Kekayaan Orang kripto terbesar di dunia dimulai dari permainan poker persahabatan

Kekayaan Orang kripto terbesar di dunia dimulai dari permainan poker persahabatan

　　oleh - Tom Maloney, Yueqi Yang and Ben Bartenstein

　　Grand Prix Abu Dhabi menarik pangeran, bintang film, dan atlet terkenal dunia setiap tahun untuk berpesta di Pulau Yas, pusat hiburan sekitar 30 menit dari pusat kota.

　　Berbaur di antara mereka bulan lalu adalah sosok yang mencatat kenaikan yang tidak mungkin: mantan pegawai McDonalds, yang juga pengembang perangkat lunak, praktis dalam semalam, telah melompat ke jajaran orang terkaya di dunia — pelopor cryptocurrency Changpeng Zhao.

　　CZ, begitu ia dikenal oleh para kriptofil, dengan cepat menjadi bintang di Uni Emirat Arab, bertemu dengan bangsawan di Abu Dhabi yang ingin membawa pertukaran Binance-nya ke negara tersebut, menurut orang-orang yang mengetahui situasi tersebut. Dia telah mengambil sebuah apartemen di Dubai dan menyelenggarakan makan malam di dekat Burj Khalifa, gedung tertinggi di dunia, dan di pulau Palm Jumeirah di kota itu — menjadikannya kepribadian paling menonjol di kancah kripto yang berkembang pesat di negara itu.

　　Di wilayah yang dikenal dengan kekayaan yang memusingkan, Zhao, 44 tahun, sangat cocok: Kekayaan bersihnya adalah $US 96 miliar ($133 miliar), menurut Bloomberg Billionaires Index. Ini adalah pertama kalinya Bloomberg memperkirakan kekayaannya, yang melebihi orang terkaya di Asia, Mukesh Ambani, dan pesaing raksasa teknologi termasuk Mark Zuckerberg dan pendiri Google Larry Page dan Sergey Brin.

　　Kekayaan Zhao bisa jauh lebih besar, karena perkiraan kekayaan tidak memperhitungkan kepemilikan kripto pribadinya, yang mencakup Bitcoin dan token perusahaannya sendiri. Binance Coin, sekarang disebut BNB, melonjak sekitar 1.300 persen tahun lalu.

Tekanan global

　　Keberhasilan Binance menggaris bawahi kekayaan besar yang diciptakan di cryptoverse yang tidak terbelenggu, bahkan dengan penurunan baru-baru ini, tetapi kontroversi telah berputar di sekitar perusahaan.

　　Diusir dari China - tempat didirikannya - perusahaan menghadapi penyelidikan regulasi secara global. Departemen Kehakiman dan Internal Revenue Service AS sedang menyelidiki apakah satu entitas yang dikendalikan Zhao, Binance Holdings, adalah saluran untuk pencucian uang dan penghindaran pajak, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Juru bicara DOJ dan IRS menolak berkomentar.

　　Masa depan Binance mungkin bergantung pada apakah ia dapat berdamai dengan regulator dunia dan menemukan lokasi yang ramah untuk mendirikan kantor pusatnya.

　　Namun, untuk saat ini, uang mengalir masuk.

　　Binance menghasilkan setidaknya $US20 miliar pendapatan tahun lalu, menurut analisis Bloomberg tentang volume dan biaya perdagangannya. Itu hampir tiga kali lipat dari apa yang analis Wall Street harapkan Coinbase Global, sebuah perusahaan publik dengan nilai pasar $ 50 miliar, akan mengumpulkan untuk tahun 2021.

　　“Coinbase mungkin tampak seperti gorila seberat 800 pon dari perspektif AS, tetapi Binance secara signifikan lebih besar. ,” kata analis DA Davidson & Co. Chris Brendler.

　　Zhao menolak berkomentar untuk cerita ini, dan Binance membantah keakuratan perkiraan Bloomberg tentang nilai pasar perusahaan dan kekayaan bersihnya.

　　“Crypto masih dalam tahap pertumbuhannya,” kata Binance dalam sebuah pernyataan. “Ini rentan terhadap tingkat volatilitas yang lebih tinggi. Setiap nomor yang Anda dengar suatu hari akan berbeda dari nomor yang Anda dengar keesokan harinya.”

