قال الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك أن الصين ستنتج “الكثير من ذاكرة الوصول العشوائي” في عام 2028. أضاف منشوره تهديدًا جديدًا للإمدادات إلى مقال كوري جنوبي يحذر من فائض في شرائح الذاكرة اعتبارًا من عام 2029.
تميّز التوقيت. تحقق شركات تصنيع الشرائح الكورية أرباحًا قياسية، ومع ذلك يرى كاتب العمود أن أمام البلاد عامين إلى ثلاثة فقط لبناء صناعات نمو جديدة.
لماذا يعتبر فائض إنتاج شرائح الذاكرة خطرًا على اقتصاد كوريا
ظهر المقال في صحيفة الأعمال اليومية مايل بيزنس نيوزبير، وهي إحدى الصحف المالية الرائدة في كوريا الجنوبية. أوضح أن الاقتصاد يعتمد الآن بشكل كبير على سامسونغ إلكترونيكس و إس كي هاينكس.
أشار الكاتب إلى أن هذا الاعتماد يترك كوريا مكشوفة عندما ينتهي الازدهار. بحسب رؤية العمود، قد يبدأ فائض إنتاج شرائح الذاكرة بحلول عام 2029، عندما تبدأ الطاقات الإنتاجية الجديدة بالعمل.
ممول
ممول
تُظهر بيانات جارتنر حجم الرهان في هذا القطاع. توقعت الشركة البحثية أن تبلغ عائدات شرائح الذاكرة 837 مليار دولار في عام 2026، أو 54 % من مبيعات أشباه الموصلات عالميًا. بلغت هذه الحصة 27 % فقط في عام 2025، وترجع الشركة معظم تلك القفزة إلى ارتفاع الأسعار.
توقعات عائدات شرائح الذاكرة العالمية. المصدر: بين كريبتو
لكن رغم ذلك، رأت جارتنر أن الإمدادات ستبقى محدودة في عام 2027، حتى مع دخول طاقة إضافية إلى السوق.
لم تكن هذه المخاوف جديدة في سيول أيضًا. بالفعل وصف بنك كوريا تجارة شرائح الذكاء الاصطناعي بأنها مشكلة استقرار مالي.
هل من الممكن أن تصل ذاكرة الوصول العشوائي الصينية قبل أن تنوّع كوريا اقتصادها؟
شارك ماسك ملخص العمود على منصة X مع رد قصير من سطر واحد. لم يحدد أي الشركات الصينية ستقود هذا الإنتاج.
في الوقت نفسه، كشفت الشركة الصينية المنافسة تشانغ شين ميموري تكنولوجيز (CXMT) مؤخرًا عن تقدم في تصميم DRAM أعلى كثافة. أثرت هذه الأخبار سلبًا على أسهم سامسونغ و إس كي هاينكس، اللتين تمثلان معًا نحو نصف مؤشر كوسبي. بالفعل امتلكت CXMT حوالي 8 % من عائدات DRAM العالمية في الربع الأول، بحسب كاونتر بوينت ريسيرش.
أثنَى ماسك أيضًا على ضبط تسعير ميكرون، مشيرًا إلى أنه يتابع عن كثب تكاليف الذاكرة.
يستمر الطلب حاليًا في التفوق على العرض. تتوقع غارتنر أن تتجاوز إيرادات الذاكرة 1 تريليون دولار في عام 2027.
إذا زاد الإنتاج الصيني في عام 2028، فمن الممكن أن يبدأ فائض رقائق الذاكرة قبل عام مما يتوقعه العمود. قد يتبين أن نافذة كوريا لتنويع السوق أقصر حتى مما هو متوقع.