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加密貨幣交易商 Tantra 在“GBTC 折扣”擴大至創紀錄後清算

WikiBit 2022-01-23 10:22

摘要:自去年 2 月以來,灰度比特幣信託 (GBTC) 一直以大幅折價交易,但事實證明,進一步擴大對一家交易公司來說太過分了。

  Tantra Labs 是一家專注於加密貨幣的交易公司,提供有息投資產品,在報告“業績下降”且未能籌集新資金後,正被關閉。

  總部位於亞特蘭大的破產受託人和債務重組顧問 GGG Partners 周四向 Tantra 的債權人發送了一封信,稱其已被任命爲清算經理以結束該公司,並將負責將任何資產貨幣化。CoinDesk 獲得了這封信的副本,並得到了多名知情人士的證實。

  GGG 的管理合夥人凱蒂·古德曼(Katie Goodman)表示,當 CoinDesk 通過她的手機聯系到這封信時,她無法發表評論。CoinDesk 還通過多個平臺向 Tantra Labs 徵求意見,包括通過 LinkedIn 向無法聯系到的幾位高管發送消息。

  這封信中包含來自Tantra 首席執行官Russell LaCour 的消息,其中該高管將“其投資組合的表現嚴重下降”部分歸因於最近備受關注的加密貨幣市場指標“GBTC 折扣”的擴大。

  “創建 Tantra Labs 時,目標是以加密貨幣返回最具競爭力的 BTC 和 ETH 計價回報,”LaCour 在信中引用說。“然而,在導致公司執行董事會今天做出決定的這段時間裏,公司注意到其投資組合的業績嚴重下降。這種下降,加上 Tantra 經營所在市場發生的其他事件,導致公司的資產負債表處於危險的境地。”

  他引用了包括“GBTC 折現至前所未有的低點”、“定向投資組合性能下降”和“利差崩潰”等因素。

  據 LaCour 稱,執行董事會“立即探討了資產負債表的重組以及其他戰略選擇”。

  “執行委員會同時進行了籌集資金的談判,以期可能繼續開展業務,但最終未能成功籌集到必要的資金,”LaCour 說。

  “最終,在與外部法律顧問和其他專業顧問進行大量討論和考慮後,執行董事會確定,鑑於所有情況,結束運營、清算我們的資產負債表和實現我們資產的有序、公平和公正的分配。”

  灰度比特幣信託(GBTC)是世界上最大的加密貨幣基金,它以股票的形式進行交易。由於多種因素,股價最近一直以創紀錄的折扣交易,低於基金中的基礎比特幣價值。

  本周折扣達到創紀錄的 28% 。就在 2021 年初,股價溢價交易,但在去年 2 月出現負傾斜,此後一直在穩步下跌。Grayscale 曾表示希望將信託轉換爲交易所交易基金,但到目前爲止,美國證券交易委員會拒絕批準實物比特幣支持的 ETF。

  同時,不允許贖回,因此不想在公開市場上出售股票的投資者必須繼續向灰度支付管理費。(灰度是數字貨幣集團的一個單位,它也擁有 CoinDesk。)

  專注於比特幣的 Tantra Labs 最初通過在注冊後承諾 100 美元的 BTC和 12%(後來爲 6%)的 APY 來吸引存款。

  根據 tantra_labs 在 Reddit 上的帖子,截至 10 月,該公司管理的資產超過 8000 萬美元。

  灰度貿易

  經認可的投資者可以通過存入比特幣或美元,在日常私募中以資產淨值(NAV)直接購買灰度比特幣信託的股票。股票只有在六個月的鎖定期後才能在二級市場上出售。該信託是一個封閉式基金,這意味着存放的硬幣將永遠鎖定。

  出於多種原因,直到 2 月初,GBTC 的股價一直以高於資產淨值的兩位數溢價交易。因此,機構將鎖定比特幣或美元(USD)以換取以資產淨值定價的股票,並在六個月後以溢價出售股票,從而將價差收入囊中。

  2020 年底灰度的人氣飆升,12 月 17 日 GBTC 股票溢價升至創紀錄的 40%。一些投資者買入 GBTC 股票同時賣出比特幣期貨,從而提高了回報。當時的期貨溢價爲 15% 或更高。

  然而,溢價在去年 2 月轉爲折價,此後穩步擴大,一年前以 NAV 收購股票的機構虧損。