في الحلقات الـ42 السابقة، استعرضنا مجموعة من منصات تداول العملات المشفرة، بدءًا من HashKey وصولًا إلى Bitstamp. وفي هذه الحلقة الـ43، نسلّط الضوء على إحدى أكثر المنصات إثارة للجدل بسبب التناقض بين صورتها الإعلامية وواقعها التنظيمي، وهي LBank (بلو شيل).
عندما يتعلق الأمر بالتسويق وبناء العلامة التجارية، تبدو LBank منصة تتمتع بمكانة قوية:
تأسست عام 2015، وتقول إن لديها أكثر من 20 مليون مستخدم مسجل حول العالم، وحجم تداول يومي يتجاوز 10 مليارات دولار، ورعاية إقليمية للمنتخب الأرجنتيني لكرة القدم، وشهادة ISO/IEC 27001:2022، وصندوقًا للعقود الآجلة بقيمة 100 مليون دولار، وسجلًا يمتد إلى 10 سنوات دون حوادث أمنية كبرى، وفريق عمل يضم أكثر من 500 موظف.
للوهلة الأولى، تبدو وكأنها منصة تداول عالمية كبرى تتمتع بتاريخ تشغيلي طويل.
لكن الجانب الآخر من القصة مختلف تمامًا.
في يونيو 2025، أصدرت هيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA) تحذيرًا رسميًا أشارت فيه إلى أن «مقر LBank وممثلها المسؤول غير معروفين». ومنح تقييم المخاطر لدى WikiBit منصة LBank درجة 6.66، مع الإشارة إلى وجود شكوك بشأن تراخيصها التنظيمية ومخاوف من ارتفاع مستوى المخاطر. كما أدرجت هيئة الأوراق المالية في أونتاريو الكندية (OSC) منصة LBank ضمن قائمة التحذيرات الموجّهة للمستثمرين.
وفي الوقت نفسه، اشتكى مستخدمون عبر منصات مثل Trustpilot وŞikayetvar من تجميد عمليات السحب، والمطالبة بدفع «رسوم تحقق» بقيمة 7,800 دولار، وحظر الحسابات بعد تحقيق أرباح. كما قدّم مؤسس LBank، إريك هي (Eric He)، اعتذارًا علنيًا على خلفية الجدل بشأن أسلوبه الإداري، وتنحّى عن منصب الرئيس التنفيذي ليتولى منصب «مسؤول التواصل المجتمعي» (Community Angel Officer).
فكيف يمكن لمنصة تدّعي امتلاك 20 مليون مستخدم وحجم تداول يومي يبلغ 10 مليارات دولار أن تصفها الجهة الرقابية اليابانية بأن «مقرها غير معروف»؟
اليوم، نكشف الصورة الكاملة وراء LBank.
1. الامتثال التنظيمي: هيئة الخدمات المالية اليابانية تصف LBank بأنها «جهة غير معروفة»، وهيئة الأوراق المالية الكندية تصدر تحذيرًا بشأنها
رواية «الامتثال التنظيمي» التي تروّج لها LBank
تروّج LBank بشكل مكثّف لتسجيلاتها التنظيمية، بما في ذلك تسجيلها كشركة خدمات مالية (MSB) في كندا والولايات المتحدة، وتسجيلها لدى مركز تقارير وتحليل المعاملات الأسترالي (AUSTRAC).
ووفقًا لموقع CoinMarketCap، تأسست LBank عام 2015، ويقع مقرها الرئيسي في هونغ كونغ، ولديها مكاتب في جزر العذراء البريطانية (BVI) والولايات المتحدة وأستراليا وكندا.
وتدّعي المنصة أنها تمتلك تسجيلات لدى:
الجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) في الولايات المتحدة
المركز الأسترالي لتقارير وتحليل المعاملات (AUSTRAC)
نظام تسجيل شركات الخدمات المالية (MSB) في كندا
لكن الوضع التنظيمي الفعلي يروي قصة مختلفة.
هيئة الخدمات المالية اليابانية: تحذير رسمي في يونيو 2025
في 14 يونيو 2025، أصدرت هيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA) تحذيرًا رسميًا بشأن منصة LBank Exchange.
وجاء في بيان الهيئة:
كانت LBank Exchange تقدم خدمات تداول الأصول المشفرة للمقيمين في اليابان عبر الإنترنت دون تسجيل رسمي، بينما ظل مقرها وممثلها المسؤول غير معروفين.
«المقر غير معروف» و«الممثل المسؤول غير معروف» — يُعدّ هذا من أشد الانتقادات التنظيمية التي تناولناها في هذه السلسلة.