'Saya bukan seorang anarkis'

　　Sebulan sebelum menonton bintang Formula Satu Lewis Hamilton dan Max Verstappen bertarung di Sirkuit Yas Marina, Zhao berbicara di Forum Ekonomi Baru Bloomberg di Singapura, di mana ia menyebutkan angka-angka di balik kenaikan meteorik dari perusahaan yang dia buat pada tahun 2017.

　　Dalam satu rentang waktu 24 jam baru-baru ini, Binance menyelesaikan transaksi senilai $US170 miliar. Pada hari yang sangat lambat, katanya, jumlahnya sekitar US$40 miliar — dan itu naik dari US$10 miliar dua tahun sebelumnya.

　　Di dunia crypto, ini adalah angka yang sangat besar. Binance secara rutin memfasilitasi perdagangan sebanyak empat bursa terbesar berikutnya digabungkan.

　　Ketika Erik Schatzker dari Bloomberg bertanya kepada miliarder itu tentang kekayaannya selama wawancara November di Singapura, Zhao menolak. “Saya tidak peduli tentang kekayaan, uang, peringkat,” katanya.

　　Pengusaha crypto yang ramping, mengenakan kacamata tanpa bingkai dan dasi bergaris yang sedikit kebesaran, menambahkan bahwa hal-hal seperti itu adalah pengalih perhatian dan bahwa dia siap untuk memberikan hampir semua kekayaannya sebelum dia meninggal.

　　Apakah Zhao dapat mempertahankan apa yang telah diperolehnya masih harus dilihat, dan dia memiliki banyak alasan untuk mengkhawatirkan pertumbuhan perusahaannya yang tak terkendali.

　　Selain investigasi DOJ dan IRS, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas sedang menyelidiki kemungkinan manipulasi pasar dan perdagangan orang dalam dalam Binance, dan apakah itu secara ilegal mengizinkan klien AS untuk memperdagangkan derivatif yang terkait dengan cryptocurrency, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. CFTC menolak berkomentar.

　　Binance juga telah menjadi subjek peringatan konsumen di Inggris, Jepang dan Jerman, di antara negara-negara lain. Pada 30 Desember, regulator sekuritas Kanada menegur perusahaan karena memberi tahu pengguna platform perdagangannya bahwa mereka diizinkan untuk melanjutkan operasi di negara itu ketika masih tidak memiliki pendaftaran untuk melakukannya.

　　Seorang juru bicara Binance mengatakan perusahaan itu “bekerja dengan regulator di seluruh dunia dan kami mengambil kewajiban kepatuhan kami dengan sangat serius.”

　　Zhao telah mengatakan bahwa dia menyambut — dan menginginkan — regulasi

　　Sampai saat ini jarang sekali seorang pengusaha kripto muncul di peringkat kekayaan global. Semakin banyak yang melakukan pemotongan karena semakin banyak perusahaan di industri yang memanfaatkan pendanaan modal ventura atau pasar publik, membawa transparansi yang lebih besar ke dalam nilai bisnis ini.

　　“Saya bukan seorang anarkis,” katanya di forum Bloomberg. “Saya tidak percaya peradaban manusia cukup maju untuk hidup di dunia tanpa aturan.”

　　Kekayaan yang dibangun di atas kripto telah menggelembung seiring dengan nilai token digital, yang berjumlah $AS2,09 triliun pada 7 Januari, naik dari $AS135 miliar tiga tahun lalu.

　　Sampai baru-baru ini, pengusaha kripto jarang muncul di peringkat kekayaan global. Semakin banyak yang melakukan pemotongan karena semakin banyak perusahaan di industri yang memanfaatkan pendanaan modal ventura atau pasar publik, membawa transparansi yang lebih besar ke dalam nilai bisnis ini.

　　Pertukaran seperti Coinbase, Gemini, FTX dan Kraken telah menarik penilaian besar dan kuat di pasar publik dan swasta, dan popularitas Binance dengan pengguna dan produk segudang mungkin bahkan lebih menarik bagi investor.

　　Kekayaan Crypto, bagaimanapun, tidak stabil. Bitcoin telah merosot lebih dari 11 persen tahun ini menjadi sekitar US$41.000 dan jauh di bawah level tertinggi awal November yang hampir US$69.000. Saham Coinbase telah jatuh sekitar 35 persen selama dua bulan terakhir.

