Chainalysis schätzt, dass Nutzer von Krypto im Jahr 2025 mindestens 457 Milliarden USD an steuerpflichtigen Aktivitäten auf öffentlichen Blockchains generieren. Amerikaner haben davon 112,6 Milliarden USD beigetragen, mehr als jedes andere Land.
Die Steuerbehörden werden davon fast nichts sehen. Die globalen Meldevorschriften, die derzeit eingeführt werden, erfassen nur 14% dieser Kapitalströme.
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Wo die 457 Milliarden USD steuerpflichtige Krypto-Aktivität liegen
Die Schätzung von Chainalysis bezieht sich auf sechs Blockchains, darunter Bitcoin, Ethereum und Solana. Berücksichtigt werden Handelsgewinne, Erträge aus Mining, Staking und Lending sowie alltägliche Zahlungen mit Kryptowährungen.
Handel, der in den Orderbüchern zentraler Börsen bleibt, erscheint nicht auf der Blockchain. Daher ist die tatsächliche Gesamtzahl sogar noch höher.
Zahlungen waren besonders auffällig und machten 64,6 Milliarden USD des US-Anteils aus, deutlich mehr als die 30,1 Milliarden USD an Handelsgewinnen. Das ist wichtig, da Zahlungen zu den Kapitalströmen gehören, die Steuerbehörden am schwierigsten verfolgen können.
Nordamerika lag unter allen Regionen vorne, mit 134,6 Milliarden USD, knapp vor den 125,1 Milliarden USD der Europäischen Union.
Für kleinere Volkswirtschaften sind diese Summen erheblich. Nigerias 4,4 Milliarden USD steuerpflichtige Ströme entsprechen 12,3% aller Steuereinnahmen des Landes. Kenias 1,1 Milliarden USD nehmen 5,6% ein. Portugals 2 Milliarden USD waren sogar doppelt so hoch wie sein gesamtes Defizit.
Solche Zahlen beschäftigen die Gesetzgeber. Brüssel sieht sich bereits Kritik wegen einer Einnahmenprognose von 23 Milliarden USD ausgesetzt. In Berlin prüft die Regierung aktuell, ob Deutschlands Steuerbefreiung für Krypto in den Haushalt 2027 passt.
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CARF-Regeln erfassen nur einen kleinen Teil
Regierungen dachten, sie hätten eine Lösung. Im Jahr 2022 hat die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) das Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) veröffentlicht.
[OUT NOW] New global #tax transparency framework to provide for the reporting and exchange of information with respect to #crypto-assets.
????️ Read more ➡️ https://t.co/uSYYkkW4Y8#CARF #taxtransparency pic.twitter.com/lKDlrPOORy
— OECD Tax (@OECDtax) October 10, 2022
Das Konzept erinnert an frühere Methoden, mit denen Offshore-Bankkonten transparent wurden: Börsen sollen Kundentransaktionen über Grenzen hinweg melden. Der Austausch der Daten beginnt 2027.
Allerdings funktioniert CARF nur, wenn ein Unternehmen als Vermittler auftritt. Laut Chainalysis betrifft das nur 14% der steuerpflichtigen Aktivitäten auf der Blockchain, welche abzudecken sind. Die übrigen 86% laufen über DEXes, Peer-to-Peer-Transfers und selbstverwaltete Wallets, über die niemand informiert wird.
Krypto-Kapitalströme nach CARF-Abdeckung im Jahr 2025. Quelle: Chainalysis
Die Lücken sind noch größer, da unter anderem Erträge aus Mining, Staking und Lending weitgehend an CARF vorbeigehen. Die Vorschriften gelten nicht rückwirkend, daher bleiben frühere Aktivitäten unsichtbar. Außerdem wissen Börsen oft nicht, was ein Coin gekostet hat, wenn er anderswo erworben wurde.
In den USA wird das Ausmaß des Problems deutlich. Senatoren verweisen auf Studien, die eine Steuerlücke bei Kryptowährungen von mindestens 50 Milliarden USD jährlich vermuten.
Gleichzeitig sollen die Formular-1099-DA-Regeln auf Basis des Infrastrukturgesetzes von 2021 über zehn Jahre hinweg 28 Milliarden USD zurückholen. Das wären im Schnitt weniger als 3 Milliarden USD pro Jahr bei einer Lücke von 50 Milliarden USD jährlich.
Ab 2027 startet der Austausch von CARF-Daten in Dutzenden Ländern, weitere Länder folgen bis 2029. Das System verschafft Steuerbehörden erstmals echte Einblicke in Kryptowährungen. Die größere Herausforderung ist, was sie mit den restlichen 86% machen, die weiterhin unerfasst bleiben.