet. Arthur Hayes, CIO von Maelstrom, vertritt seit Langem die Ansicht, dass die Repo-Fazilität der Foreign and International Monetary Authorities (FIMA) Japan im Gegenzug für Sicherheiten in Form von US-Staatsanleihen mit Dollar-Liquidität versorgen und dadurch die globalen Liquiditätsbedingungen lockern wird. Zwar scheint bislang kein Geld aus dieser Fazilität abgerufen worden zu sein, doch Finanzminister Scott Bessent brachte diese Möglichkeit ins Spiel Ende Juli.