وبالنسبة لمنصة تعمل منذ ما يقارب عقدًا من الزمن، فإن عدم قدرة الجهات الرقابية على تحديد مقرها الفعلي أو الشخص المسؤول عنها بشكل واضح يثير مخاوف جدية.
كما أشار المكتب المالي المحلي لمنطقة كانتو إلى أن:
شركة «LBK Blockchain Co., Limited» مسجلة في جزر العذراء البريطانية (BVI)، لكنها تقدم خدمات تداول المشتقات خارج البورصة للمقيمين في اليابان عبر الإنترنت، بما يخالف قانون الأدوات المالية والبورصات الياباني.
وحذّر المكتب أيضًا من أن:
عمليات استدراج المستثمرين الاحتيالية المرتبطة بجهات أجنبية غير مسجلة آخذة في الازدياد، وعلى المستثمرين عدم تصديق الوعود بتحقيق أرباح سهلة.
هيئة الأوراق المالية في أونتاريو الكندية (OSC): إدراج LBank ضمن قائمة تحذيرات المستثمرين
أصدرت هيئة الأوراق المالية في أونتاريو (OSC) تحذيرًا واضحًا بشأن LBank، شمل الكيانات التابعة لها، وهي PT LBK Teknologi Indonesia وLBK Exchange Limited.
وأوضحت الهيئة أن هذه الكيانات غير مسجلة في أونتاريو، ولا تملك تصريحًا لمزاولة أنشطة الأوراق المالية داخل المقاطعة.
كما نصحت الجهة الرقابية المستثمرين الذين تتواصل معهم الشركة بالإبلاغ عن الأمر فورًا.
تقييم WikiBit: «ابتعد عنها»
جاء تقييم WikiBit لمنصة LBank بشكل مباشر:
«تراخيص تنظيمية مشكوك في صحتها، ومناطق نشاط غير واضحة، ومخاوف من ارتفاع مستوى المخاطر».
حصلت LBank على تقييم 6.6 من WikiBit.
ووفقًا لبيانات المراقبة لدى WikiBit، تظهر حالات غير طبيعية في الوضع التنظيمي للتراخيص التي تعلن عنها المنصة:
تسجيل FINTRAC الكندي (رقم M20358664): منتهي الصلاحية
تسجيل FinCEN الأمريكي (رقم 31000165522186): منتهي الصلاحية
تسجيل MSB لدى FINTRAC الكندية: شبهات بممارسة أنشطة تتجاوز نطاق الترخيص المسموح به
بعبارة أبسط:
أبرز علامتَي «الامتثال التنظيمي» اللتين تعتمد عليهما LBank، وهما تسجيل MSB الكندي وتسجيل MSB الأمريكي، انتهت صلاحيتهما، مع وجود إشارات إلى احتمال تجاوز نطاق الأنشطة المصرّح بها.
موقع التسجيل: جزر العذراء البريطانية (BVI) — منطقة أخرى تقل فيها الرقابة التنظيمية
الكيان المشغّل لمنصة LBank، وهو LBK Blockchain Co., Limited، مسجل في جزر العذراء البريطانية (BVI)، على العنوان التالي:
«Meadow House, P.O. Box 116, Road Town, Tortola».
تُعد جزر العذراء البريطانية من أشهر المناطق التي تُسجَّل فيها الشركات الخارجية (Offshore) على مستوى العالم.
وتتميز بسهولة إجراءات تسجيل الشركات نسبيًا، في حين تُعد الرقابة التنظيمية فيها محدودة بالمقارنة مع بعض الولايات القضائية الأخرى.
وتشمل المناطق التي يُقال إن خدمات المنصة مقيّدة فيها:
الولايات المتحدة
كندا
الصين القارية
هونغ كونغ
إيران
كوريا الشمالية
كوبا
وهذا يعني استبعاد العديد من أكبر أسواق العملات المشفرة في العالم فعليًا.
تصنيف المخاطر: مرتفع
تحذير هيئة الخدمات المالية اليابانية بشأن «مقر غير معروف وممثل مسؤول غير معروف» + تحذير هيئة الأوراق المالية في أونتاريو الكندية للمستثمرين + انتهاء صلاحية تسجيلات MSB + توصية WikiBit بـ«الابتعاد عن المنصة».
تعكس الصورة التنظيمية لمنصة LBank واقعًا يتمثل في:
تسجيلات متعددة، وتراخيص منتهية الصلاحية، وتحذيرات صادرة عن جهات رقابية في أسواق مالية رئيسية.
