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加密市場的至暗一周:回顧百億美元 Terra 生態崩盤事件

WikiBit 2022-05-14 21:02

摘要:“Luna 和 UST 同時暴跌,觀察者稱之爲死亡螺旋。”來源於火星財經專欄作家比推BitpushNews

  然後去中心化交易所(DEX)Curve Finance 注意到交易平臺上發生了大量的UST拋售,Curve 官推發文稱:“昨天,有人開始大量出售 UST,所以它開始脫錨,但是,這似乎遇到了很大的阻力,錨定很快被恢復了。爲了獲得足夠的美元,還出售了很多ETH和 STETH”。對此,Terra 團隊 LUNA Foundation Guard (LFG) 解釋說,它正在向專業做市商提供15 億美元的比特幣和 UST 以維持錨定。

  是什麼導致了崩盤?

  Luna 和 UST 同時暴跌,觀察者稱之爲死亡螺旋。換句話說,投資者在算法穩定器發揮作用之前急於出售他們的數字資產。

  Luna 的市值從 810 億美元暴跌至 2.4 億美元左右,引發了整個加密行業的拋售和信任危機,而 UST的脫鉤被認爲是整個崩盤的主要導火索。

  歷史上,UST 曾發生過脫鉤,一次是在 2020 年 12 月,然後是 2021 年 5 月。

  Terra 採取了以下措施來預防脫錨:

  •   Terra 協議於 2021 年 7 月向 Anchor 注入了 70,000,000 美元的 UST,因爲它即將耗盡流動性。對於認爲 Anchor 的長期利率不可持續的投資者來說,這是一個危險信號,許多人並不知情。

  •   Terra 於 2022 年 3 月宣布收購價值 100 億美元的比特幣。比特幣本應用作 UST 的儲備資產。 Terra 別無選擇,只能出售他們的 BTC 以挽救脫錨。 Luna 基金會在前天清算了所有 42,530 個 BTC,隨後 BTC 價格進一步下跌,帶動整個加密貨幣市場下跌。

  •   Terra 於 2022 年 4 月 1 日公布了 4pool,這是一個新的 Curve 池,由 UST、FraxUSDC 和 USDT 組成。Curve 上的 3pool 在披露時佔主導地位,Terra 已準備好遷移到 4pool。 Terra 必須從 3pool 中取出資金才能將其轉移到 4pool。由於期間流動性不足,UST 錨定很容易受到攻擊。

  實際的攻擊始於 3 月 27 日,匿名交易方(傳言是金融巨頭貝萊德和 Citadel,但均被否認)借入 100,000 BTC 換取 UST,5 月 7 日開始將 UST 砸入 Curve 池,導致兩個代幣價格下跌。 Terra 基金會被迫開始出售比特幣以保持掛鉤,問題是他們購買的 BTC 由於加密市場拋售已經貶值。

  而當需要出售時,比特幣已從購買時的 42,000 美元跌至 34,000 美元。在 Terra 全力維持錨定的同時,砸盤方前往 Binance 並開始出售剩餘的 UST(約 6 億美元),UST 開始跌破 0.98 美元並脫錨,隨後低至 0.05 美元。

  拋售引發了負面反饋循環,導致所有人恐慌性拋售。

  想要減少 LUNA 敞口的投資者開始在市場上出售 LUNA 代幣,而 UST 持有者開始將他們的 UST 換成 LUNA,導致 LUNA 供應量大幅增加。

  脫錨演變爲 Terra、Luna 和項目投資者的噩夢

  社區開始恐慌了,Anchor Protocol 出現大量撤資。Anchor 協議曾經是第三大 DEFI 協議,在脫鉤事件發酵之前鎖倉總價值(TVL)近 180 億美元。從 5 月 5 日到今天,Anchor 的TVL從 180 億美元下滑到 4.1 億美元。另一個與LUNA有關的 DeFi 協議是流動質押應用程序Lido。5 月 6 日,Lido 擁有超過 186 億美元 TVL,目前已縮水至約 89.5 億美元。

  UST 在前一天達到 0.84 美元的高位後,一度跌至每枚 0.044 美元的低點。雖然許多數字貨幣交易平臺已經關閉了基於 Terra 的錢包,但仍有一些交易所仍然允許 UST 存款。目前,FTX 是周五最活躍的 UST 交易所,與 UST 的頂級交易對是 Tether (USDT)。 Tether 佔所有 UST 交易的 37.78%,其次是 BUSD (31.59%)、USD (29.83%)、EUR (0.46%) 和 USDC (0.29%)。