　　Dan beberapa bisnis telah melanggar regulator. BitMex, yang pernah menjadi bursa derivatif kripto terbesar di dunia, adalah kisah peringatan.

　　Pada bulan Agustus, BitMex membayar $US100 juta untuk menyelesaikan kasus dengan CFTC dan Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan atas klaim bahwa itu mengizinkan perdagangan derivatif ilegal dan melanggar undang-undang anti pencucian uang. Perusahaan tidak mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut. Pendiri Arthur Hayes, Samuel Reed dan Ben Delo sedang menunggu persidangan setelah mengajukan pembelaan tidak bersalah dalam kasus Departemen Kehakiman terpisah yang menuduh mereka melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank.

　　Bloomberg Billionaires Index memperkirakan pendapatan Binance pada tahun 2021 menggunakan spot berdenominasi dolar AS dan volume pertukaran derivatif seperti yang diterbitkan oleh peneliti industri Coingecko dan Nomics, dan biaya perdagangan yang diiklankan. Perhitungan tersebut tidak termasuk sumber pendapatan lain perusahaan, seperti pinjaman margin, teknologi, konsultasi, dan NFT. Ini dinilai dengan menggunakan beberapa nilai-untuk-penjualan perusahaan dari rekan-rekan yang diperdagangkan secara publik. Ini mengasumsikan Zhao memiliki 90 persen dari perusahaan, berdasarkan pernyataan publiknya dan pengajuan peraturan di yurisdiksi di mana informasi itu perlu diungkapkan.

　　Pendapatan Binance diwujudkan di ratusan token kripto, yang tidak dikonversi perusahaan ke mata uang tradisional, Zhao mengatakan kepada Bloomberg selama wawancara November.

　　“Kami hanya menahan mereka,” katanya. “Kalau dihitung hari ini angkanya satu, dan 5 menit kemudian angkanya berbeda karena setiap harga berubah-ubah.”

Jalan menuju kekayaan kripto

　　Zhao, seorang warga negara Kanada, lahir di provinsi Jiangsu, China. Ayahnya, seorang profesor universitas, diasingkan ke pedesaan selama Revolusi Kebudayaan dan, ketika CZ berusia 12 tahun, memindahkan keluarganya ke Vancouver.

　　Terpapar teknologi pada usia muda, Zhao kemudian belajar ilmu komputer dan akhirnya mendapatkan pekerjaan keuangan di Tokyo dan New York, termasuk empat tahun bertugas di Bloomberg LP, induk dari Bloomberg News.

　　Jalannya menuju kekayaan crypto dimulai di Shanghai pada tahun 2013 selama pertandingan poker persahabatan dengan Bobby Lee, yang saat itu menjadi CEO BTC China, dan investor Ron Cao, yang keduanya mendorongnya untuk memasukkan 10 persen dari kekayaan bersihnya ke dalam Bitcoin.

　　Setelah menghabiskan beberapa waktu mempelajarinya, dia mengambil risiko dan akhirnya menjual apartemennya untuk Bitcoin. Pada tahun 2017, ia mendirikan Binance (portmanteau biner dan keuangan) dan dengan cepat berkembang menjadi pembangkit tenaga listrik crypto. Zhao bahkan membuat tato logo perusahaan di lengannya.

　　Binance telah menjadi tujuan utama untuk perdagangan “koin alternatif” — cryptocurrency yang kurang likuid daripada token yang lebih mapan seperti Bitcoin dan Ethereum dan telah menjadi beberapa sudut pasar yang paling spekulatif. Perusahaan tersebut menawarkan perdagangan lebih dari 350 koin di bursa internasionalnya, lebih dari dua kali lipat dari apa yang ditawarkan oleh Coinbase, menurut Coingecko.

　　Binance berhasil menciptakan “kesetiaan pengguna,” sebagian dengan memungkinkan klien menggunakan Binance Coin untuk mengurangi biaya perdagangan, kata Tim Swanson, kepala intelijen pasar di Clearmatics, sebuah perusahaan blockchain yang berbasis di London.

　　“Mereka bahkan tidak harus menjadi yang pertama mendaftarkan koin lagi agar likuiditas terkumpul di sana,” kata Swanson tentang Binance.

　　Perusahaan Zhao juga merupakan penyedia perdagangan derivatif terbesar berdasarkan volume, memungkinkan pengguna berspekulasi tentang kripto dengan risiko dan potensi imbalan yang lebih besar.