2. أمن الحسابات وعمليات السحب: المطالبة بدفع «رسوم تحقق» بقيمة 7,800 دولار، وتجميد الحسابات بعد تحقيق الأرباح
«محاولة سحب 156,000 دولار... ثم المطالبة بدفع 7,800 دولار رسوم تحقق»
تصف شكوى متداولة على نطاق واسع عبر منصة Şikayetvar الواقعة التالية:
في 1 أبريل 2026، حاول أحد المستخدمين سحب 156,310.17 دولارًا من حسابه على LBank إلى محفظة Crypto.com.
وأفادت LBank في البداية بأن المبلغ سيصل خلال 10 إلى 30 دقيقة.
لكن بعد مرور ساعة، لم تصل الأموال.
وعندما تواصل المستخدم مع خدمة العملاء، أُبلغ بأنه:
يتعيّن عليه دفع مبلغ إضافي قدره 7,800 دولار كرسوم تحقق قبل السماح بإتمام عملية السحب.
وأكد المستخدم أن هذا الشرط لم يُذكر إطلاقًا قبل بدء عملية السحب، ما أعطى انطباعًا بأن المنصة فرضت شرطًا جديدًا بعد تقديم الطلب.
اشتراط دفع «رسوم تحقق» بقيمة 7,800 دولار لسحب 156,000 دولار لا يُعد رسوم معاملات اعتيادية.
بل يشبه آلية احتجاز الأموال مقابل دفع مبلغ للإفراج عنها.
ويتشابه هذا النمط مع شكاوى سبق رصدها بشأن منصات مثل KCEX وBiconomy وDeepcoin.
«تجميد الحساب بعد تحقيق الأرباح وعدم القدرة على السحب»
حملت شكوى أخرى على منصة Şikayetvar العنوان التالي:
«جمّدت LBank أموالي بعد أن حققت أرباحًا، ولم تسمح لي بسحبها».
وتوصي منصة Xolvie المستخدمين بما يلي:
التحقق من حالة تجميد الحساب
جمع الأدلة والمستندات
التواصل مع خدمة العملاء
طلب توضيح رسمي
ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان بإمكان هؤلاء المستخدمين استرداد أموالهم بالفعل.
«إيداعات مفقودة وخدمة عملاء لا تستجيب»
تتضمن شكاوى أخرى على منصة Şikayetvar الحالات التالية:
تحويل USDT من KuCoin، دون وصول المبلغ بعد 3 ساعات
تحويل USDT من Binance TR، دون وصول المبلغ بعد يومين
تحويل رموز GFT من Binance، دون وصولها بعد شهر كامل
«دليل التعامل مع الحسابات المقيّدة» الرسمي: مراجعة خلال ساعتين وفقًا للمنصة، لكن المستخدمين يبلغون عن تأخيرات أطول بكثير
تؤكد LBank في دليلها الرسمي للتعامل مع الحسابات المقيّدة أن:
فريق LBank يُكمل عادةً عملية المراجعة خلال ساعتين بعد تقديم فيديو التحقق المطلوب ووثائق إثبات الهوية.
لكن تعليقات المستخدمين على منصتَي Şikayetvar وXolvie تشير إلى أن أوقات المعالجة الفعلية قد تكون أطول بكثير.
وأفاد بعض المستخدمين بأنهم انتظروا أسابيع، بل وأشهرًا، دون التوصل إلى حل.
ملخص الأنماط الرئيسية للشكاوى
تُظهر شكاوى المستخدمين المتعلقة بمنصة LBank نمطًا متكررًا ومتسقًا إلى حد كبير من «تجميد عمليات السحب»:
يودع المستخدمون أموالهم ويتداولون بصورة طبيعية، وقد يحقق بعضهم أرباحًا.
وعند محاولة السحب، تُجمّد المنصة الحسابات أو تؤخّر معالجة الطلبات بحجة «إدارة المخاطر».
ويُطلب من المستخدمين دفع «رسوم تحقق» أو «ودائع ضمان» إضافية، تتراوح قيمتها من عشرات الدولارات إلى آلاف الدولارات.
وتكون استجابات خدمة العملاء بطيئة أو آلية أو غير فعّالة، ما يترك بعض المستخدمين ينتظرون لأشهر دون حلول.
تصنيف المخاطر: مرتفع للغاية
قمت بترجمة النص إلى الإنجليزية بأسلوب تقرير استقصائي يناسب الجمهور الدولي لمنصة WikiBit، مع الحفاظ على طابع «تصنيف المخاطر» الأصلي، وجعل بعض التعبيرات أكثر طبيعية بالنسبة لقراء المحتوى المتعلق بالعملات المشفرة باللغة الإنجليزية.
