قال توم لي من فاندسترات أنه سيشتري عند انخفاض أسهم الذكاء الاصطناعي ويتوقع ارتفاع ناسداك بنسبة 15% . تم نشر تحديثه المصور يوم الجمعة، بعد يوم من تراجع مؤشر ناسداك-100 الثقيل بالتكنولوجيا بنسبة 6,36% ومحو 2,3 تريليون دولار من قيمته.
تعرض حاملو أسهم الرقائق الإلكترونية والذكاء الاصطناعي لأثقل الخسائر. ومع ذلك، أشار لي إلى أن صندوقه “جراني شوتس يو إس لارج كاب” (GRNY) الذي يمتلك العديد منها، ارتفع بنسبة 7,5% هذا العام مقارنة بـ 11,7% لمؤشر S&P 500.
لماذا يعتبر لي انخفاض أسهم الذكاء الاصطناعي فرصة شراء؟
عزا لي الانخفاض إلى مخاوف من أن “تسونامي أزرق” ديمقراطي في الكونغرس سيخنق الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
أشار إلى شهر أغسطس. حيث قال إن مؤشر ناسداك-100 انخفض حوالي 12% من 30 يونيو إلى بداية أغسطس، ثم ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 15%.
جادل لي بأن الديمقراطيين قد يؤجلون الإنفاق على مراكز البيانات لكنهم لن يوقفوه، كما أشار إلى أن وجود واشنطن المنقسمة يخفف من ضغط البيت الأبيض على الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، حسبما قال.
قال لي إنه في النهاية يعتقد أنه سيشتري عند انخفاض الذكاء الاصطناعي.
طرح لي للمرة الأولى فكرة ارتفاع تقني بنسبة 15% إلى 20% يوم الأربعاء، قبل انهيار رقائق الذكاء الاصطناعي يوم الخميس. ويشغل لي أيضاً رئاسة شركة بيتماين لخزائن إيثيريوم (ETH)، وقد أشار إلى انتعاش سوق العملات الرقمية كإشارة إلى سوق صاعد.
وصف مدير محفظة الأسهم في جيه بي مورغان لإدارة الأصول جاك كافري أيضاً الانخفاض بأنه طبيعي. وقال لــ قناة CNBC يوم الجمعة إن من المعتاد أن يشهد ناسداك تصحيحاً أو اثنين سنوياً.
قال كافري إن الشركات التي التقى بها هذا الأسبوع أبلغت عن تراكم طلبات لمدة 12 إلى 24 شهر، واعتبر ذلك قصة أرباح طويلة الأمد يمكن للمستثمرين الدخول فيها.
ما الذي قد يكسر توقع لي بارتفاع 15%؟
يعتمد منطق لي على انخفاض عوائد السندات وأسعار النفط. ولكن بيانات هذا الأسبوع أتت بعكس ذلك.
تم تداول خام برنت بالقرب من 98 دولار أمريكي للبرميل يوم الخميس. في يوم الجمعة، ارتفعت الوظائف في الولايات المتحدة بمقدار 165 000 في أكتوبر، أي أعلى بكثير من المتوقع الذي كان حوالي 65 000.
دفعت هذه البيانات الرهانات نحو رفع أسعار الفائدة من الفيدرالي في شهر ديسمبر. كان لي قد جادل بأن الفيدرالي يواجه الآن ضغطاً أقل للتشديد.
رأى كافري الأمور بشكل آخر. وقبل صدور بيانات الوظائف، قال إن الفيدرالي كان في مسار تشديد تدريجي، وأن تقريراً قوياً سيبقيه على هذا المسار. جاءت وظائف أكتوبر بأكثر من ضعف التوقعات.
توقَع محلل التكنولوجيا دان آيفز انخفاضًا يتراوح بين 10% إلى 12% في أسهم شركات الرقائق بعد فوز الحزب الديمقراطي، حسبما أفاد موقع ستوكتويتس .تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 12,25% يوم الخميس فقط
قال كافري أن مبيعات الخميس أثرت أيضًا على أكثر من 400 سهم في مؤشر S&P 500،ولم تقتصر على قادة الذكاء الاصطناعي فقط. وأوضح أن مديري المخاطر وطلبات الهامش،وليس مديري المحافظ الاستثمارية، كانوا وراء العديد من الصفقات.
شهد صانعو الرقائق انتعاشًا يوم الجمعة. ارتفع سهم AMD بحوالي 8% بعد انخفاض بنسبة 17%.
قال لي يوم 26 أكتوبر للمشاهدين أن موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي توشك على الانتهاء. بعد عشرة أيام، دخل ناسداك مرحلة التصحيح. وصف جيم كريمر بيانات الوظائف ليوم الجمعة بأنها الاختبار الحقيقي لانتعاش منتصف المدة. يأتي قرار الفيدرالي القادم بشأن أسعار الفائدة في ديسمبر.