Mehr als 1,15 Milliarden USD an gehebelten Krypto-Positionen wurden diese Woche innerhalb von 24 Stunden zwangsweise geschlossen. Fast 168.000 Trader mussten Liquidationen hinnehmen, als Bitcoin kurzzeitig unter 74.000 USD fiel.
Gerade für Einsteiger, die hoffen, mit Kryptowährungen schnell Geld zu verdienen, zeigen diese Verluste, wie gnadenlos der Markt sein kann.
Álvaro Smart Money, ein spanischsprachiger Krypto-Handels-Influencer und Bitunix-Partner, ist der Ansicht, dass viele Neulinge mit falschen Erwartungen an den Handel herangehen.
In der Ultra Talks-Serie von Bitunix während der TOKEN2049 gab Álvaro Hinweise, die den üblichen Umgang mit dem Handel hinterfragen.
„Das Erste, was ich meinen Leuten sage, ist: Vergesst das Geldverdienen. Sie sind nicht hier, um Geld zu verdienen. Sie müssen interessiert daran sein, was wir tun. Sie müssen daran interessiert sein, sich jeden Tag Charts anzusehen. Sie sollten sich für Finanzen interessieren.
Seiner Ansicht nach müssen Trader zunächst die Fähigkeit entwickeln, wiederholte Verluste zu überstehen, bevor sie mit regelmäßigen Gewinnen rechnen können.
Warum die meisten Einsteiger Schwierigkeiten haben, mit Krypto Geld zu verdienen
Zahlen zeigen, wie schwer das tatsächlich ist.
Eine Studie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich schätzt, dass zwischen 2015 und 2022 rund 73% bis 81% der Retail-Bitcoin-Investoren bei ihrem Einstieg Geld verloren haben.
Die Forscher stellten zudem fest, dass steigende Bitcoin-Kurse neue Investoren anlockten, von denen viele während der Rallyes einstiegen und daraufhin Verluste machten.
Die meisten Menschen verloren zwischen 2015 und 2022 Geld mit Krypto. Quelle: BIS
Álvaro kennt dieses Muster aus eigener Erfahrung. Er begann vor einigen Jahren mit dem Handel und wurde während der COVID-19-Pandemie 2020 ernster. Seine ersten Versuche führten zu verlorenen Konten und erheblichen Verlusten.
Er sagt heute, dass diese Erfahrungen sein Verständnis vom Handel grundlegend geändert haben.
„Sie sehen: Oh, er hat 20.000 USD mit einem Handel verdient. Ja, aber Sie haben die tausenden Stunden dahinter nicht gesehen. Sie haben nicht die Hunderttausende gesehen, die ich auf dem Weg verloren habe. Sie sehen nicht, welche Opfer ich gebracht habe, aber Sie wollen 20.000 USD. Was ist mit dem Rest？
Diese Verluste gibt er selbst an, und seine gesamte Handelsrendite ist nicht unabhängig geprüft.
Dennoch ist seine Hauptbotschaft klar: Der Handel sollte wie ein Unternehmen geführt werden. Verlustgeschäfte zählen zu den Betriebskosten, und ob Gewinne entstehen, hängt ab, ob der Prozess langfristig funktioniert.
Weshalb mehr Handelsstrategien nicht immer helfen
Ein weiteres Problem ist die Annahme, dass die nächste Strategie oder ein neuer Kurs endlich zu dauerhaften Gewinnen führt.
Eine Studie aus 2020 mit brasilianischen Aktien-Futures-Tradern fand heraus, dass 97% derjenigen, die länger als 300 Tage Daytrading betrieben, Verluste erlitten.
Zwar untersuchte diese Forschung klassische Futures statt Kryptowährungen, dennoch zeigte sich kaum ein Zusammenhang zwischen längerer Handelszeit und besserer Rentabilität.
Álvaro ist überzeugt, dass technisches Wissen allein keine schlechten Entscheidungen oder unrealistische Erwartungen ausgleichen kann.
„Sie schauen nach außen, suchen den nächsten Guru oder irgendeine geheime Zauberstrategie. Und sie sind bereit, ihr Geld dafür auszugeben. Das finde ich schade, weil ich weiß, dass das nicht funktioniert.
Er vermittelt Smart Money Concepts, bei denen Trader Liquidität und Marktstrukturen analysieren, um Handelsmöglichkeiten zu erkennen.
Allerdings glaubt er, dass dieses Wissen wenig bringt, wenn ein Trader diese Prinzipien nicht konsequent unter realen Marktbedingungen anwenden kann.
Krypto-Marktvolatilität 2025. Quelle: Pantera Capital
Gerade beim Einsatz von Hebelwirkung ist dieser Unterschied entscheidend. Im Februar warnte die europäische Aufsichtsbehörde ESMA vor den Risiken zunehmend beliebter, gehebelter Perpetual Contracts, auch mit Krypto-Bezug.
Hebelung kann aus einer kleinen Marktbewegung einen massiven Verlust machen, sodass Einsteigern kaum Fehler verziehen werden.
Worauf sollten sich Krypto-Trader zuerst konzentrieren？
Álvaro rät dazu, kurzfristige Gewinnziele durch schrittweises Lernen zu ersetzen.
Er empfiehlt, Zeit mit dem Verständnis von Charts zu verbringen, einzelne Konzepte zu üben und Erfahrung zu sammeln, bevor man die eigenen Erwartungen erhöht.
„Konzentrieren Sie sich auf den Prozess, nicht auf die Ergebnisse. Was ist der Prozess？ Es geht vor allem um Zeit am Markt. Etwas anderes, das ich immer sage: Sie müssen handeln, um den Handel zu lernen. Genauso wie man schwimmen muss, um schwimmen zu lernen.
Für Anfänger bedeutet das, Strategien zu testen, bevor sie größere Beträge investieren. Sie sollten Verluste gering halten und prüfen, warum einzelne Handelsentscheidungen erfolgreich oder nicht erfolgreich sind. Demokonten geben Ihnen erste Erfahrungen, ohne dass echtes Geld eingesetzt wird.
Wichtig ist: Allein durch Erfahrung ist kein Gewinn garantiert. Untersuchungen über Daytrader zeigen, dass weiteres Handeln einfach zu weiteren Verlusten führen kann, wenn die Methoden nicht verbessert werden.
Álvaro meint außerdem, dass der Handel das Leben verbessern sollte. Er sollte keine verzweifelte Flucht vor finanziellen Problemen sein.
Seine letzte Botschaft klingt ungewöhnlich zurückhaltend für eine Branche, die oft mit Berichten über außergewöhnliche Gewinne in Verbindung gebracht wird.
„Erster Schritt: überleben und etwas lernen. Vielleicht können Sie später Geld verdienen.
Auch wenn man alles richtig macht, gibt er zu, dass der Handel nicht für jeden eine profitable Karriere wird.