3. شفافية إثبات الاحتياطيات: الإعلان عن اعتماد نظام Merkle Tree PoR... لكن «دون نشر تقرير»
الإعلان الرسمي: إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة ميركل (Merkle Tree)
في فبراير 2024، أعلنت LBank على نطاق واسع اعتماد نظام إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة ميركل (Merkle-tree Proof of Reserves – PoR)، وكشفت علنًا عن بعض عناوين محافظها الساخنة.
وجاء في البيان الرسمي:
«إن اعتماد نظام إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة ميركل يضمن الشفافية الكاملة، ويوفر للمستخدمين مزيدًا من الثقة والأمان».
لكن المشكلة الأساسية هي:
لم تنشر LBank تقريرًا كاملًا لإثبات الاحتياطيات (PoR).
وأشار تقرير نشره موقع Mind.ua صراحةً إلى أن LBank «لا تنشر بيانات إثبات الاحتياطيات». وتوصلت مراجعة أجراها موقع BTCC إلى النتيجة نفسها، مؤكدةً أن LBank «لم تكشف علنًا عن إثبات احتياطياتها».
أعلنت LBank أنها «اعتمدت» نظام إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة ميركل، لكن المستخدمين لا يستطيعون الوصول إلى تقرير كامل يمكن التحقق منه بصورة مستقلة.
وكشفت المنصة عن بعض عناوين المحافظ الساخنة، لكن هذه العناوين لا تُظهر سوى جزء من أصول المنصة، ولا يمكنها إثبات أن:
ودائع المستخدمين مغطاة بالكامل باحتياطيات بنسبة 1:1.
درجة الثقة لدى CoinPaprika تبلغ 36.66% فقط
يُظهر تقييم CoinPaprika لمنصة LBank ما يلي:
حجم التداول المعلن خلال 24 ساعة: نحو 1.74 مليار دولار
حجم التداول الفعلي المقدّر: نحو 850 مليون دولار
درجة الثقة: 36.66% فقط
يبلغ حجم التداول المعلن نحو ضعف حجم التداول الفعلي المقدّر.
ومن منظور منصات بيانات السوق المتخصصة، تثير أرقام أحجام التداول لدى LBank مخاوف كبيرة بشأن مصداقيتها.
تصنيف المخاطر: مرتفع
4. القوة المالية: الإيرادات تعتمد على رسوم إدراج العملات، والميزانية العمومية غير معروفة، والقدرة على مواجهة عمليات السحب الضخمة محل تساؤل
LBank ليست شركة مدرجة في البورصة، ولا تفصح عن بياناتها المالية.
لذلك، لا يستطيع السوق تحديد ما يلي بدقة:
ربحية المنصة
الاحتياطيات النقدية الداخلية
حجم احتياطيات المخاطر
القوة المالية الفعلية
ولا يمكن تقييم وضعها المالي إلا من خلال نموذج أعمالها.
هيكل الإيرادات: اعتماد كبير على إدراج العملات الجديدة ونشاط التداول
من المرجح أن تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية لمنصة LBank ما يلي:
رسوم إدراج العملات البديلة (Altcoins) وعملات الميم (MEME Coins)
رسوم التداول الفوري والعقود الآجلة
حصص الإيرادات من مشاريع الطرح الأولي عبر المنصات (IEO) وبرامج Launchpool
ويمثل ذلك نموذجًا تقليديًا «لمنصات التداول التي تعتمد على إدراج العملات الجديدة».
ويعتمد هذا النموذج بدرجة كبيرة على حماس السوق للمشاريع الجديدة.
وخلال الأسواق الهابطة، عندما يتراجع عدد المشاريع الجديدة وينخفض نشاط التداول، قد تتقلص الإيرادات بشكل كبير.
صندوق احتياطي المخاطر: حماية محدودة
لا تفصح LBank علنًا إلا عن صندوق حماية المخاطر الخاص بالعقود الآجلة.
لكن هذا الصندوق مخصص بصورة أساسية للتعامل مع:
التقلبات السعرية الحادة
التعويضات المرتبطة بالتصفية القسرية للمراكز
الحوادث المتعلقة بتداول العقود الآجلة
ولا يُعد صندوق تأمين شاملًا يغطي جميع أصول المستخدمين.
ولا توجد إفصاحات عامة عن:
تأمين أصول مقدّم من طرف ثالث
آلية لحماية ودائع المستخدمين
احتياطيات سيولة طارئة واسعة النطاق
وفي حال حدوث موجة سحب جماعية أو عجز كبير في الأصول، فإن الأدلة المتاحة على وجود دعم مالي خارجي تبقى محدودة.