  Terra 的原生代幣 LUNA 比 UST 遭受的損失更大,已從歷史高點下跌 99.9% ,在撰寫本文時交易價格爲 0.00004586 美元。2022 年 4 月 5 日,它的歷史最高價爲 119.18 美元。在短短一個多月的時間裏,價值超過 410 億美元蒸發了。目前,出售 LUNA 並不容易,因爲大多數交易所不接受 Terra 鏈的存款。

  對其他加密貨幣和散戶的影響

  那些擁有比特幣和其他加密貨幣的人也度過了艱難的一周,因爲他們的資產價值也暴跌了數十億美元。比特幣,通常被稱爲數字黃金或通脹對衝工具,本周跌破 26,000 美元,遠低於 11 月創下的 69,000 美元歷史高位。

  從那時起,整個加密市場(包括數千種數字貨幣和代幣)已經蒸發了一半以上的價值。

  市場一片腥風血雨中,最痛苦的莫過於散戶投資者。知名論壇 Reddit 的 Terra/Luna 頁面最近置頂了多個自殺預防心理熱線,包括澳大利亞的 LifeLine 和來自美國、英國、西班牙、中國、瑞典和其他 90 個國家的組織。

  一位 Reddit 用戶投稿:“我損失了超過 45 萬美元,無法向銀行付款。我很快就會失去我的家。我會變得無家可歸。自殺是我唯一的出路”。

  nvezz.com 加密數據分析師 Dan Ashmore 評論道,Terra 區塊鏈的後果帶來了很多痛苦和悲傷:“對於加密貨幣來說,這是黑暗的一天,人們失去了生計,數百個平臺倒塌,多年的建設消失了。大學基金、終身儲蓄、槓杆賭博——那裏有很多痛苦。監管者正在觀望,這無疑是一種倒退。顯然,這也是去中心化、無抵押穩定幣的失敗,一項巨大的金融實驗失控了,他佔據了很大一部分市場,請注意安全。”

  監管怎麼看?

  美國財政部長耶倫本周直接談到了 UST 和 Tether 的問題。比推此前報道,在國會聽證會上,耶倫表示此類資產目前不會對金融穩定構成系統性風險——但暗示最終可能會:她說:“我不會將這種規模描述爲對金融穩定的真正威脅,但它們正在迅速增長”。耶倫敦促國會在今年年底前批準聯邦對穩定幣的監管。

  英國政府也注意到了這一點,政府發言人周五對CNBC表示,它隨時準備在 Terra 倒閉後對穩定幣採取進一步行動。

  發言人稱:“政府已經明確表示,某些穩定幣不適合用於支付目的,因爲它們與無擔保的加密資產具有共同特徵”。英國正計劃將穩定幣納入電子支付監管範圍,這可能會使 Tether 和 Circle 等發行商受到該國市場監管機構的監管。

  最新進展:Do Kwon提議重建Terra生態

  周五,Do Kwon在Terra論壇發布了重建Terra生態計劃,這個計劃相當於重啓整個 Terra 區塊鏈,網絡所有權通過 10 億個新代幣完全分配給 UST 和 LUNA 持有者。

  這10億枚中,4億分配給UST脫錨前一刻的LUNA持有人,4億給UST持有人,1億給原Terra鏈停止的那一刻LUNA持有人,1億保留爲未來生態發展做準備。除了第三部分的1億,其他三部分都將在網絡重新啓動時處於質押狀態。未來新LUNA的年通脹率可以被設置在7%。目前該提案正在社區討論中。

  Terra 曾經是最有價值的數字貨幣之一,它的隕落表明加密貨幣要成爲傳統貨幣的替代選擇還有很長的路要走。

  但投資者擔心的是,如果聲稱“穩定”的數字資產價值可以在幾天內灰飛煙滅,誰會成爲下一個?

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  本文來源:比推BitpushNewsn原文標題:加密市場的至暗一周:回顧百億美元 Terra 生態崩盤事件聲明:本文爲入駐“火星號”作者作品,不代表火星財經官方立場。n轉載請聯系網頁底部:內容合作欄目,郵件進行授權。授權後轉載時請注明出處、作者和本文鏈接。 未經許可擅自轉載本站文章,將追究相關法律責任,侵權必究。n提示:投資有風險,入市須謹慎,本資訊不作爲投資理財建議。免責聲明:作爲區塊鏈信息平臺,本站所提供的資訊信息不代表任何投資暗示,本站所發布文章僅代表個人觀點,與火星財經官方立場無關。虛擬貨幣不具有法定貨幣等同的法律地位,參與虛擬貨幣投資交易存在法律風險。火星財經反對各類代幣炒作,請投資者理性看待市場風險。n語音技術由科大訊飛提供關鍵字:穩定幣加密市場比特幣Terra