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專業交易員如何使用比特幣期權押注比特幣下跌至2萬美元

WikiBit 2022-06-25 05:59

摘要:預測市場底部幾乎是不可能的,但聰明的交易員會使用像“鐵雕”(Iron Condor)這樣的期權策略來瞄準特定的交易價格區間。

  預測市場底部幾乎是不可能的,但聰明的交易員會使用像“鐵雕”(Iron Condor)這樣的期權策略來瞄準特定的交易價格區間。

  比特幣在6月18日觸及2022年的低點17580美元,許多交易員希望這是底部,但(BTC)在過去6天裏一直無法產生高於21000美元的日收盤價。因此,交易員對當前的價格走勢感到不安,而許多CeFi和DeFi公司面臨用戶資金流失和可能資不抵債的威脅,正在打壓市場情緒。

  風險投資公司三箭資本(Three Arrows capital, 3AC)在6月14日未能履行其財務義務,以及亞洲借貸平臺Babel Finance以流動性壓力爲暫停撤資的原因,這只是最近的兩個例子。

  這一消息引起了監管機構的注意,尤其是在加密貸款公司Celsius於6月12日暫停用戶提款之後。據報道,6月16日,美國5個州的證券監管機構對加密借貸平臺展開調查。

  我們無法知道市場情緒何時會改變並引發比特幣牛市,但對於那些相信比特幣將在8月達到28000美元的交易員來說,有一種低風險期權策略,可以在有限風險的情況下獲得可觀的回報。

   “鐵雕”提供特定價格區間的回報

  有時“孤注一擲”會通過期貨合約槓杆十倍來獲得回報。然而,大多數交易者都在尋找在限制損失的同時最大化收益的方法。例如,扭曲的“鐵雕”計劃可以在8月底實現近2.8萬美元的利潤最大化,但如果到期金額低於2.2萬美元,則會限制虧損。

  看漲期權賦予持有者在未來以固定價格收購某項資產的權利。爲了獲得這種特權,買家需要支付一筆預付費用,即溢價。

  與此同時,看跌期權爲其持有者提供了在未來以固定價格出售資產的特權,這是一種下行保護策略。另一方面,賣出這種工具(看跌期權)可以在價格上行時獲得敞口。

  Iron Condor包括以相同的到期價和到期日賣出看漲期權和看跌期權。上述例子使用的是8月26日的合同,但它也可以適用於其他時間框架。

   目標利潤區域爲$23850至$ 35250

  要開始交易,投資者需要做空3.4個26,000美元的看漲期權合約和3.5個26,000美元的看跌期權合約。然後,買家需要對3萬美元的期權重復上述步驟,使用相同的到期日。

  此外,還需要買入價值23,000美元看跌期權的7.9份合約,以避免最終的下跌。在另一個購買3.3個合約的38000美元的看漲期權,以限制損失以上的水平。

  如果比特幣在8月26日的交易價格在23850美元到35250美元之間,這種策略就會產生淨收益。在26000美元至30000美元之間,淨利潤最高爲0.63比特幣(當前價格爲13230美元),但如果比特幣交易價格在24750美元至32700美元之間,淨利潤仍高於0.28比特幣(當前價格爲5880美元)。

  開啓這一策略所需的投資是最大損失,即0.28比特幣或5880美元,如果比特幣在8月26日的交易價格低於23000美元或高於38000美元,就會發生這種情況。這種交易的好處是覆蓋了一個合理的目標區域,同時提供了相對於潛在損失的125%的回報。

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