رمز المنصة LBK: قدرة ضعيفة على توفير احتياطي مالي
يتميز رمز LBK بما يلي:
قيمة سوقية صغيرة نسبيًا
سيولة سوقية محدودة
تعديلات متكررة على آليات إعادة الشراء والحرق
ونتيجة لذلك، لا يمكن الاعتماد على LBK باعتباره احتياطيًا ماليًا موثوقًا.
فخلال الأسواق الهابطة، قد تنخفض قيمته بصورة كبيرة، ولذلك لا ينبغي اعتباره دليلًا قويًا على الملاءة المالية للمنصة.
التقييم العام
بعبارة أبسط:
تشير قدرة LBank على الاستمرار في العمل لسنوات إلى أن تدفقاتها النقدية كانت كافية خلال الأسواق الصاعدة وفترات النشاط القوي للعملات البديلة.
لكن في غياب إفصاحات عامة عن احتياطيات رأسمالية قوية، فإن قدرة المنصة على تحمّل:
ضغوط عمليات السحب واسعة النطاق
أحداث التعثر المالي الكبيرة
الضغوط الشديدة في الأسواق
تُعد أضعف بشكل ملحوظ مقارنةً بمنصات التداول العالمية الرائدة.
تصنيف المخاطر: مرتفع
5. العمليات الداخلية والفريق الإداري: المؤسس يعتذر وينتقل من منصب الرئيس التنفيذي إلى «مسؤول التواصل المجتمعي»
المؤسس: إريك هي (Eric He – He Wei)
شارك ألين وي (Allen Wei) وإريك هي (Eric He) في تأسيس LBank عام 2015.
يتمتع إريك هي بخبرة في تصميم المنتجات المالية وإدارة العمليات. وقد عمل سابقًا في مؤسسات مالية تقليدية قبل دخوله قطاع البلوك تشين عام 2017.
أغسطس 2026: جدل حول أسلوب الإدارة واعتذار علني
شهدت LBank خلال عام 2026 جدلًا داخليًا بشأن الإدارة.
وذكرت مقابلة أجرتها Cointelegraph أن إريك هي واجه انتقادات بسبب أسلوبه الإداري. كما كشفت مناقشة علنية شارك فيها أحد المتدربين، بصورة غير متوقعة، عن خلافات تنظيمية أعمق ومشكلات داخلية ممتدة منذ فترة طويلة.
وأقرّ إريك هي خلال المقابلة قائلًا:
«دفعتنا هذه الحادثة أيضًا إلى مراجعة أنفسنا وإجراء تغييرات إيجابية، لا سيما فيما يتعلق بتحسين ثقافة الشركة».
وبعد الجدل، انتقل من منصب الرئيس التنفيذي ليتولى منصب:
«مسؤول التواصل المجتمعي ومستشار إدارة المخاطر» (Community Angel Officer and Risk Control Advisor).
وأوضح أن دوره الجديد سيركز على:
تعزيز الروابط مع المجتمع
تقديم أشكال جديدة من الديمقراطية الرقمية
من النادر للغاية في قطاع منصات تداول العملات المشفرة أن يبتعد أحد المؤسسين عن منصب الرئيس التنفيذي ليتولى منصب «مسؤول التواصل المجتمعي» بعد إثارة جدل.
ورغم أن التفسير الرسمي يصف الأمر بأنه «انتقال إلى دور جديد»، فإن ابتعاد المؤسس عن الإدارة اليومية غالبًا ما يشير إلى وجود تحديات داخلية لم تُحل بعد.
تصنيف المخاطر: مرتفع
6. تجربة المنتجات وعمق التداول: سيولة مقبولة للعملات الرئيسية، وعمق ضعيف للعملات البديلة، وسرعة الإدراج سلاح ذو حدين
مجموعة المنتجات
تكمن الميزة التنافسية الأساسية لمنصة LBank في سرعتها في إدراج عملات الميم (MEME Coins) والعملات البديلة الناشئة.
وجاء في مراجعة نشرها موقع Cryptonews:
«تحتل LBank المرتبة الأولى من حيث العملات التي يُحتمل أن تحقق ارتفاعًا بمقدار 100 ضعف، والعملات الأعلى صعودًا، والتنوع في عملات الميم، كما تتميز بواحدة من أسرع وتائر إدراج العملات البديلة».
وتدعم المنصة:
أكثر من 800 عملة مشفرة
تداول العقود الآجلة برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا
خدمات نسخ التداول
لكن مشكلات رئيسية لا تزال قائمة
1. تفاوت شديد في مستويات السيولة
هناك فجوة كبيرة في السيولة بين الأصول الرئيسية والرموز الرقمية الصغيرة.
