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DEFI 入門

WikiBit 2022-04-14 00:42

摘要:在其基本形式中,去中心化金融 (Defi) 為您提供一系列金融服務,從通常由您的商業街銀行提供的簡單服務,到對沖基金和投資銀行家使用的複雜工具

  你會學到什麼

  ·什麼是 DEFI

  ·你可以用 DEFI 做什麼

  ·主要DEFI功能所涉及的實際步驟

  ·風險和缺點

  在其基本形式中,去中心化金融 (Defi) 為您提供一系列金融服務,從通常由您的商業街銀行提供的簡單服務,到對沖基金和投資銀行家使用的複雜工具;你所需要的只是一個流覽器錢包和警惕。

  通過將您的加密貨幣鎖定到智能合約中,在稱為質押的過程中,您可以獲得利息,表示為年度百分比收益率 (APY) - 這是傳統金融 (tradfi) 熟悉的術語。

  作為您投入資金的獎勵 - 提供流動性 - 您還將獲得特定於每個 Defi 專案的代幣的獎勵。該代幣在任何討論其系統工作方式變化的討論中都賦予你投票權,並具有投機價值。

  自 2020 年以來,DEFI 代幣的價值顯著增長。

  DEFI 如何使用智能合約

  智能合約本質上是一種履行以電腦代碼表示的某些條款的協議。現在,您的銀行帳戶可能會讓您有權獲得一定數量的每月利息,直接借記的現金返還,但需要支付月費。

  該協議是通過正式的申請流程達成的——這可能需要幾天時間——通過人員和軟體的混合進行管理,並以書面形式得到認可。

  相比之下,智能合約使用編程語言(以太坊上的 Solidity)來表達協議的數學部分——多少利息,何時支付——並且底層的以太坊區塊鏈執行協議,因此它是透明的,不能修改,以 Gas 支付的費用(以 ETH 計價)。

  在這個基本方面,Defi 重新創造了曾經屬於傳統金融(tradfi)的那種儲蓄和投資機會,其關鍵區別在於它完全切斷了中間人。

  您與代碼而不是人進行交互,並且沒有正式的流程 - 沒有表格或 KYC。這種新的無許可模式使財富產生民主化,是金融網路目前運作的封閉網路方式的解毒劑。

  但是,這確實意味著沒有護欄,因此您需要對自治水準感到滿意,才能享受不會停止賺取利息和代幣的潛在回報。

  高級用戶可以質押加密貨幣 A 並鑄造(生成)一種新的合成貨幣 B,然後他們可以在 Defi 生態系統的其他地方使用它,只要它可以在稱為 Yield Farming 的過程中產生最佳收益的地方。

  如果這看起來令人生畏,你總是可以對你的加密貨幣產生被動興趣,但可以舒適地與人合作 (CEFI),而不是智能合約。我們在另一篇文章中解釋了 CEFI 和 Defi 之間的區別。

  DEFI 的風險/回報權衡

  雖然 tradfi APY 趨向於零(一些銀行甚至現在對儲蓄提供負利息),但 Defi 提供兩位數甚至三位數的百分比回報。

  吸引力是顯而易見的:誰不想僅僅通過將其鎖定在去中心化金融協議中並讓時間處理剩下的事情,從而在一年內將資金翻倍?

  不僅如此,對 Defi 的巨大興趣已經看到用戶通過質押獲得的基礎代幣的價值大幅增加,新協議的不斷推出為農業領域增加了額外的維度。

  當然有一個權衡。由於其新穎性和高度實驗性,Defi 協議帶有許多您需要注意的獨特風險。

  智能合約漏洞

  智能合約是編碼指令。錯誤編碼的指令,邏輯薄弱,可以使駭客利用合約並竊取資金。做一個快速的穀歌,你會看到這個問題有多普遍。

  智能合約成本

  Defi 需要與區塊鏈交互以執行需要費用的智能合約。那些基於以太坊的 Defi 專案已經看到 Gas 費用達到了非常高的水準。並非所有專案都依賴以太坊,所以貨比三家。下麵列出了越來越多更便宜的智能鏈替代品。

  你全權負責

  Defi 是一把雙刃劍。您可以立即進行質押和耕種,但您負有全部責任。如果您丟失控制對 Defi 錢包訪問許可權的私鑰或錯誤分配資金,您將無法追索。

  從廣義上講,越成熟的 Defi 協議,鎖定資產的總價值越高(也稱為 TVL),更安全。這是因為他們的代碼已經在真實環境中進行了廣泛的審核和“實戰測試”。

  它們還由高成就的開發人員團隊維護。然而,這並不能使它們完全安全:駭客和漏洞利用仍然偶爾發生。

  較新的協議將提供更高的 APY 以建立流動性,並且它們的代幣將從較低的基礎價值開始,但它們的聲譽 h

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