　　Awalnya, Binance mengizinkan klien untuk membuka akun dengan tidak lebih dari alamat email. Ini berfokus pada transaksi crypto-to-crypto, membatasi interaksinya dengan bank tradisional dan regulator mereka. Pada bulan Agustus, perusahaan mengumumkan bahwa semua pengguna baru harus memverifikasi identitas mereka, dan pengguna lama yang belum akan dibatasi untuk penarikan.

　　Itu tidak pernah memiliki markas resmi. Binance didirikan di China, dibuang ke Jepang dan diasingkan ke Malta, yang regulator keuangannya kemudian membantah melakukan pengawasan terhadap pertukaran tersebut. Sementara perusahaan memiliki kehadiran besar di Singapura, itu mengalami kemunduran bulan lalu ketika unit lokalnya menarik aplikasi untuk menjalankan pertukaran di negara-kota.

　　Sekarang Binance sedang mencoba untuk menetap di lokasi, kata Zhao selama wawancara November, menambahkan bahwa pengumuman tentang markas akan datang “dalam waktu yang sangat singkat.”

　　Itu adalah gambaran dari tahun 2020, ketika Zhao mengatakan bahwa kantor pusat perusahaan ada di mana pun dia berada. Dalam pengajuan hukum, pengacara perusahaan mengatakan bahwa itu didirikan di Kepulauan Cayman, yang terkenal sebagai surga pajak dan peraturan lepas pantai.

　　Kemampuan Binance untuk beroperasi hampir di mana saja telah mempersulit regulator untuk menetapkan yurisdiksi atas perusahaan.

　　“Pendekatan mereka adalah, 'Kami tidak membutuhkan regulator, kami terdesentralisasi,'” kata Brendler, analis DA Davidson. “Itu bekerja sangat baik untuk pertumbuhan dan penskalaan dan inovasi produk.”

　　Pendekatan freewheeling Zhao mungkin perlu diubah karena Binance berusaha mengumpulkan uang dari investor luar, yang biasanya menginginkan beberapa ukuran pengawasan pemerintah sebagai jaminan bahwa bisnis itu sehat secara hukum. Zhao terdorong untuk menemukan rezim regulasi yang mendukung, menurut orang-orang yang akrab dengan diskusinya di UEA.

　　Binance telah mengisi posisi senior dengan mantan karyawan regulator UEA, dan menandatangani perjanjian dengan otoritas Dubai World Trade Center untuk membantu menyusun kerangka peraturan kripto.

　　Tidak semua upaya Binance untuk mengambil hati para regulator berjalan mulus.

　　Tahun lalu, Binance.US, sebuah operasi perdagangan yang dikelola secara terpisah yang terkait dengan bursa, mempekerjakan mantan pengawas keuangan AS yang bertindak sebagai CEO. Pengangkatannya dipandang sebagai langkah positif untuk mengatasi masalah peraturan, tetapi dia hanya bertahan selama tiga bulan, berangkat pada bulan Agustus setelah mengutip perbedaan arah strategis.

　　Terlepas dari tantangan hukumnya, investor mungkin tergoda untuk mengambil kesempatan di bursa kripto paling sukses di dunia. Akhir tahun lalu, Binance berusaha mengumpulkan uang dari dana kekayaan negara, dan afiliasinya di AS juga mengejar investor dengan tujuan penawaran umum perdana. Pada bulan November, Wall Street Journal melaporkan bahwa mantan eksekutif memperkirakan perusahaan dapat bernilai hingga $US300 miliar.

　　“Untuk meningkatkan modal, kami percaya bahwa perusahaan perlu menunjukkan jalan untuk menetap di kantor pusat global dan mengkonsolidasikan operasi,” kata Robert Le, analis Pitchbook.

　　Jika Binance melakukannya, itu bisa membuat Zhao lebih kaya daripada Elon Musk, orang terkaya di dunia saat ini, dan Jeff Bezos No. 2, yang menurut Zhao dia kagumi.

　　“Saya tidak mengenalnya secara pribadi,” Zhao, berbicara pada acara Bloomberg bulan November, tentang pendiri Amazon.com Inc. “Tapi saya akan senang berhubungan dengannya di masa depan.”

　　Bloomberg