وبالنسبة للأصول الرئيسية مثل:
BTC
ETH
USDT
يكون عمق دفتر الأوامر طبيعيًا نسبيًا، كما يمكن التحكم في الانزلاق السعري إلى حد معقول.
لكن العديد من الرموز المدرجة ضمن قسم EDGE، وخاصة:
العملات البديلة ذات القيمة السوقية الصغيرة
عملات الميم (MEME Coins)
غالبًا ما تعاني من سيولة محدودة للغاية.
وعندما يتراجع الزخم والمضاربة في السوق:
قد تنهار الأسعار بسرعة
يصبح البيع أكثر صعوبة بكثير من الشراء
قد تحدث قفزات سعرية مفاجئة تظهر على شكل «ذيول» طويلة في الشموع اليابانية (Wicks)
كما أثارت بعض الرموز مخاوف بشأن احتمال وجود أحجام تداول مصطنعة أو عمق سوق مضلل.
2. مستخدمو المناطق المقيّدة يواجهون مخاطر تجميد الحسابات
أشارت مراجعة نشرتها صحيفة The Tehran Times إلى أن:
«الحسابات المفتوحة من مناطق مقيّدة قد تتعرض للتجميد عندما تكتشفها فحوصات الامتثال لدى المنصة، في حين لا توفر اتفاقية المستخدم تقريبًا أي وسيلة فعّالة لإنصاف المستخدمين المتضررين».
ويخلق ذلك حالة إضافية من عدم اليقين للمستخدمين في المناطق التي لا تدعمها المنصة.
3. منتجات العقود الآجلة: رافعة مالية مرتفعة وسيولة ضعيفة للرموز الصغيرة
رغم أن الحد الأقصى للرافعة المالية في العقود الآجلة لدى LBank ليس من بين أعلى المستويات في القطاع، فإن أسواق العقود الآجلة للرموز الصغيرة غالبًا ما تعاني من:
ضعف السيولة
مشكلات في تنفيذ الأوامر أثناء التقلبات
ارتفاع مخاطر التصفية القسرية للمراكز خلال ظروف السوق الشديدة
تصنيف المخاطر: مرتفع
7. آراء المجتمع: معظم الشكاوى تتركز حول عمليات السحب
توزيع التقييمات
WikiBit: «تراخيص تنظيمية مشكوك في صحتها، ومخاوف من ارتفاع مستوى المخاطر»
FXVerify: «يبدو أن الشركة لا تخضع لتنظيم أي جهة حكومية»
Trustpilot: تعليق خاصية التقييم بسبب الاشتباه في التلاعب بالمراجعات
Şikayetvar: شكاوى متعددة تتعلق بـ«تجميد عمليات السحب» و«رسوم التحقق» و«الإيداعات المفقودة»
تركز التعليقات السلبية على القضية الأهم: عمليات السحب
غالبًا ما يصف المستخدمون الذين لم يواجهوا مشكلات في السحب منصة LBank بصورة إيجابية:
«عدد كبير من عملات الميم»
«سرعة إدراج العملات الجديدة»
لكن المستخدمين الذين يواجهون مشكلات في السحب يروون تجارب مختلفة تمامًا:
«طُلب مني دفع رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار قبل السحب»
«تم تجميد حسابي بعد تحقيق الأرباح»
«لم تصل الإيداعات مطلقًا»
يتمحور الخلاف الأساسي بشأن LBank حول وظيفة واحدة شديدة الأهمية:
هل يستطيع المستخدمون سحب أموالهم بالفعل عندما يحتاجون إليها؟
تصنيف المخاطر: مرتفع للغاية
8. التقييم الشامل لمخاطر اختفاء المنصة
التصنيف العام: مخاطر اختفاء مرتفعة للغاية
تنضم LBank إلى منصات التداول التالية:
Azbit، FameEX، CoinUp، BiFinance، OrangeX، Hibt، BVOX، MGBX، Zoomex، Hotcoin، Biconomy، KCEX، Deepcoin، CoinW، Ourbit، Toobit، GXT، Websea، وXT.com
بوصفها واحدة من منصات التداول الأعلى خطورة التي جرى تحديدها ضمن هذه السلسلة.
ولا تزال قائمة «المنصات عالية المخاطر» تتوسع.
أبرز خصائص المخاطر
1. هيئة الخدمات المالية اليابانية: «المقر غير معروف والممثل المسؤول غير معروف»
يُعد هذا من أشد الانتقادات التنظيمية التي يمكن أن توجهها جهة رقابية مالية إلى منصة تداول.
فبالنسبة لمنصة تدّعي أنها تعمل منذ ما يقارب 10 سنوات، فإن عدم قدرة الجهات الرقابية على تحديد مقرها الفعلي أو الشخص المسؤول عنها يثير مخاوف جدية.
2. نمط «رسوم التحقق» المرتبطة بعمليات السحب
الحالات المبلغ عنها:
«محاولة سحب 156,000 دولار، ثم المطالبة بدفع رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار»
«تجميد الحساب بعد تحقيق الأرباح»
«إيداعات لم تُضف إلى الحساب»
تشبه هذه الأنماط إلى حد كبير السمات الشائعة في مخططات الاحتيال الاستثماري.
3. إثبات الاحتياطيات: «أُعلن عنه، لكن لا يمكن التحقق منه»
أعلنت LBank اعتماد نظام إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة ميركل (Merkle Tree)، لكنها لم تنشر تقريرًا كاملًا.
ولا تتجاوز درجة الثقة لدى CoinPaprika نسبة 36%، ما يثير تساؤلات بشأن موثوقية البيانات.
4. تضارب البيانات المعلنة
تُظهر الأرقام المعلنة عن LBank تناقضات كبيرة:
تتراوح تقديرات حجم التداول اليومي بين نحو 1.28 مليار دولار و23.8 مليار دولار، أي بفارق يقارب 20 ضعفًا.
وتتراوح أعداد المستخدمين المعلنة بين 2.6 مليون و20 مليون مستخدم، أي بفارق يقارب 8 أضعاف.
5. «تراجع» المؤسس إلى منصب أقل
انتقل إريك هي (Eric He) من منصب الرئيس التنفيذي إلى منصب «مسؤول التواصل المجتمعي» (Community Angel Officer).
وفي الوقت نفسه، لا تتجاوز درجة تقييم فريق LBank لدى CoinGecko 0.5 من 10.
هذه ليست مجرد حالة منصة تداول تعاني من «ارتفاع مخاطر الاختفاء».
بل هي حالة تتعلق بـ:
منصة تداول وصفتها هيئة الخدمات المالية اليابانية بأن «مقرها غير معروف»
مستخدمين أفادوا بأنهم طُولبوا بدفع رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار لسحب أموالهم
عدم توفر تقرير كامل لإثبات الاحتياطيات منشور للعامة
9. توصيات للمستخدمين الجدد والحاليين
نصائح للمستخدمين الجدد
1. توخَّ الحذر الشديد قبل التعامل مع المنصة
LBank ليست من المنصات التي تبدو وهمية بشكل واضح، كما هو الحال مع بعض منصات التداول غير المعروفة.
فهي تتمتع بـ:
تاريخ تشغيلي يمتد إلى ما يقارب 10 سنوات
حضور قوي في سوق عملات الميم (MEME Coins)
ادعاءات بالحصول على شهادات ISO
ومع ذلك:
تحذير هيئة الخدمات المالية اليابانية بشأن «المقر غير المعروف»
شكاوى سحب تتضمن المطالبة برسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار
تسجيلات MSB منتهية الصلاحية
كل ذلك يشكل ثلاث إشارات تحذيرية رئيسية.
قبل استخدام LBank، اسأل نفسك:
هل تستحق الفرصة المحتملة تحمّل هذه المخاطر؟
2. إذا كنت لا تزال ترغب في تجربتها، فاختبر العملية كاملة بمبلغ صغير
احرص دائمًا على اختبار:
الإيداع ← التداول ← السحب
والخطوة الأهم هي السحب.
فقد واجه العديد من المستخدمين الذين قدموا شكاوى على منصة Şikayetvar مشكلات فقط بعد محاولتهم سحب أموالهم.
3. على المستخدمين في المناطق المقيّدة توخي حذر خاص
لا تقدم LBank خدماتها في بعض المناطق، بما في ذلك:
الولايات المتحدة
كندا
الصين القارية
هونغ كونغ
وقد تتعرض الحسابات المفتوحة من المناطق المقيّدة لخطر التجميد.
4. احذر من روايات «الثراء السريع عبر عملات الميم»
تتميز عملات الميم (MEME Coins) بتقلبات سعرية حادة للغاية.
ومن الطبيعي أن تعرّض منصة تداول تركز بشكل كبير على عملات الميم مستخدميها لمخاطر سوقية أعلى بكثير مقارنةً بالمنصات التي تركز على الأصول الرئيسية.
نصائح للمستخدمين الحاليين
5. راجع حجم تعرضك للمخاطر فورًا
إذا تجاوز رصيدك على LBank نسبة 5% من إجمالي أصولك المشفرة، ففكّر في تقليل حجم تعرضك لهذه المنصة.
واسحب ما يمكنك سحبه.
6. اختبر عملية سحب الآن
نجاح عملية السحب لا يضمن سلامة أموالك في المستقبل.
لكن إذا كانت هناك مشكلات في السحب بالفعل، فمن الأفضل اكتشافها مبكرًا بدلًا من اكتشافها لاحقًا.
7. إذا فشلت عملية السحب، فلا تدفع أبدًا مقابل «فك التجميد»
لا تدفع أي مبالغ تحت مسميات:
«رسوم التحقق»
«ودائع الضمان»
«مدفوعات إدارة المخاطر»
فنادرًا ما تؤدي هذه المدفوعات إلى حل مشكلات السحب، وقد لا تفعل سوى زيادة خسائرك.
8. احتفظ بجميع الأدلة
تمكن المستخدم الذي أفاد بأنه طُولب بدفع رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار من طرح قضيته علنًا لأنه احتفظ بـ:
سجلات المحادثات الكاملة
سجلات المعاملات
المستندات الداعمة
احرص دائمًا على الاحتفاظ بالأدلة.
9. لا تودع أي أموال إضافية
قد تكون هذه أبسط التوصيات وأكثرها أهمية.
10. التوصية النهائية
لمن تُعد LBank مناسبة؟
للمستخدمين الذين يبحثون عن:
فرص تداول عملات الميم ذات التقلبات السعرية المرتفعة
فرص المضاربة
التداول قصير الأجل
والذين لم يواجهوا مشكلات في سحب أموالهم.
وبلغة مجتمع العملات المشفرة:
«المضاربون شديدو المخاطرة» (Degen Players).
من ينبغي له تجنب LBank؟
المستخدمون الذين يعطون الأولوية لموثوقية عمليات السحب
المستخدمون الذين يشترطون مستوى قويًا من الامتثال التنظيمي
المستخدمون الذين يقدّرون شفافية الاحتياطيات والإفصاح المالي
إن وضع LBank معقد.
فمقارنةً بمنصات مثل UZX وAzbit، اللتين تبدوان أقل رسوخًا بكثير، تتمتع LBank ببعض المزايا:
تاريخ تشغيلي يمتد إلى ما يقارب 10 سنوات
ادعاءات بالحصول على شهادات ISO
منظومة قوية لعملات الميم
لكن مقارنةً بمنصات خاضعة للرقابة التنظيمية مثل HashKey وBitvavo، تتأخر LBank عنها بفارق كبير:
هيئة الخدمات المالية اليابانية تقول إن مقرها غير معروف
تسجيلات MSB منتهية الصلاحية
مستخدمون يبلغون عن مطالبتهم بدفع رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار
تقارير إثبات الاحتياطيات غير متاحة للعامة
إنها تشبه متجرًا قديمًا في السوق، تمتلئ رفوفه بعملات الميم.
تقول اللافتة:
«10 سنوات من الخبرة».
لكن عندما تسأل:
«أين أنتم مسجلون؟»
تكون الإجابة:
«في جزر العذراء البريطانية (BVI)».
وعندما تسأل:
«أين ترخيصكم؟»
تأتي الإجابة:
«انتهت صلاحيته، ونحن بصدد تجديده».
وعندما تسأل:
«هل يمكنني سحب أموالي؟»
تتحول الإجابة إلى:
«ادفع أولًا رسوم تحقق بقيمة 7,800 دولار».
نظرة على الحلقة القادمة
تصنيف WikiBit لمخاطر اختفاء منصات التداول – الحلقة 44: منصة Kraken
ترقبوا الحلقة القادمة.
إخلاء المسؤولية بشأن المخاطر
تعكس هذه المقالة وجهات نظر تحليلية شخصية فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية.
ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة على مخاطر. وينبغي للمستثمرين إجراء أبحاثهم المستقلة واتخاذ قراراتهم بحذر.
تم تحديث المعلومات الواردة في هذه المقالة بتاريخ 14 أكتوبر 2026. يُرجى التحقق من أحدث المعلومات من مصادر متعددة قبل اتخاذ أي قرارات.
WikiBit، تطبيق للتحقق من الوضع التنظيمي لمنصات العملات المشفرة، يساهم في بناء منظومة حماية بالتعاون مع أكثر من مليار مستثمر في العملات المشفرة. للاطلاع على مزيد من المعلومات والتحديثات التنظيمية الفورية المتعلقة بمنصات تداول العملات المشفرة، يمكنكم زيارة موقع WikiBit وتنزيل التطبيق عبر الرابط التالي: https://www.wikibit.com/
متجر Apple App Store: https://apps.apple.com/sg/app/wikibit-crypto-reg-check/id1541570520
متجر Google Play: https://play.google.com/store/apps/details？id=com.wikifx.wikibitglobal
